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【摘要】本文论述了县域经济及金融支持县域经济发展的意义、国内外研究现状及国际经验借鉴。
【关键词】金融 支持 县域经济 国际经验
一、县域经济及金融支持县域经济发展的意义
党的十八大把发展目标与改革目标一起规划，提出了“两个全面”的目标，也就是全面建成小康社会，全面深化改革开放，这标志着我国无论是社会，还是经济，均从此进入了一个全新的发展阶段。
作为最基本的国民经济区域单元以及区域经济的重要组成部分之一，县域经济的中心是县城、紐带是乡镇、腹地是农村，它把乡镇企业以及农产品加工业当作其发展的重点领域，工业和农业齐头并进、城市和乡村一体化发展，各种产业以及不同的经济成分是其主要的组成部分。城乡经济在县域经济处结合，农业与工业经济在县域经济处交汇，微观与宏观经济在县域经济处衔接。在我国的总人口中，超过70%分布在县域，这就决定了县域必然成为决定小康社会能否全面建成的关键区域，是全面建设小康社会、早日实现现代化的基础。同时，县域经济的发展在中国新农村建设中具有非常重要的作用，直接关系到“三农”问题的解决。加快经济发展必须发展县域经济，县域经济的发展是整个国民经济发展的基石。
目前，就整体的经济发展水平来看，我国县域还比全国其它区域落后得多，发展还远远不够，纵然是东部地区的县市也不能例外，因为虽然它们的整体经济发展水平已然较高，但其人均国内生产总值还是低于全国平均水平。县域经济基础设施落后、公共产品缺失、产业结构失衡、可持续发展能力下降，再加上在我国，相当大比例的农村是坐落在贫困地区的，这就越发造成了县域如下的不利局面，那就是严重缺乏一种社会活力，这种社会活力能够推动其经济以较快的速度向前发展。县域经济的快速发展，既对农村经济的繁荣有所助益，又有利于县域地区财政困难的缓解，同时对协调一致地发展农村与城市地区的经济也具有积极的推动作用。
要想推动县域经济快速而健康地向前发展，需要强有力而高效的金融支持，没有金融支持的经济发展只能是纸上谈兵。而在不断变化的动态环境之中，克服地域与时间不同的限制对各种经济资源加以优化配置，恰恰是现代金融业最为核心的功能，固而，金融在加速发展县域经济的进程中，所能发挥的作用必然是无可替代的。
二、金融支持县域经济发展的国内外研究现状
金融支持县域经济发展的研究意义在于通过对县域经济情况的调查、整理、分析，厘清各县域经济发展的状况，找出存在的问题，结合当地金融支持情况，规划区域经济发展，提供符合实际的金融支持，以期为区域内经济融的协调发展提供借鉴，为县域金融的发展探索出一条符合实际情况的路径。
（一）国内的研究现状
最近一些年以来，以大量借鉴外国已有的研究成果作为前提和基础，关于我国的经济增长和金融发展之间的关系问题，我国的学者也对其进行了较为深入的研究与分析，一套比较完整的研究框架及体系虽然还没有完全形成，但是一些很有价值的结论已经被提出。范闽、伍绍平（2008）在对湛江市区域经济发展的实证研究中认为，研究金融支持对经济增长所发挥的作用，需要认真加以考察的主要影响因素有如下三个部分，一是体现经济增长速度的各种变量，二是储蓄率的提升水平，三是储蓄中有多大的比例将会向投资转化。何广文（2011）、何广文，李莉莉（2011）认为，要想找出进一步完善我国农村地区本土金融服务机制的有效途径，把我国农村经济发展的现实状况作为出发点是首先应该做到的，并在此基础上把它的现实特点及未来趋势厘清，只有这样，才能最终构建县域本土金融服务机制。庄岩（2011）在分析县域地区的金融发展会受到哪些因素的影响时，使用的是主成分分析法，探索性地提出了县域地区的金融状况和经济基础是两大最主要的影响因素。
尽管包括以上专家在内的许多学者在县域经济发展的研究方面做了大量工作，得出了有价值的结论，但既科学又完整的一套理论框架还尚未形成，在研究县域经济时，还不够全面，深度也不够，对县域金融与县域经济关系的研究，也仍有待于进一步深入。
（二）国外研究情况
1993年，对金融究竟发挥什么样的功能进行计量的一套合理的指标经由King&Levine之手被设计出来，以此为基础，他们利用80个国家、1960～1989长达30年间的数据开展了细致的研究，最终得出了经济的增长和金融的发展这二者之间的正相关性极强的结论。并且借助于这之后的继续研究，他们发现后者是因，前者是果，即经济的增长是由金融的发展造成的。1997年，经过Panicos Demetriades与Philip Arestis的研究得出如下结论，即在各个不同的地区或者国家里，经济的增长和金融的发展这二者之间的关系也会随之有所不同，例如在德国这个国家，金融只有在发展到真实的国内生产总值之后，那种单向的因果作用关系才会产生，而在美国则不然，蓬勃发展的金融业却会导致真实国内生产总值的减少。2008年，MichaelK.Fung提出了经济增长和金融发展这二者之间的关系其实是互相促进、互相作用的观点，尤其是在初级阶段的经济发展进程中，经济与金融之间的这种相互关系表现得特别明显，但随着时间的推移，经济的不断稳定发展，这种相互影响的程度将会越来越弱。
三、发展县域地区经济过程中可供借鉴的金融支持方面的国际经验
从世界各国为发展县域经济所采取的金融支持方面积累的经验来看，各个国家的国情尽管各不相同，其金融业也都采取不尽相同的发展模式，但却存在着一些具有共性的经验值得我们加以借鉴，这种借鉴对于进一步完善我国金融支持县域经济发展的具体措施及有关政策意义十分重大。
（一）政府为金融支持县域经济发展提供重要支撑
比较大多数国家县域开发的历程，都有一个共同点，就是由于县域经济发展水平不高，较低的投资收益率导致融资困难成为其面临的一种常态。对此，政府政策的主导性作用必须得以最大程度的发挥，比较有效的做法是通过允许县域性金融行使某些“特权”这种政策的实施，来弥补“市场失灵”，即资源在不同县域之间的分布是极其不均衡的，从而把非常有力度的政府政策支持提供给县域，使其在发展过程中所需要的一切，无论是金融支持，还是资源要素都能够得到满足，最终对县域经济又好又快的发展起到强有力的推动作用。 1.政策性金融机构的设立。这种政策性金融机构，首先由政府直接出资设立，然后通过其信贷资金的提供，增加县域的金融供给。
2.为县域筹资提供种种便利条件。比较重要的做法：一是在为县域地区供给资金的增加方面，通过票据或者债券的发行来筹集资金时，由政府为其提供担保，或者通过专项基金的设立来筹资等;二是政府为银行贷款提供担保服务，这样做，不但满足了县域经济开发对资金的需求，同时也使得金融機构所发放贷款的质量及其经济效益的实现都得到了有效的保证，进而为金融机构贷款支持县域经济发展注入了动力。
3.借助于一些必要的支持手段。如政府的财政补贴以及利率方面的优惠等等，扶持县域地区的生产者及产业，使它们的发展能力得到增强;通过一系列优惠政策的实行，如在准备金政策上的差异化、减除或者免除某些税收等，对金融机构所承担的风险进行适当的补偿，以利于把它们越来越多地吸引到将其金融服务提供给县域的轨道上来。
（二）有效的风险分担机制是金融支持县域经济发展的重要补充
1.建立完善的信用体系和信用担保体系，对县域贷款提供贷款担保。这样做，不但可使县域经济主体的融资能力得到提高，也使金融机构在发放贷款时所承担的风险大为降低。以印度和日本为例，由于各种类型的信用担保公司都已经在这两个国家得以建立起来，从而使得稳定地供给县域发展所需要的资金得到了有力促进，县域经济发展对资金的巨大需求得到了有效满足。
2.保险体系的进一步完善或者建立。各家金融机构的利益会因此而受到保护，其支持县域的积极性大为增强，银行所承担的风险，尤其是其中的信贷风险，得到了有效控制，整个金融秩序的稳定得以维护。
（三）强化金融对县域进行支持的有力的组织保障是拥有一个较为合理的金融机构体系
通过以上的分析，很容易看出，尽管各个国家金融机构体系的现实构成情况大不相同，所实行的金融制度也迥异，但它们在构建金融体系的过程中，都具有一个共同的特点，那就是均需结合本国的国情，尤其是本国县域经济发展的实际情况，并以能够对均衡发展县域经济起到促进作用为目标，来建立并相机调整本国金融机构体系的构成情况。金融体系的多元化是各国所拥有的共同特点，商业性、合作性以及政府金融机构并行不悖，全国性、县域性以及专业金融机构同时并存，这不但使得本国的金融体系比较健全，而且与本国发展经济所产生的资金需求的契合度也比较高。以美国为例，为满足发展经济的客观需要，其于20世纪60年代在农村地区建立起来的合作金融机构体系，就对南部及西部地区的农牧业发展起到了极其重要的促进作用;为了有利于地方建设所需要的资金得到有效满足，地方性的单一制商业银行组织形式在美国得到全面的推行，从而使得在美国各个不同的区域，货币政策的执行与贯彻都是较为全面的，对于均衡地发展各个地区的经济起到了非常有力的促进作用。
（四）适合当地经济特点的金融创新是强化县域金融支持的客观需要
由于县域自身经济的发展既具有一定的特殊性，又具有相当程度的弱质性，所以，为促成金融有效支持县域有关群体发展这一目标的实现，世界各国纷纷开展了种类繁多的金融服务模式与产品的创新，在各国金融支持农村地区发展的过程中，这一趋势得到了更为明显的表现，尤以日本和印度等国家为典型代表。为了进一步改善农村地区的金融服务，印度创造性地提出了小额信贷资产证券化以及互助小组模式等服务于农村地区的新型的金融模式。其中的互助小组模式，意指以互助小组的成立为前提，在此基础上，农民首先要向银行存入款项，然后以此存款作为抵押并利用互助小组较高的信用水平从银行获取贷款，最后银行从政府那里得到再融资的支持。
（五）完善的法律体系是金融支持县域经济发展的法制保障
从各国的经验来看，一国的金融要想获得健康的、可持续的发展，一个很重要的保障与基础是其金融法律环境的良好以及金融法律体系的较为完善。例如，在日本，作为其农业政策性金融机构而存在的农林渔业金融公库，就是以《农林渔业金融公库法》为依据而建立起来的。与此相同，在金融对县域发展的支持过程中，流向县域的资源要素，如社会资金等，也同样需要借助于必要的立法来加以约束与引导，从而弥补县域资金缺口，保障县域金融和经济的可持续健康发展。没有法规的硬约束，就难保证商业银行等金融机构对县域金融的投入。因此，以日本及美国等为代表的许多国家，都专门制定了有关的法规或者法律，并在其中指明在支持县域发展的过程中，对金融机构的具体要求有哪些，以便使金融对县域的覆盖面得到保障。
【关键词】金融 支持 县域经济 国际经验
一、县域经济及金融支持县域经济发展的意义
党的十八大把发展目标与改革目标一起规划，提出了“两个全面”的目标，也就是全面建成小康社会，全面深化改革开放，这标志着我国无论是社会，还是经济，均从此进入了一个全新的发展阶段。
作为最基本的国民经济区域单元以及区域经济的重要组成部分之一，县域经济的中心是县城、紐带是乡镇、腹地是农村，它把乡镇企业以及农产品加工业当作其发展的重点领域，工业和农业齐头并进、城市和乡村一体化发展，各种产业以及不同的经济成分是其主要的组成部分。城乡经济在县域经济处结合，农业与工业经济在县域经济处交汇，微观与宏观经济在县域经济处衔接。在我国的总人口中，超过70%分布在县域，这就决定了县域必然成为决定小康社会能否全面建成的关键区域，是全面建设小康社会、早日实现现代化的基础。同时，县域经济的发展在中国新农村建设中具有非常重要的作用，直接关系到“三农”问题的解决。加快经济发展必须发展县域经济，县域经济的发展是整个国民经济发展的基石。
目前，就整体的经济发展水平来看，我国县域还比全国其它区域落后得多，发展还远远不够，纵然是东部地区的县市也不能例外，因为虽然它们的整体经济发展水平已然较高，但其人均国内生产总值还是低于全国平均水平。县域经济基础设施落后、公共产品缺失、产业结构失衡、可持续发展能力下降，再加上在我国，相当大比例的农村是坐落在贫困地区的，这就越发造成了县域如下的不利局面，那就是严重缺乏一种社会活力，这种社会活力能够推动其经济以较快的速度向前发展。县域经济的快速发展，既对农村经济的繁荣有所助益，又有利于县域地区财政困难的缓解，同时对协调一致地发展农村与城市地区的经济也具有积极的推动作用。
要想推动县域经济快速而健康地向前发展，需要强有力而高效的金融支持，没有金融支持的经济发展只能是纸上谈兵。而在不断变化的动态环境之中，克服地域与时间不同的限制对各种经济资源加以优化配置，恰恰是现代金融业最为核心的功能，固而，金融在加速发展县域经济的进程中，所能发挥的作用必然是无可替代的。
二、金融支持县域经济发展的国内外研究现状
金融支持县域经济发展的研究意义在于通过对县域经济情况的调查、整理、分析，厘清各县域经济发展的状况，找出存在的问题，结合当地金融支持情况，规划区域经济发展，提供符合实际的金融支持，以期为区域内经济融的协调发展提供借鉴，为县域金融的发展探索出一条符合实际情况的路径。
（一）国内的研究现状
最近一些年以来，以大量借鉴外国已有的研究成果作为前提和基础，关于我国的经济增长和金融发展之间的关系问题，我国的学者也对其进行了较为深入的研究与分析，一套比较完整的研究框架及体系虽然还没有完全形成，但是一些很有价值的结论已经被提出。范闽、伍绍平（2008）在对湛江市区域经济发展的实证研究中认为，研究金融支持对经济增长所发挥的作用，需要认真加以考察的主要影响因素有如下三个部分，一是体现经济增长速度的各种变量，二是储蓄率的提升水平，三是储蓄中有多大的比例将会向投资转化。何广文（2011）、何广文，李莉莉（2011）认为，要想找出进一步完善我国农村地区本土金融服务机制的有效途径，把我国农村经济发展的现实状况作为出发点是首先应该做到的，并在此基础上把它的现实特点及未来趋势厘清，只有这样，才能最终构建县域本土金融服务机制。庄岩（2011）在分析县域地区的金融发展会受到哪些因素的影响时，使用的是主成分分析法，探索性地提出了县域地区的金融状况和经济基础是两大最主要的影响因素。
尽管包括以上专家在内的许多学者在县域经济发展的研究方面做了大量工作，得出了有价值的结论，但既科学又完整的一套理论框架还尚未形成，在研究县域经济时，还不够全面，深度也不够，对县域金融与县域经济关系的研究，也仍有待于进一步深入。
（二）国外研究情况
1993年，对金融究竟发挥什么样的功能进行计量的一套合理的指标经由King&Levine之手被设计出来，以此为基础，他们利用80个国家、1960～1989长达30年间的数据开展了细致的研究，最终得出了经济的增长和金融的发展这二者之间的正相关性极强的结论。并且借助于这之后的继续研究，他们发现后者是因，前者是果，即经济的增长是由金融的发展造成的。1997年，经过Panicos Demetriades与Philip Arestis的研究得出如下结论，即在各个不同的地区或者国家里，经济的增长和金融的发展这二者之间的关系也会随之有所不同，例如在德国这个国家，金融只有在发展到真实的国内生产总值之后，那种单向的因果作用关系才会产生，而在美国则不然，蓬勃发展的金融业却会导致真实国内生产总值的减少。2008年，MichaelK.Fung提出了经济增长和金融发展这二者之间的关系其实是互相促进、互相作用的观点，尤其是在初级阶段的经济发展进程中，经济与金融之间的这种相互关系表现得特别明显，但随着时间的推移，经济的不断稳定发展，这种相互影响的程度将会越来越弱。
三、发展县域地区经济过程中可供借鉴的金融支持方面的国际经验
从世界各国为发展县域经济所采取的金融支持方面积累的经验来看，各个国家的国情尽管各不相同，其金融业也都采取不尽相同的发展模式，但却存在着一些具有共性的经验值得我们加以借鉴，这种借鉴对于进一步完善我国金融支持县域经济发展的具体措施及有关政策意义十分重大。
（一）政府为金融支持县域经济发展提供重要支撑
比较大多数国家县域开发的历程，都有一个共同点，就是由于县域经济发展水平不高，较低的投资收益率导致融资困难成为其面临的一种常态。对此，政府政策的主导性作用必须得以最大程度的发挥，比较有效的做法是通过允许县域性金融行使某些“特权”这种政策的实施，来弥补“市场失灵”，即资源在不同县域之间的分布是极其不均衡的，从而把非常有力度的政府政策支持提供给县域，使其在发展过程中所需要的一切，无论是金融支持，还是资源要素都能够得到满足，最终对县域经济又好又快的发展起到强有力的推动作用。 1.政策性金融机构的设立。这种政策性金融机构，首先由政府直接出资设立，然后通过其信贷资金的提供，增加县域的金融供给。
2.为县域筹资提供种种便利条件。比较重要的做法：一是在为县域地区供给资金的增加方面，通过票据或者债券的发行来筹集资金时，由政府为其提供担保，或者通过专项基金的设立来筹资等;二是政府为银行贷款提供担保服务，这样做，不但满足了县域经济开发对资金的需求，同时也使得金融機构所发放贷款的质量及其经济效益的实现都得到了有效的保证，进而为金融机构贷款支持县域经济发展注入了动力。
3.借助于一些必要的支持手段。如政府的财政补贴以及利率方面的优惠等等，扶持县域地区的生产者及产业，使它们的发展能力得到增强;通过一系列优惠政策的实行，如在准备金政策上的差异化、减除或者免除某些税收等，对金融机构所承担的风险进行适当的补偿，以利于把它们越来越多地吸引到将其金融服务提供给县域的轨道上来。
（二）有效的风险分担机制是金融支持县域经济发展的重要补充
1.建立完善的信用体系和信用担保体系，对县域贷款提供贷款担保。这样做，不但可使县域经济主体的融资能力得到提高，也使金融机构在发放贷款时所承担的风险大为降低。以印度和日本为例，由于各种类型的信用担保公司都已经在这两个国家得以建立起来，从而使得稳定地供给县域发展所需要的资金得到了有力促进，县域经济发展对资金的巨大需求得到了有效满足。
2.保险体系的进一步完善或者建立。各家金融机构的利益会因此而受到保护，其支持县域的积极性大为增强，银行所承担的风险，尤其是其中的信贷风险，得到了有效控制，整个金融秩序的稳定得以维护。
（三）强化金融对县域进行支持的有力的组织保障是拥有一个较为合理的金融机构体系
通过以上的分析，很容易看出，尽管各个国家金融机构体系的现实构成情况大不相同，所实行的金融制度也迥异，但它们在构建金融体系的过程中，都具有一个共同的特点，那就是均需结合本国的国情，尤其是本国县域经济发展的实际情况，并以能够对均衡发展县域经济起到促进作用为目标，来建立并相机调整本国金融机构体系的构成情况。金融体系的多元化是各国所拥有的共同特点，商业性、合作性以及政府金融机构并行不悖，全国性、县域性以及专业金融机构同时并存，这不但使得本国的金融体系比较健全，而且与本国发展经济所产生的资金需求的契合度也比较高。以美国为例，为满足发展经济的客观需要，其于20世纪60年代在农村地区建立起来的合作金融机构体系，就对南部及西部地区的农牧业发展起到了极其重要的促进作用;为了有利于地方建设所需要的资金得到有效满足，地方性的单一制商业银行组织形式在美国得到全面的推行，从而使得在美国各个不同的区域，货币政策的执行与贯彻都是较为全面的，对于均衡地发展各个地区的经济起到了非常有力的促进作用。
（四）适合当地经济特点的金融创新是强化县域金融支持的客观需要
由于县域自身经济的发展既具有一定的特殊性，又具有相当程度的弱质性，所以，为促成金融有效支持县域有关群体发展这一目标的实现，世界各国纷纷开展了种类繁多的金融服务模式与产品的创新，在各国金融支持农村地区发展的过程中，这一趋势得到了更为明显的表现，尤以日本和印度等国家为典型代表。为了进一步改善农村地区的金融服务，印度创造性地提出了小额信贷资产证券化以及互助小组模式等服务于农村地区的新型的金融模式。其中的互助小组模式，意指以互助小组的成立为前提，在此基础上，农民首先要向银行存入款项，然后以此存款作为抵押并利用互助小组较高的信用水平从银行获取贷款，最后银行从政府那里得到再融资的支持。
（五）完善的法律体系是金融支持县域经济发展的法制保障
从各国的经验来看，一国的金融要想获得健康的、可持续的发展，一个很重要的保障与基础是其金融法律环境的良好以及金融法律体系的较为完善。例如，在日本，作为其农业政策性金融机构而存在的农林渔业金融公库，就是以《农林渔业金融公库法》为依据而建立起来的。与此相同，在金融对县域发展的支持过程中，流向县域的资源要素，如社会资金等，也同样需要借助于必要的立法来加以约束与引导，从而弥补县域资金缺口，保障县域金融和经济的可持续健康发展。没有法规的硬约束，就难保证商业银行等金融机构对县域金融的投入。因此，以日本及美国等为代表的许多国家，都专门制定了有关的法规或者法律，并在其中指明在支持县域发展的过程中，对金融机构的具体要求有哪些，以便使金融对县域的覆盖面得到保障。