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摘要：本文立足于2008年新企业所得税法改革，以我国A股上市公司2006-2014年的慈善捐赠数据作为研究样本，运用OLS双对数回归模型，检验我国税收政策对企业慈善捐赠行为的影响。实证结果显示：企业适用的所得税税率越高，企业的慈善捐赠支出越多；企业慈善捐赠税前扣除比例越高，企业的慈善捐赠支出越多。政府应充分利用税收政策的激励作用，合理引导企业的慈善捐赠行为，以促进国家慈善事业的发展。
关键词：税收政策；企业慈善捐赠；所得税税率；税前扣除比例
中图分类号：F812.422；B824 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）019-000-03
一、问题的提出
改革开放以来，我国经济体系逐渐向市场经济转型，发展速度也在逐渐加快。由于收入分配体系尚未完善，我国收入和财产分配不平衡的现象日益严重，顶端百分之一的家庭的财产总额占了全国财产总额的三分之二，而底端百分之二十五的家庭的财产总额却大约只占全国财产总额的百分之一。①居民收入的基尼系数由80年代的0.3逐渐增长到当前的0.45以上，超过0.4的国际标准“警戒线”。②可见，我国居民的贫富差距在逐渐扩大，社会居民的收入和财产分配也越来越不平衡，由此可能引发严重的社会矛盾。因此，如何平衡我国居民的收入分配与缩短我国居民之间的贫富差距，成为当今政府必须正视的社会问题。
国家社会财富分配首先主要通过市场配置与政府调控来实现，之后则由社会慈善捐赠来实现。在制度不完备的情况下，市场和政府可能同时“失灵”，此时需要借助慈善捐赠的力量。2014年，我国的慈善捐赠已到达1000亿以上，其中企业的慈善捐赠达到百分之七十。为此，政府如何培育、壮大慈善捐赠的力量，以此对公共产品、公共服务进行补充，成为我国政府为解决民生问题的重要举措（李静毅，2013）。
税收政策常被世界各国政府作为刺激慈善捐赠行为的特别措施。美国著名的经济学家Schwartz（1970）发现，一定的税收激励会对社会慈善捐赠产生收入效应和价格效应。不同于欧美国家，我们国家的慈善捐赠事业起步晚。受文化、历史、经济以及政策等因素的影响，我国慈善捐赠事业的发展水平与欧美国家之间有着很大的距离。那么，在我国特殊的社会主义制度下，税收政策对社会慈善捐赠的影响究竟有多大？税收优惠政策是否也能够对社会慈善捐赠发挥有效的税收激励效应呢？
税收激励政策可以调节慈善捐赠的捐赠收益和捐赠成本，以此影响社会慈善捐赠行为（李节，2013）。但由于我国税收激励政策存在不平等、力度弱的问题，只有改善慈善捐赠激励政策的不足才能加快推进慈善捐赠事业的发展（项东宇，2014）。那么，政府该如何利用或改善我国的税收政策，以促进我国的慈善捐赠事业的发展呢？2008年的税制改革，所得税税率及税前扣除比例的调整，是否会对社会慈善捐赠行为产生影响，税制改革能否促进慈善捐赠的发展，这是本文重点探讨的问题。
二、文献综述与假设推导
1.企业所得税税率与企业慈善捐赠
税收政策对慈善捐赠具有价格效应和收入效应（Schwartz，1970）。通过利用税收政策降低税收成本或增加捐赠收益可以有效地刺激捐赠者的慈善捐赠行为（黄桂香和黄华清，2008）。公司所得税税率与其捐赠额成正比，公司适用所得税税率越高，捐赠价格越低，企业愿意捐赠的数额越大（冯俊贤，2010）。企业的慈善捐赠行为不但能起抵税作用和广告效应（山立威等，2008），还有利于与政府官员建立必要的政治关系（戴亦一等，2014）。因此我们认为，当所得税税率越高，企业出于捐赠税收价格和经济动机的考虑，会增加慈善捐赠支出，并提出以下假设：
H1：企业的慈善捐赠行为受企业适用的所得税税率显著影响，企业适用的所得税税率越高，企业的慈善捐赠支出越多。
2.税前扣除比例与企业慈善捐赠
我国税法规定，无论是个人还是企业，向获得批准的非营利性组织或自设基金捐献的慈善捐赠额允许在税前按一定的比例扣除。黄桂香和黄华清（2008）指出，当政府允许捐赠完全免税时，捐赠者获得的捐赠收益将提升到一个新的顶点，此时捐赠者就更愿意做出更多的捐赠选择。当政府只允许捐赠部分免税时，由于部分捐赠需要承担一定的税收成本使得捐赠者获得最大收益的顶点发生变化，他们的捐赠也将会发生相应的改变。为此，税收优惠程度的不同会导致捐赠者捐赠行为的差异。
慈善捐赠税前扣除不仅能够帮助企业节约税收成本，同时也表达了政府对企业慈善捐赠行为的支持态度，在一定程度上能提高企业的捐赠意识和捐赠热情（李倩，2010）。“税收减免力度”明显影响企业的捐赠行为（赵群，2014）。“非典”时期，当国家发布“对企业、个人等社会力量向防治非典事业捐赠的现金和实物，允许在缴纳所得税前全额扣除”紧急通知后，企业慈善捐赠额在短期内迅速飙升。可以看出税收优惠政策对企业慈善捐赠行为具有明显的激励作用。2008年新税法中，企业的慈善捐赠适用的税前扣除比例的提高，增强企业的捐赠意愿（冯俊贤，2010）。为此，本文认为企业进行慈善捐赠时会考虑其捐赠的扣除限额，所以提高税前扣除比例会影响企业的捐赠支出，并提出以下假设：
H2：企业的慈善捐赠行为受企业慈善捐赠税前扣除比例显著影响，企业慈善捐赠税前扣除比例越高，企业的慈善捐赠支出越多。
三、数据变量与模型构建
1.样本和数据来源
本文以沪深A股上市公司2006-2014年的捐赠数据作为研究对象。并按照以下条件进行样本筛选：1）由于历年来北京、上海、广东、江苏、浙江等沿海地区的慈善捐赠额占绝大部分[1]③，因此本文以上述地区的上市公司作为研究样本；2）剔除金融保险业、钢铁行业等行业的上市公司；3）剔除没有进行慈善捐赠行为的企业与年份；4）剔除利润总额为负和当年所得税费用为零以及企业所得税费用为负的企业。最终筛选出441个样本，具体数据收集于WIND、CSMAR等数据库。 2.变量定义
2008年我国正式实行新税法规定我国企业所得税税率由以前的33%调整为25%；企业慈善捐赠额允许在年度利润总额的扣除限额由3%调整为12%。新税法的实施为本文的研究提供了良好的实验样本。本文将企业慈善捐赠额作为被解释变量，所得税税率、慈善捐赠税前扣除比例、净利润作为解释变量，企业资产负债率、企业总资产净收益率、企业所属行业、企业性质和年度作为本次研究的控制变量。
3.模型构建
本文采取OLS回归分析方法。为了确定我国企业慈善捐赠额对税收政策相关变量的弹性，本文采取了双对数线性模型形式（张奇林和黄晓瑞，2013），对模型中各变量进行对数化处理后再进行回归分析。由于税前扣除比例Change设定为虚拟变量，因此在对Change进行对数化处理时先将数值加1再取自然对数。本文首先构建以下模型（1），检验企业的所得税税率和净利润对企业慈善捐赠额的影响，
之后，我们将Lnchange替换Lntaxrate放入模型（1）和（2），对假设2进行检验。
四、实证结果分析
1.描述性统计分析
表2报告了2006-2014年A股上市公司各年度的慈善捐赠总额、捐赠均值以及捐赠企业个数。数据显示，历年参与慈善捐赠的企业个数在整体上呈上升趋势， 2014年企业个数比2006年增加了将近1倍，说明了我国企业的捐赠意识在逐步提高。捐赠总额和捐赠均值都有较大幅度提升。特别是受2008年“汶川地震”和2010年“玉树地震”的影响，捐赠总额和捐赠均值上均出现“井喷式”增长。2008年，新税法实施后，捐赠总额、捐赠均值及慈捐企业个数均有较大幅度的提升，这在一定的程度上较直观地说明税收政策的改革对企业慈善捐赠存在一定的影响。
表3报告主要变量的描述性统计结果。结果显示，样本企业的平均慈善捐赠额为154.21万元，最少仅为1万元，最多达到7230万元。说明了不同的企业间慈善捐赠额存在较大差距。企业所得税税率的均值是21%左右，最高达到99.25%，说明了部分企业承担着较高的税收压力。税前扣除比例Change的中位数为1，说明了在所得税税收改革之后有更多的企业进行了慈善捐赠。
为更直观地考察我国税收政策对企业慈善捐赠的影响，本文把样本数据按2008年企业所得税法改革前后分成两组，表4结果显示，新税法实施后，企业慈善捐赠额显著提高，说明了税收政策的改革对我国企业慈善捐赠行为存在显著影响。
2.回归结果分析
表5是报告税收政策对企业慈善捐赠额的回归结果。由于本文选用了双对数的线性回归模型，为此回归中的每一个估计系数分别代表着一个弹性。列（1）和列（2）被解释变量为企业所得税税率。列（1）仅考察企业所得税税率和企业净利润时，企业所得税税率的弹性系数是0.291，在1%水平下显著为正。说明企业所得税税率明显影响企业的慈善捐赠行为。列（2）加入了企业资产负债率、企业资产净收益率、企业所属行业、企业性质、年度等变量，考察企业所得税税率与企业慈善捐赠额之间的联系。结果显示，企业所得税税率对企业慈善捐赠额的弹性系数值为0.146，在1%的水平上显著为正。从经济角度上看，当企业所得税税率上升1%，企业慈善捐赠额将会增加14.6%～29.1%。从政策角度上看，企业慈善捐赠额会随着企业所得税税率的提高而增加。由此，假设1得到验证。
列（3）和列（4）报告慈善捐赠扣除比例政策改革对企业慈善捐赠的回归结果。列（3）中，税前扣除比例改革的弹性系数为0.391，在1%的水平下显著为正，符合假设2的预期。列（4）加入控制变量，结果表明，税前扣除比例改革的弹性系数相比列（3）的大幅上升，且在1%的水平上显著为正，说明了企业慈善捐赠额与税前扣除比例之间有着明显的正相关联系，也说明了政府实施的税收优惠措施对企业的慈善捐赠行为具有一定的积极作用。2008年新税法的实施大大地增强了企业慈善捐赠的税收减免力度，在一定程度上明显刺激了企业的慈善捐赠行为。假设2得到证实④。
五、结论与建议
本文以2008年新企业所得税法改革作为切入点，选取代表性地区和行业的A股上市公司2006-2014年慈善捐赠数据进行实证研究，探讨在我国税收政策对企业慈善捐赠的影响。结果表明，税收政策改革对促进企业慈善捐赠存在一定的激励作用。具体结论：1.企业适用的所得税税率越高，企业的慈善捐赠支出越多；2.企业慈善捐赠税前扣除比例越高，企业的慈善捐赠支出越多。本文对促进我国慈善事业发展，加强我国资源的合理配置，缩短我国贫富差距、塑造和谐社会提供有效的理论依据与建议。
注释：
①数据来源：《中国民生发展报告2014》。
②具体的基尼系数主要来源于360百科。http：//baike.so.com/doc/1428993-1510454.html.
③数据来源：中国慈善捐赠信息中心。
④另外，在稳健性检验中，我们将2008年和2010年涉及两场自然灾害进行慈善捐赠的企业的所有年份数据全部剔除，仍然发现所得税税率和慈善捐赠的税前扣除比例对慈善捐赠存在显著影响，进一步支持了假设。
参考文献：
[1]李静毅.中国民间公益事业发展与财税政策选择[D].财政部财政科学研究所，2013.
[2]郭健.社会捐赠及其税收激励研究[D].山东大学，2008.
[3]冯俊贤.慈善捐赠的税收优惠政策研究[D].暨南大学，2010.
[4]Schwartz， Robert A. ，Personal Philanthropic Contributions Journal of Political Economy，Vol.78，1970.
[5]黄桂香，黄华清.税收政策影响慈善捐赠行为的经济学分析[J].价格月刊，2008，02：93-94.
[6]胡光平.企业慈善捐赠的税收政策研究[D].暨南大学，2011.
[7]山立威，甘犁，郑涛.公司捐款与经济动机——汶川地震后中国上市公司捐款的实证研究[J]. 经济研究，2008，11：51-61.
[8]戴亦一，潘越，冯舒.中国企业的慈善捐赠是一种“政治献金”吗？——来自市委书记更替的证据[J].经济研究，2014，02：74-86.
[9]李倩.企业公益性捐赠的税前扣除[J].工业技术经济，2010，03：37-42.
[10]赵群.促进民营企业慈善捐赠的途径研究——基于浙江省1100家民营企业的调查[J].中国发展，2014，06：40-44.
作者简介：黄琼宇（1983-），1广州大学经济与统计学院，博士，讲师。
基金项目：国家自然青年基金（项目编号：71402037）；教育部青年基金（项目编号：14YJC790048）；广东省会计科研课题（项目编号：2015A76）。
关键词：税收政策；企业慈善捐赠；所得税税率；税前扣除比例
中图分类号：F812.422；B824 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）019-000-03
一、问题的提出
改革开放以来，我国经济体系逐渐向市场经济转型，发展速度也在逐渐加快。由于收入分配体系尚未完善，我国收入和财产分配不平衡的现象日益严重，顶端百分之一的家庭的财产总额占了全国财产总额的三分之二，而底端百分之二十五的家庭的财产总额却大约只占全国财产总额的百分之一。①居民收入的基尼系数由80年代的0.3逐渐增长到当前的0.45以上，超过0.4的国际标准“警戒线”。②可见，我国居民的贫富差距在逐渐扩大，社会居民的收入和财产分配也越来越不平衡，由此可能引发严重的社会矛盾。因此，如何平衡我国居民的收入分配与缩短我国居民之间的贫富差距，成为当今政府必须正视的社会问题。
国家社会财富分配首先主要通过市场配置与政府调控来实现，之后则由社会慈善捐赠来实现。在制度不完备的情况下，市场和政府可能同时“失灵”，此时需要借助慈善捐赠的力量。2014年，我国的慈善捐赠已到达1000亿以上，其中企业的慈善捐赠达到百分之七十。为此，政府如何培育、壮大慈善捐赠的力量，以此对公共产品、公共服务进行补充，成为我国政府为解决民生问题的重要举措（李静毅，2013）。
税收政策常被世界各国政府作为刺激慈善捐赠行为的特别措施。美国著名的经济学家Schwartz（1970）发现，一定的税收激励会对社会慈善捐赠产生收入效应和价格效应。不同于欧美国家，我们国家的慈善捐赠事业起步晚。受文化、历史、经济以及政策等因素的影响，我国慈善捐赠事业的发展水平与欧美国家之间有着很大的距离。那么，在我国特殊的社会主义制度下，税收政策对社会慈善捐赠的影响究竟有多大？税收优惠政策是否也能够对社会慈善捐赠发挥有效的税收激励效应呢？
税收激励政策可以调节慈善捐赠的捐赠收益和捐赠成本，以此影响社会慈善捐赠行为（李节，2013）。但由于我国税收激励政策存在不平等、力度弱的问题，只有改善慈善捐赠激励政策的不足才能加快推进慈善捐赠事业的发展（项东宇，2014）。那么，政府该如何利用或改善我国的税收政策，以促进我国的慈善捐赠事业的发展呢？2008年的税制改革，所得税税率及税前扣除比例的调整，是否会对社会慈善捐赠行为产生影响，税制改革能否促进慈善捐赠的发展，这是本文重点探讨的问题。
二、文献综述与假设推导
1.企业所得税税率与企业慈善捐赠
税收政策对慈善捐赠具有价格效应和收入效应（Schwartz，1970）。通过利用税收政策降低税收成本或增加捐赠收益可以有效地刺激捐赠者的慈善捐赠行为（黄桂香和黄华清，2008）。公司所得税税率与其捐赠额成正比，公司适用所得税税率越高，捐赠价格越低，企业愿意捐赠的数额越大（冯俊贤，2010）。企业的慈善捐赠行为不但能起抵税作用和广告效应（山立威等，2008），还有利于与政府官员建立必要的政治关系（戴亦一等，2014）。因此我们认为，当所得税税率越高，企业出于捐赠税收价格和经济动机的考虑，会增加慈善捐赠支出，并提出以下假设：
H1：企业的慈善捐赠行为受企业适用的所得税税率显著影响，企业适用的所得税税率越高，企业的慈善捐赠支出越多。
2.税前扣除比例与企业慈善捐赠
我国税法规定，无论是个人还是企业，向获得批准的非营利性组织或自设基金捐献的慈善捐赠额允许在税前按一定的比例扣除。黄桂香和黄华清（2008）指出，当政府允许捐赠完全免税时，捐赠者获得的捐赠收益将提升到一个新的顶点，此时捐赠者就更愿意做出更多的捐赠选择。当政府只允许捐赠部分免税时，由于部分捐赠需要承担一定的税收成本使得捐赠者获得最大收益的顶点发生变化，他们的捐赠也将会发生相应的改变。为此，税收优惠程度的不同会导致捐赠者捐赠行为的差异。
慈善捐赠税前扣除不仅能够帮助企业节约税收成本，同时也表达了政府对企业慈善捐赠行为的支持态度，在一定程度上能提高企业的捐赠意识和捐赠热情（李倩，2010）。“税收减免力度”明显影响企业的捐赠行为（赵群，2014）。“非典”时期，当国家发布“对企业、个人等社会力量向防治非典事业捐赠的现金和实物，允许在缴纳所得税前全额扣除”紧急通知后，企业慈善捐赠额在短期内迅速飙升。可以看出税收优惠政策对企业慈善捐赠行为具有明显的激励作用。2008年新税法中，企业的慈善捐赠适用的税前扣除比例的提高，增强企业的捐赠意愿（冯俊贤，2010）。为此，本文认为企业进行慈善捐赠时会考虑其捐赠的扣除限额，所以提高税前扣除比例会影响企业的捐赠支出，并提出以下假设：
H2：企业的慈善捐赠行为受企业慈善捐赠税前扣除比例显著影响，企业慈善捐赠税前扣除比例越高，企业的慈善捐赠支出越多。
三、数据变量与模型构建
1.样本和数据来源
本文以沪深A股上市公司2006-2014年的捐赠数据作为研究对象。并按照以下条件进行样本筛选：1）由于历年来北京、上海、广东、江苏、浙江等沿海地区的慈善捐赠额占绝大部分[1]③，因此本文以上述地区的上市公司作为研究样本；2）剔除金融保险业、钢铁行业等行业的上市公司；3）剔除没有进行慈善捐赠行为的企业与年份；4）剔除利润总额为负和当年所得税费用为零以及企业所得税费用为负的企业。最终筛选出441个样本，具体数据收集于WIND、CSMAR等数据库。 2.变量定义
2008年我国正式实行新税法规定我国企业所得税税率由以前的33%调整为25%；企业慈善捐赠额允许在年度利润总额的扣除限额由3%调整为12%。新税法的实施为本文的研究提供了良好的实验样本。本文将企业慈善捐赠额作为被解释变量，所得税税率、慈善捐赠税前扣除比例、净利润作为解释变量，企业资产负债率、企业总资产净收益率、企业所属行业、企业性质和年度作为本次研究的控制变量。
3.模型构建
本文采取OLS回归分析方法。为了确定我国企业慈善捐赠额对税收政策相关变量的弹性，本文采取了双对数线性模型形式（张奇林和黄晓瑞，2013），对模型中各变量进行对数化处理后再进行回归分析。由于税前扣除比例Change设定为虚拟变量，因此在对Change进行对数化处理时先将数值加1再取自然对数。本文首先构建以下模型（1），检验企业的所得税税率和净利润对企业慈善捐赠额的影响，
之后，我们将Lnchange替换Lntaxrate放入模型（1）和（2），对假设2进行检验。
四、实证结果分析
1.描述性统计分析
表2报告了2006-2014年A股上市公司各年度的慈善捐赠总额、捐赠均值以及捐赠企业个数。数据显示，历年参与慈善捐赠的企业个数在整体上呈上升趋势， 2014年企业个数比2006年增加了将近1倍，说明了我国企业的捐赠意识在逐步提高。捐赠总额和捐赠均值都有较大幅度提升。特别是受2008年“汶川地震”和2010年“玉树地震”的影响，捐赠总额和捐赠均值上均出现“井喷式”增长。2008年，新税法实施后，捐赠总额、捐赠均值及慈捐企业个数均有较大幅度的提升，这在一定的程度上较直观地说明税收政策的改革对企业慈善捐赠存在一定的影响。
表3报告主要变量的描述性统计结果。结果显示，样本企业的平均慈善捐赠额为154.21万元，最少仅为1万元，最多达到7230万元。说明了不同的企业间慈善捐赠额存在较大差距。企业所得税税率的均值是21%左右，最高达到99.25%，说明了部分企业承担着较高的税收压力。税前扣除比例Change的中位数为1，说明了在所得税税收改革之后有更多的企业进行了慈善捐赠。
为更直观地考察我国税收政策对企业慈善捐赠的影响，本文把样本数据按2008年企业所得税法改革前后分成两组，表4结果显示，新税法实施后，企业慈善捐赠额显著提高，说明了税收政策的改革对我国企业慈善捐赠行为存在显著影响。
2.回归结果分析
表5是报告税收政策对企业慈善捐赠额的回归结果。由于本文选用了双对数的线性回归模型，为此回归中的每一个估计系数分别代表着一个弹性。列（1）和列（2）被解释变量为企业所得税税率。列（1）仅考察企业所得税税率和企业净利润时，企业所得税税率的弹性系数是0.291，在1%水平下显著为正。说明企业所得税税率明显影响企业的慈善捐赠行为。列（2）加入了企业资产负债率、企业资产净收益率、企业所属行业、企业性质、年度等变量，考察企业所得税税率与企业慈善捐赠额之间的联系。结果显示，企业所得税税率对企业慈善捐赠额的弹性系数值为0.146，在1%的水平上显著为正。从经济角度上看，当企业所得税税率上升1%，企业慈善捐赠额将会增加14.6%～29.1%。从政策角度上看，企业慈善捐赠额会随着企业所得税税率的提高而增加。由此，假设1得到验证。
列（3）和列（4）报告慈善捐赠扣除比例政策改革对企业慈善捐赠的回归结果。列（3）中，税前扣除比例改革的弹性系数为0.391，在1%的水平下显著为正，符合假设2的预期。列（4）加入控制变量，结果表明，税前扣除比例改革的弹性系数相比列（3）的大幅上升，且在1%的水平上显著为正，说明了企业慈善捐赠额与税前扣除比例之间有着明显的正相关联系，也说明了政府实施的税收优惠措施对企业的慈善捐赠行为具有一定的积极作用。2008年新税法的实施大大地增强了企业慈善捐赠的税收减免力度，在一定程度上明显刺激了企业的慈善捐赠行为。假设2得到证实④。
五、结论与建议
本文以2008年新企业所得税法改革作为切入点，选取代表性地区和行业的A股上市公司2006-2014年慈善捐赠数据进行实证研究，探讨在我国税收政策对企业慈善捐赠的影响。结果表明，税收政策改革对促进企业慈善捐赠存在一定的激励作用。具体结论：1.企业适用的所得税税率越高，企业的慈善捐赠支出越多；2.企业慈善捐赠税前扣除比例越高，企业的慈善捐赠支出越多。本文对促进我国慈善事业发展，加强我国资源的合理配置，缩短我国贫富差距、塑造和谐社会提供有效的理论依据与建议。
注释：
①数据来源：《中国民生发展报告2014》。
②具体的基尼系数主要来源于360百科。http：//baike.so.com/doc/1428993-1510454.html.
③数据来源：中国慈善捐赠信息中心。
④另外，在稳健性检验中，我们将2008年和2010年涉及两场自然灾害进行慈善捐赠的企业的所有年份数据全部剔除，仍然发现所得税税率和慈善捐赠的税前扣除比例对慈善捐赠存在显著影响，进一步支持了假设。
参考文献：
[1]李静毅.中国民间公益事业发展与财税政策选择[D].财政部财政科学研究所，2013.
[2]郭健.社会捐赠及其税收激励研究[D].山东大学，2008.
[3]冯俊贤.慈善捐赠的税收优惠政策研究[D].暨南大学，2010.
[4]Schwartz， Robert A. ，Personal Philanthropic Contributions Journal of Political Economy，Vol.78，1970.
[5]黄桂香，黄华清.税收政策影响慈善捐赠行为的经济学分析[J].价格月刊，2008，02：93-94.
[6]胡光平.企业慈善捐赠的税收政策研究[D].暨南大学，2011.
[7]山立威，甘犁，郑涛.公司捐款与经济动机——汶川地震后中国上市公司捐款的实证研究[J]. 经济研究，2008，11：51-61.
[8]戴亦一，潘越，冯舒.中国企业的慈善捐赠是一种“政治献金”吗？——来自市委书记更替的证据[J].经济研究，2014，02：74-86.
[9]李倩.企业公益性捐赠的税前扣除[J].工业技术经济，2010，03：37-42.
[10]赵群.促进民营企业慈善捐赠的途径研究——基于浙江省1100家民营企业的调查[J].中国发展，2014，06：40-44.
作者简介：黄琼宇（1983-），1广州大学经济与统计学院，博士，讲师。
基金项目：国家自然青年基金（项目编号：71402037）；教育部青年基金（项目编号：14YJC790048）；广东省会计科研课题（项目编号：2015A76）。