鹏华基金:做值得持有人配置的“蓝筹”基金

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   投资业绩仍是评判一家基金公司的重要标准。但以过短的视角观察基金业绩难免会以偏概全,只有长期业绩和带给持有人的可持续回报才是评判一家基金公司的根本指标。将时间轴拉长,就会发现观察基金收益的正确路径。基金仍是市场上为数不多的,能为投资者贡献稳健回报的重要理财工具。而专业、稳健、风控严谨的投研团队和极具责任心的基金经理才构成稳健业绩的长期保障。
  鹏华基金倡导理性投资、价值投资的基金投资观,致力于塑造中国基金业的蓝筹基金,希望凭借长期稳健的业绩,持续的分红回报、投资团队的整体专业能力和有责任感的基金经理树立行业蓝筹型基金公司的形象,使旗下产品成为投资者值得配置的蓝筹型基金。
   一家基金公司在一年保持良好业绩或许不难,而要两年、三年、五年长期保持在行业的前列,对公司整体投资能力的考验更大。历经牛熊转换,长期投资能力优秀才会得到市场的认可。观察过去三五年基金全行业的业绩榜单会发现,秉持稳健投资、持续回报理念的鹏华旗下基金为投资者奉献了持续稳健的长期投资回报。鹏华旗下成立满三年的基金在过去三年和五年的业绩表现可圈可点。晨星数据显示,截至2012年1月底,偏股型基金鹏华普天收益、鹏华中国50、鹏华行业成长、鹏华价值优势的三年年化收益率表现均好于同期上证指数,分别为6.73%、6.94%、7.12%、6.56%,而同期上证综合指数最近三年年化收益仅为4.82%。从五年期业绩来看,鹏华旗下产品不仅五年年化回报稳健,更远超同期大盘涨幅。鹏华中国50最近五年年化回报收益率为7.40%、鹏华行业成长五年年化率6.20%,鹏华普天收益五年年化回报率6.11%,而同期上证综合指数最近五年的年化收益为-4.79%。
  除了卓越的股票投资团队,鹏华基金固定收益团队,在业内被称为债基管理“梦之队”,这是一支管理的六只债基2011年全部进入同类可比基金前八名的稳健团队,这是一支拥有着传奇债基——鹏华丰收债基金的团队。2011年,鹏华丰收债基全年收益在64只二级债券基金中稳居第一,在过去一年、过去三年的同类债基排名中,鹏华丰收债券基金均位列第一。这只团队具备丰富的固定收益类资产管理经验,其丰富的债券投资能力卓而不群,在业内形成了良好的口碑。机构客户给予这支团队很高的评价:“在宏观层面的把握上,鹏华固定收益团队具备缜密的判断与敏锐的机会把握能力。”
  鹏华基金长期稳健业绩也获得基金评价机构的客观评价。在2012年最新一期天相基金管理公司综合评级中,鹏华基金被评为了AAAAA级基金管理公司。海通证券的研究报告指出,从公司管理的股票和股票混合基金业绩看,鹏华基金股票投资业绩在长、中、短期都能处在同业前的位置,显示出稳定优秀的股票投资能力。
   管理大师罗伯特凯利曾说:“企业的成功靠团队,而不是靠个人”,基金投资更是一种团队合作行为,投资管理能力反映的是相关基金管理公司的整体实力。
  鹏华基金可持续的稳健业绩的背后,不仅凸现鹏华基金投研团队持之以恒的价值投资理念,更显示出鹏华投研团队扎实的投资基本功。鹏华投研团队被经常提及的是培训、流程和风控;是业内闻名的是要求严格、不讲废话和套话、交流真知灼见的投研晨会;是鹏华的基金经理自豪地向记者提起的公司投资和研究部门密切配合的经典战例。国金证券基金研究中心报告也指出,鹏华基金投研机制是在制度约束下,给予基金经理充分的个性发挥,同时鼓励投研交流分享、加强合作。良好的成长空间和激励机制,其结果必然是基金业绩表现的整体提升。
  “鹏华的发展有自己的思考和战略,绝不会做昙花一现的‘题材性’基金公司,而要打造基金业的‘蓝筹股’”。这是鹏华基金公司管理层对鹏华的定位。做持有人值得配置的蓝筹基金,使鹏华基金旗下的绩优基金成为客户的基础性配置是鹏华基金的目标。
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