【摘 要】
：
运用Realized GARCH模型用于期权定价,并考虑隔夜效应的影响及运用Hansen and Lunde(2005a)方法对隔夜效应进行调整,最后将其定价结果与Black-Scholes期权定价结果、GARCH期
论文部分内容阅读
运用Realized GARCH模型用于期权定价,并考虑隔夜效应的影响及运用Hansen and Lunde(2005a)方法对隔夜效应进行调整,最后将其定价结果与Black-Scholes期权定价结果、GARCH期权定价结果及实际值进行比较。实证结果表明,基于Realized GARCH模型的期权定价结果比经典的Black-Scholes模型和GARCH模型具有更高的定价精确性。
其他文献
论屈原之忠$$ 以“忠”称道屈原，由来已久。宋神宗元丰六年，封楚三闾大夫屈平为忠洁侯。（《宋史·神宗本纪》）元仁宗延祐五年，加封楚三闾大夫屈原为忠节清烈公。（《元史·仁
一百年前,作为与英文"economy"(economics)相对应的汉语词"经济"("经济学")概念的确立,经历了几十年的求索。除"经济学"、"富国策"等概念外,"富强"、"世务学"、"理财学"、"兴
进入90年代以来，随着以信息技术为代表的高新技术大量涌现并广泛应用于军事领域，武器装备发展出现信息化、智能化、一体化趋势，战争形态、战场环境、作战手段、指挥方法等发生了
本文根据石板隧道工程自身特征及周边地质环境条件,对其工程建设场地地质灾害危险性进行了预测评估,并提出了相应的防治措施与建议,为今后工程施工中地质灾害的预防与治理提
在约定的工作条件下,列出了MEMS多层悬梁微执行器热传递方程和初始条件、边界条件,并得到解析解,建立了电-热分析模型.利用Matlab软件包和ANSYS软件包分别进行解析解分析和三
当前我省“新冠肺炎”疫情尚在扩散，感染人数的峰值和拐点即将到来，我省各级媒体都投入了“重兵”，不折不扣地从事政策宣传、信息公开、舆论引导等工作。$$由于话题的切身性和关
<正> 荀子的人性论是对先秦关于人性问题的争论的一个批判的总结。他在这个批判的总结中,提出了不少朴素唯物主义和朴素辩证法的观点;但最值得我们注意的是,荀子联系社会生活
中国电子商务在经历了几年的快速发展后,当下已经进入一个相对稳定期,而即将到来的必将是极端残酷的市场竞争和结构性调整。中国电商企业要做强、做大就须在有限的时间内正确
文章重点分析了西方主要国家和我国的高校留学生管理工作,进行了中外管理特点的比较,提出了改进和加强我国留学生教育管理工作的对策,即:转变留学生管理工作理念,树立"以人为
ACCA考试认证席卷全球,国内高校及机构竞相与英国ACCA中心合作开设ACCA建制班,迅猛发展中也涌现出许多教学问题。本文以《公司报告》课程为例,提出"1+N"ACCA教学范式,旨在改