基于随机波动率模型的路径依赖期权定价

来源 :系统工程学报 | 被引量 : 0次 | 上传用户:shylockbc
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
在随机波动率框架下,对两种典型路径依赖期权进行定价.在期权标的资产价格的波动率是一个快速均值回归随机过程的假设下。研究了几何亚式看涨期权和浮动行权价回望看跌期权这两类路径依赖期权的定价问题.通过奇异摄动分析方法,对均值回归随机波动模型的偏微分方程进行分析得到关于期权近似价格的两个近似表示项,并推导出上述两种路径依赖期权的近似解析解.
其他文献
伴随着互联网的普及和电子商务的发展,网上仲裁成为当今国际商事仲裁中一种新兴现象。本文在阐述国际商事网上仲裁含义的基础之上,对国际商事网上仲裁的兴起、特点及涉及的主
信息化技术的发展,在各个领域产生了极大的影响,已经颠覆了传统行业的模式,航运业也同样受益于信息化技术的发展,随着海上运输船舶日益大型化和智能化,与航运密切相关的海上
本文论述了数控技术的发展及其对数控人才培养的需求,分析了当前高等教育中数控教学存在的问题,结合本学校的实际,提出了数控教学的实施方案的构想,着重和具体的介绍了方案的
客运出租汽车是城市客运交通的一个重要组成部分,合理规划城市出租汽车,对适应经济社会发展需要、建立城市形象、满足人们高层次的出行需求、节能环保等方面都具有重要的意义
随着社会的发展,电化设施也越来越多地进入了学校。怎样把电化教育融入整个教育过程,怎样运用电化教育提高教学质量。越来越引起教育工作者的关注。 电化教育是一种先进和高
在我国电力系统建设的过程中,电力线路的架设会受到自然环境等因素的影响,比较常见的就是架空电力线路跨越各种建筑物 或构筑物,地形的影响,由于电力线廊的集中规划,电力线路
发展学生的学科核心素养是贯彻党和国家“落实立德树人根本任务”教育方针的有效手段。以“细胞呼吸”一轮复习课为例,探索高三复习课落实生物学学科核心素养的教学策略:创设
牛过食富含碳水化合物精料或酸败的糖化饲料后易导致瘤胃酸中毒.瘤胃酸中毒是瘤胃积食的一种特殊类型,临产牛、产后3天以内的母牛、肥育中期的牛及高产奶牛易患此病.该病以急
振兴东北老工业基地,必然要实施"引进来"和"走出去"的战略.作为一项不可或缺的经济因素,外语经济将对"引进来"和"走出去"的速度和质量发挥重要的作用.因此,必须高度重视外语
通过研究物质在相变化和化学反应过程中的一些宏观性质变化规律,发观在宏观热力学性质的研究上,可以将相变化看作是化学反应的一个特例来进行处理。