论文部分内容阅读
【摘要】目前商业银行的资产业务主要包括贷款业务、贴现业务、存放同业、买入返售、投资业务等几类。各项资产业务对利润的贡献主要取决其资产结构占比及自身的盈利性的高低。下面浅议几项主要资产业务的盈利性分析方法。
【关键词】商业银行 资产 盈利
一、贷款业务盈利性分析
目前我国商业银行的各类资产业务中，贷款业务仍然一头独大，成为收入的最主要来源。贷款业务的盈利性直接决定了银行的盈利性，因此对贷款业务的盈利性分析具有十分重要的意义。
（一）指标计算
贷款业务是银行按一定利率和归还条件出借货币资金的一种信用活动形式。贷款业务的盈利性主要用存贷利差来反映。利差即利率之差，它是贷款利息率与存款利息率的差额。
贷款利息率即贷款应计利息率，指按照约定的利息率计算的应收利息与日均贷款余额的比率。存款利息率指存款应付利息率，即按照约定存款利息率计算的应付利息与日均存款余额的比率。在具体计算的时候，应注意以下几点：
1.应收利息既包括计算期表内贷款产生的应收利息，也包括计算期表外应收未收利息。
2.日均存、贷款余额即平均每日存、贷款额，用简单平均方法计算，以某一时间段的账户每日存、贷款余额之和除以该段时间的累积天数来计算。
3.在计算利差时，应分别将上述方法计算的存贷款利息率转化成年利率，使其具有横向与纵向的可比性。
（二）指标分析
一般来说，对单个银行而言，影响利差的因素包括以下几种：
1.银行自身因素，指有关银行自身特征的因素，主要包括：该银行在整个银行市场中的地位、银行自身的经营效率、资产规模、产品差异化程度、机会成本、所有权形式、资产多样化情况、资产与负债结构等。
2.客户因素：银行客户的特征会影响银行的定价策略和实际的收益，这些特征包括客户的资信状况、经营状况、资金需求程度、金融交易的规模、风险特征等。
3.金融市场环境：宏观经济制度、对产权保护的有效性、银行体系在整个金融市场中的地位、金融自由化和对金融业报监管、经济周期、货币政策、金融基础设施等。
二、贴现业务盈利性分析
贴现是银行的一项主要资产业务，作为商业银行的贴现，主要包括直贴与转贴两种。
直贴是指银行承兑汇票的持票人在汇票到期日前，为了取得资金，贴付一定利息将票据权利转让给银行的票据行为，是持票人向银行融通资金的一种方式。转贴现是指商业银行在资金临时不足时，将已经贴现但仍未到期的票据，交给其他商业银行或贴现机构给予贴现，以取得资金融通。
贴现实质上是一种票据质押贷款，包含在广义的贷款概念中。因此贴现可以与贷款合并计算利差。在计算过程中需要注意的是，因贴现种类的不同，其收入核算的会计科目不同。在计算利差的时候，注意计算利息率的收入与日均余额应保持一致的口径。
由于商业汇票、特别是银行承兑汇票有较高的信用度，因此贴现率通常要比同期普通商业贷款利率低，利差空间相对应较小。贴现利差的影响因素分析可参照贷款利差影响因素分析。
三、买入返售金融资产盈利性分析
买入返售金融资产是指公司按返售协议约定先买入、再按固定价格返售的证券等金融资产所融出的资金。买入返售业务可以看作是将多余的资金通过交易市场拆借出去，而买入的债券就是拆借的抵押品，相当于短期抵押贷款。“买入”是付出资金，获得抵押权，“返售”是把券的抵押权还给对方，对方支付本金和适当利息。
分析买入返售金融资产的盈利性应着重考虑其匹配资金。
如果银行从事买入返售资产业务的资金来源是吸收存款资金，那么其利差的计算与贷款利差的计算基本相似，只需要将贷款利息率换成买入返售资产利息率即可。
如果银行从事买入返售资产业务的同时，将同笔业务对应做卖出回购金融负债，或者使用同业存放资金从事买入返售资产业务，那么此项业务实质是扩大资产规模、调剂流动性或者增强资产流动性的一种手段。此时买入返售金融资产的利差是买入返售金融资产的利率与卖出回购金融负债或同业存放的利率之差。
买入返售金融资产的利差主要受以下因素影响：
1.受贷款规模的影响。如果贷款规模受限，票据市场利率维持高位运行，将带动买入返售票据资产利率上升；同时密集的大盘股IPO会对货币市场利率产生冲击，买入返售证券也因此受益。
2.买入返售利差受匹配资金来源的影响。如果匹配资金为吸收存款，将有较大的利差空间；如果匹配资金为同业存放或卖出回购金融负债，其利差空间会相对较小。
除以上三项资产业务外，存放同业、投资等其他资产业务也会给银行带来盈利，在此不再对此其他资产业务做出分析。
除了利差会影响银行的利润外，资产结构是影响银行盈利水平的另一主要因素。一方面，资产结构受信贷规模的影响，在信贷从紧的背景下，信贷规模是一个稀缺资源，而买入返售的信贷、票据等资产不会占用自身的信贷规模，又能够获取较高的收益；另一方面，资产结构还会受市场流动性的影响，包括货币政策松紧及新股申购的影响。
综上所述，利差与资产结构是影响资产业务对利润贡献的两个主要因素。因此为了提高资产业务对利润的贡献度，一方面是进行资产及负债结构的调整，增加高利差业务的资产占比与低成本负债的负债占比；另一方面是想方设法降低融资成本，提高资金收益，扩大利差空间。
作者简介：高畅 （1977-），女，黑龙江省哈尔滨市人，东方集团股份有限公司中级会计师，注册会计师，研究方向：财务会计。
（责任编辑：唐荣波）
【关键词】商业银行 资产 盈利
一、贷款业务盈利性分析
目前我国商业银行的各类资产业务中，贷款业务仍然一头独大，成为收入的最主要来源。贷款业务的盈利性直接决定了银行的盈利性，因此对贷款业务的盈利性分析具有十分重要的意义。
（一）指标计算
贷款业务是银行按一定利率和归还条件出借货币资金的一种信用活动形式。贷款业务的盈利性主要用存贷利差来反映。利差即利率之差，它是贷款利息率与存款利息率的差额。
贷款利息率即贷款应计利息率，指按照约定的利息率计算的应收利息与日均贷款余额的比率。存款利息率指存款应付利息率，即按照约定存款利息率计算的应付利息与日均存款余额的比率。在具体计算的时候，应注意以下几点：
1.应收利息既包括计算期表内贷款产生的应收利息，也包括计算期表外应收未收利息。
2.日均存、贷款余额即平均每日存、贷款额，用简单平均方法计算，以某一时间段的账户每日存、贷款余额之和除以该段时间的累积天数来计算。
3.在计算利差时，应分别将上述方法计算的存贷款利息率转化成年利率，使其具有横向与纵向的可比性。
（二）指标分析
一般来说，对单个银行而言，影响利差的因素包括以下几种：
1.银行自身因素，指有关银行自身特征的因素，主要包括：该银行在整个银行市场中的地位、银行自身的经营效率、资产规模、产品差异化程度、机会成本、所有权形式、资产多样化情况、资产与负债结构等。
2.客户因素：银行客户的特征会影响银行的定价策略和实际的收益，这些特征包括客户的资信状况、经营状况、资金需求程度、金融交易的规模、风险特征等。
3.金融市场环境：宏观经济制度、对产权保护的有效性、银行体系在整个金融市场中的地位、金融自由化和对金融业报监管、经济周期、货币政策、金融基础设施等。
二、贴现业务盈利性分析
贴现是银行的一项主要资产业务，作为商业银行的贴现，主要包括直贴与转贴两种。
直贴是指银行承兑汇票的持票人在汇票到期日前，为了取得资金，贴付一定利息将票据权利转让给银行的票据行为，是持票人向银行融通资金的一种方式。转贴现是指商业银行在资金临时不足时，将已经贴现但仍未到期的票据，交给其他商业银行或贴现机构给予贴现，以取得资金融通。
贴现实质上是一种票据质押贷款，包含在广义的贷款概念中。因此贴现可以与贷款合并计算利差。在计算过程中需要注意的是，因贴现种类的不同，其收入核算的会计科目不同。在计算利差的时候，注意计算利息率的收入与日均余额应保持一致的口径。
由于商业汇票、特别是银行承兑汇票有较高的信用度，因此贴现率通常要比同期普通商业贷款利率低，利差空间相对应较小。贴现利差的影响因素分析可参照贷款利差影响因素分析。
三、买入返售金融资产盈利性分析
买入返售金融资产是指公司按返售协议约定先买入、再按固定价格返售的证券等金融资产所融出的资金。买入返售业务可以看作是将多余的资金通过交易市场拆借出去，而买入的债券就是拆借的抵押品，相当于短期抵押贷款。“买入”是付出资金，获得抵押权，“返售”是把券的抵押权还给对方，对方支付本金和适当利息。
分析买入返售金融资产的盈利性应着重考虑其匹配资金。
如果银行从事买入返售资产业务的资金来源是吸收存款资金，那么其利差的计算与贷款利差的计算基本相似，只需要将贷款利息率换成买入返售资产利息率即可。
如果银行从事买入返售资产业务的同时，将同笔业务对应做卖出回购金融负债，或者使用同业存放资金从事买入返售资产业务，那么此项业务实质是扩大资产规模、调剂流动性或者增强资产流动性的一种手段。此时买入返售金融资产的利差是买入返售金融资产的利率与卖出回购金融负债或同业存放的利率之差。
买入返售金融资产的利差主要受以下因素影响：
1.受贷款规模的影响。如果贷款规模受限，票据市场利率维持高位运行，将带动买入返售票据资产利率上升；同时密集的大盘股IPO会对货币市场利率产生冲击，买入返售证券也因此受益。
2.买入返售利差受匹配资金来源的影响。如果匹配资金为吸收存款，将有较大的利差空间；如果匹配资金为同业存放或卖出回购金融负债，其利差空间会相对较小。
除以上三项资产业务外，存放同业、投资等其他资产业务也会给银行带来盈利，在此不再对此其他资产业务做出分析。
除了利差会影响银行的利润外，资产结构是影响银行盈利水平的另一主要因素。一方面，资产结构受信贷规模的影响，在信贷从紧的背景下，信贷规模是一个稀缺资源，而买入返售的信贷、票据等资产不会占用自身的信贷规模，又能够获取较高的收益；另一方面，资产结构还会受市场流动性的影响，包括货币政策松紧及新股申购的影响。
综上所述，利差与资产结构是影响资产业务对利润贡献的两个主要因素。因此为了提高资产业务对利润的贡献度，一方面是进行资产及负债结构的调整，增加高利差业务的资产占比与低成本负债的负债占比；另一方面是想方设法降低融资成本，提高资金收益，扩大利差空间。
作者简介：高畅 （1977-），女，黑龙江省哈尔滨市人，东方集团股份有限公司中级会计师，注册会计师，研究方向：财务会计。
（责任编辑：唐荣波）