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摘要：当前，我国私人财产储备在经济新常态背景下正发生一系列重大改变。财富增收战略升级，凭借改革开放政策深度推动，将着力点放在实体产业、贸易往来、房地产的传统经济利益增长手段已不契合当下时代，创新将成为主流财富提高手段。对此，私人性质的财富会所将迎来重组新契机，具备前瞻眼光的富人群体精确把握到财富增加的创新新机遇将实现发展愿景;二则，我国第一批创富者储蓄的个人财产随时代进步已达到“代际传承”的重要节点，代表“两期叠加时期”正式到来。
关键词：家族信托;财富管理功能;挑战
两期叠加会促使私人财富大幅增多危害风险。站在私人财富持有者角度，如今其不仅应迅速顺应财富增长内驱转型的市场大环境，培养、挖掘创新性创财技能，革新创富方法。还需正确认识到财富管理的现实意义，对其提升关注程度。着眼统筹规划科学、合规性的财富管理方案与完善资本配置，实现自然、稳定过渡财富传承期，针对性规避在此间可能引发的财产损失各类别隐患风险。同时，因家族信托作为层出不穷的管理财富工具中的重点基石管控工具。所以，信托独具法律元素，可让家族信托在执行保护、分配财富任务中，展现出其他工具无法代替的法律价值，这也是家族财富合理管控时不可或缺的有效法宝。
1.家族信托的财富管理功能
在以家庭为单位的财富主体管理资本时，家族信托的重要性无可比拟。在一定程度上，若离开全面性创建的家族信托，将会引起财富管控工作无序、低效。
1.1保护功能
富人家族并未大众主观臆想中的“风光无两，”立足客观、辩证视角，其所面对的资本风险对比普遍人群规模更大。在海量威胁、风险中，家族财产直面、预防难度较大的负面、深远影响隐患当属下列三点：一是死亡风险。若家族群体中占据关键地位的“人”突发意外死亡后，若其过去未进行“遗产”安排，法院将会依照我国法律规章，将遗产完成合法分割，致使整体性家族财产消失殆尽。在此过程中，家族矛盾、纠纷问题会因遗产分配不满愈演愈烈，这一普遍现象通常会以“争产官司”尴尬收场;二是婚姻风险。对于富人家族，家庭成员因诸多原因产生的“婚姻变故，”除了是当事人情感纠葛外，也是争夺家族财富活动的导火索。若事项发生同样突然，家族财产出现分流、外泄可能性较高。而当生产经营性质的家族发生“婚姻风险，”会因财富流失消极影响到企业稳定运作、经营。使公司陷入运转瘫痪、僵持局面，错过发展时机，甚至迎来破产危机;三是债务风险。受我国目前特殊性金融市场融资、信用大环境使然，家族成员将被逐一设定为其家族企业负债方面的连带担保人。若在欠缺家庭财产统一管控、部署前提下出现债务危机现况，将会导致家庭全部财富瞬时荡然无存，催化、转变为偿债资产。被债权人接连不断的追索，造成家族成员日常生活水平降低、陷入窘境。
利用家族信托的多角度策划财富管理将可高效预防以上风险发生。而信托拥有财富保护功能，究其根本是因“信托财富独立性”制度的实施。当委托人出于多种个人思量设立信托后，这些财产将自动向信托财产演变，脱离原本属性成为以信托目的达成的专项管理独立财产，分别在委托人、受托人与受益人原本自由财富之上独立。简单来讲，就是家族财富增设了信托，这笔款项财富将区别、隔离于其固有财产，“改造”为独立性较强的信托管理财产。让有关受托人、受托人、受益人彻底规避上述三种风险，充分彰显隔离风险效用，发挥“防火墙”功能。
1.2和谐分配功能
在家族成员生前细化筹谋家族信托，将会成为实效性较高的家族财产分配利器。家族信托填补了我国法律条例赠与、继承欠缺对财富、成员的保护功效，克服继承常规性不和谐因素，可以展现“确定分配、停止纷争”的妥当、恰当财产分配作用。主体在意识清醒、思维清晰的生前状态下通过家族信托机构正式签订信托合同，成立家族信托，将会防止继承形式下的各原因引发的财产分配争执与法律法规、客观事实等方面的不定元素形成，降低法律过度干预信托执行几率[1]。
一是信托财产已实现确定。作为信托真实成立的法定必备要件，确定性信托财产可直接通过信托开展财富分配活动，并完成委托人统一整理、确认。通常情况下，当法定继承流程开展时，遗产资源往往欠缺预先仔细盘点。若被继承人已死亡身故，时下遗产财富数量、他人代持情况有无、夫妻财产怎样分配、是否存在债务等相应困扰将会接踵而来，让遗产财富的核算、分配工作陷入困境，产生成员纠纷。反之，若主体生前已完成个人资金、股权、不动产信托，在其合同签订前具体财产规模已确认，将会妥善梳理、解决由于不确定家族财产资源导致的矛盾、争夺。
二是信托财产已完成转移。财产继承中，无论处于法定继承或是遗嘱继承何种现况，在继承生效执行时，委托人身故不能配合继承人共同办理、整合遗产转移业务，而财产类别不同其转移手续差异较大，不乏繁琐、复杂的转移环节、流程，需逐一递交大量有效性的证明、公证材料，且公证费用昂贵。但若通过信托机构，主体委托人可将财产悉数转移于受托人，还能够实时使用自身监督权力，保障财产安全。此外，在特殊情况下，可根据主体意愿更改信托要素，避免异常继承、分配时因其转移、费用等问题产生的不必要纷争。
1.3财产传承功能
落实代代相传家族财富愿景，需将可传承性的法律结构健全构建设定为前提条件，而这一结构营建需具备三方面要素：将我国法律规章作为根本点，一是精确找尋到可以全权代理家族财产的所有人;二是确保后代家族成员均可收获到实质性家族财产的利益规划;三是保证所有人、利益规划长期存在。这些条件传统式财产分配工具无一可提供，唯有信托可将这些硬性法律标准兼顾具备。这一特征的持有主要原因为其特有四项法律机制，即信托财产的自由、连续、独立以及利益、权利的互相分离性。也正因如此，在财产传承时，信托可称为可靠性较高的特殊法律机构。
财产待机传承目标可交由信托完成。保密性也是家族信托的突出特点，其可保护只有受益人透彻了解财产传承规划安排，免去继承人过早掌握传承布置引起的家庭矛盾。另外，家族信托能够按照受益人群的界定、收益权特殊要求的效力约定，打破法律策划的常规继承顺次、继承人圈定的限制。以人性化的委托继承安排，保证家族信托财富可在代际间健康、持续、稳定的传承，这一特色也成为了我国富人家族选择家族信托传承财富的关键依据[2]。 2.当前家族信托面对的突出挑战
作为财富管控的核心工具，家族信托在管理财富领域发展前景辽阔。然而，新时期下，家族信托也无法彻底避免的迎来了大量挑战。怎样恰当、从容面对这些考验，发扬家族信托价值，应成为业内人员聚焦的重点新课题。当下家族信托需应对的挑战有：
2.1认知层面
现阶段，高净值人群以及财富服务机构对家族信托认识较为浅显，仅出于功利心对其进行了浅尝辄止的学习、了解，这一现象可表现在两方面：一是侧重信托理财作用，忽视家族信托目标功能;二是重心偏向信托对消极问题的保护价值，忽略其分配、传统效用。处于两期叠加市场大环境中，家族财产管控亟需发展新思路，将财产年限周期作为落脚点，重新关注财产分配、传承、“再创造”的实际意义。但依然存在一些高净值人群秉持陈旧、固化的思维逻辑，面对信托，只注意收益率，将家族信托错误混淆为理财产品。然后实际却是，两者大相径庭，理财信托归属于理财产品范畴，其突出特征为投资功能较为纯粹、自益性高;他益性与财产综合管控则是家族信托核心功能。鉴于此，高净值群体应主动通过多渠道深层次学习家族信托知識，将错误思维快速转化为多方位认知，重构财产管理新格局。并将安全、和谐、长远的家族财产管控细致化目标作为突破口，成立完美契合的家族信托。同时，受大众自身认知片面的局限影响，其对家族信托评价持有偏见、误区，认定信托设立只为逃避债务、税务的媒介途径，缺乏信托真正功效的纯属掌握。而服务机构同样应落实认知转变任务，辅助高净值群体变更固有心理。早日达到信托行业的全面正确认识新情形，加快信托成长步伐[3]。
2.2规划层面
家族信托规划挑战呈现在“主施工、辅设计”问题。将家族信托生动比喻为新型财富大厦，需大众将财富安置在信托内，有利于将来完成各类型财产管理任务，充当可传承结构体系。虽这样的“财富大厦”表新形式单一，仅为契约、合同、信托文件等资料，但其深度一面却是具有极为复杂化的法律关系、合法权益义务的全局部署。例如施工建筑无法不依靠工程师的理论相同，家族信托需认真、严谨的将顶层设计落地，筑牢地基，极力争取满足委托人构建信托的初衷需求。
2.3服务层面
信托建立后，委托人可将个人信托财产向受托人账户转移，在信托存续过程中，受托人可对其做出自行使用、管控等处理行为。因此，在信托关系中，受托人占据着核心地位。对比普通信托关系，家族信托优势更为显著，其存续期限明显更长，但这也为受托人个人拥有的财富管控专业程度、可信性、长久度提出了严苛标准与要求。对此，家族信托业务中，合理选取受托人的必要性不容小觑。在我国财富管理市场中，信托公司主要服务于财富资产数据可观、设计难度高的家族信托。然而，时下大部分信托公司缺乏针对家族信托的专业服务队伍打造、业务流程有序规划、信息化程序以及组织架构的健全构建，将企业发展脚步长期滞留于普遍性理财产品开发、销售阶段，欠缺专项强化半定制、定制的综合服务能力，加之久远度也是一项重要考验。
2.4制度层面
即使我国大规模兴起家族信托间隔时间较短，但依托“信托法”的各种类法律规章均已完善配备。市场监管条例相继颁发，如“信托函”等，有效给予了家族信托办理的关键法律支撑。而协助法律发挥实际效用的制度规定尚缺乏制定，如信托登记机制缺少便捷操作体验、信托税收守则未出台等，间接为家族信托模式的业务强盛崛起带来了不良影响。然而，这并非为实质性困扰，在法律基础上构建家族信托道路依然顺畅，只需适当平衡其设立所需资金成本。更何况，外部大环境因素无法完全根据现实诉求更改、增加。如今，当务之急应迅速实现财产妥当传承任务，若暂停发展运营，将目光过度聚集于制度的“尽善尽美，”随后再开展信托业务承办，将错失进步良机，悔之晚矣[4]。
3.总结语
综上所述，本文基于时下社会现况，着重阐述家族信托的各项财富管理功能以及随新时期浪潮产生的新挑战，旨在帮助家族信托攻克相应难题、阻碍，快速突破进步瓶颈，充分彰显自身真实功能性与价值感，促进我国私人财富管理领域早日达成创新发展新成就。
参考文献：
[1]周小明.家族信托的财富管理功能及挑战[J].银行家，2020（01）：108-111.
[2]周韵.新经济形势下家族信托大有可为[J].湖北经济学院学报（人文社会科学版），2020，17（02）：43-45.
[3]姚江涛.信托公司当好家族财富管理受托人的“四个要做到”[N].金融时报，2019-12-23（008）.
[4]刘芳.在家族信托的“蓝海”中合作共赢——中国财富管理行业未来展望[J].家族企业，2019（12）：106-107.
关键词：家族信托;财富管理功能;挑战
两期叠加会促使私人财富大幅增多危害风险。站在私人财富持有者角度，如今其不仅应迅速顺应财富增长内驱转型的市场大环境，培养、挖掘创新性创财技能，革新创富方法。还需正确认识到财富管理的现实意义，对其提升关注程度。着眼统筹规划科学、合规性的财富管理方案与完善资本配置，实现自然、稳定过渡财富传承期，针对性规避在此间可能引发的财产损失各类别隐患风险。同时，因家族信托作为层出不穷的管理财富工具中的重点基石管控工具。所以，信托独具法律元素，可让家族信托在执行保护、分配财富任务中，展现出其他工具无法代替的法律价值，这也是家族财富合理管控时不可或缺的有效法宝。
1.家族信托的财富管理功能
在以家庭为单位的财富主体管理资本时，家族信托的重要性无可比拟。在一定程度上，若离开全面性创建的家族信托，将会引起财富管控工作无序、低效。
1.1保护功能
富人家族并未大众主观臆想中的“风光无两，”立足客观、辩证视角，其所面对的资本风险对比普遍人群规模更大。在海量威胁、风险中，家族财产直面、预防难度较大的负面、深远影响隐患当属下列三点：一是死亡风险。若家族群体中占据关键地位的“人”突发意外死亡后，若其过去未进行“遗产”安排，法院将会依照我国法律规章，将遗产完成合法分割，致使整体性家族财产消失殆尽。在此过程中，家族矛盾、纠纷问题会因遗产分配不满愈演愈烈，这一普遍现象通常会以“争产官司”尴尬收场;二是婚姻风险。对于富人家族，家庭成员因诸多原因产生的“婚姻变故，”除了是当事人情感纠葛外，也是争夺家族财富活动的导火索。若事项发生同样突然，家族财产出现分流、外泄可能性较高。而当生产经营性质的家族发生“婚姻风险，”会因财富流失消极影响到企业稳定运作、经营。使公司陷入运转瘫痪、僵持局面，错过发展时机，甚至迎来破产危机;三是债务风险。受我国目前特殊性金融市场融资、信用大环境使然，家族成员将被逐一设定为其家族企业负债方面的连带担保人。若在欠缺家庭财产统一管控、部署前提下出现债务危机现况，将会导致家庭全部财富瞬时荡然无存，催化、转变为偿债资产。被债权人接连不断的追索，造成家族成员日常生活水平降低、陷入窘境。
利用家族信托的多角度策划财富管理将可高效预防以上风险发生。而信托拥有财富保护功能，究其根本是因“信托财富独立性”制度的实施。当委托人出于多种个人思量设立信托后，这些财产将自动向信托财产演变，脱离原本属性成为以信托目的达成的专项管理独立财产，分别在委托人、受托人与受益人原本自由财富之上独立。简单来讲，就是家族财富增设了信托，这笔款项财富将区别、隔离于其固有财产，“改造”为独立性较强的信托管理财产。让有关受托人、受托人、受益人彻底规避上述三种风险，充分彰显隔离风险效用，发挥“防火墙”功能。
1.2和谐分配功能
在家族成员生前细化筹谋家族信托，将会成为实效性较高的家族财产分配利器。家族信托填补了我国法律条例赠与、继承欠缺对财富、成员的保护功效，克服继承常规性不和谐因素，可以展现“确定分配、停止纷争”的妥当、恰当财产分配作用。主体在意识清醒、思维清晰的生前状态下通过家族信托机构正式签订信托合同，成立家族信托，将会防止继承形式下的各原因引发的财产分配争执与法律法规、客观事实等方面的不定元素形成，降低法律过度干预信托执行几率[1]。
一是信托财产已实现确定。作为信托真实成立的法定必备要件，确定性信托财产可直接通过信托开展财富分配活动，并完成委托人统一整理、确认。通常情况下，当法定继承流程开展时，遗产资源往往欠缺预先仔细盘点。若被继承人已死亡身故，时下遗产财富数量、他人代持情况有无、夫妻财产怎样分配、是否存在债务等相应困扰将会接踵而来，让遗产财富的核算、分配工作陷入困境，产生成员纠纷。反之，若主体生前已完成个人资金、股权、不动产信托，在其合同签订前具体财产规模已确认，将会妥善梳理、解决由于不确定家族财产资源导致的矛盾、争夺。
二是信托财产已完成转移。财产继承中，无论处于法定继承或是遗嘱继承何种现况，在继承生效执行时，委托人身故不能配合继承人共同办理、整合遗产转移业务，而财产类别不同其转移手续差异较大，不乏繁琐、复杂的转移环节、流程，需逐一递交大量有效性的证明、公证材料，且公证费用昂贵。但若通过信托机构，主体委托人可将财产悉数转移于受托人，还能够实时使用自身监督权力，保障财产安全。此外，在特殊情况下，可根据主体意愿更改信托要素，避免异常继承、分配时因其转移、费用等问题产生的不必要纷争。
1.3财产传承功能
落实代代相传家族财富愿景，需将可传承性的法律结构健全构建设定为前提条件，而这一结构营建需具备三方面要素：将我国法律规章作为根本点，一是精确找尋到可以全权代理家族财产的所有人;二是确保后代家族成员均可收获到实质性家族财产的利益规划;三是保证所有人、利益规划长期存在。这些条件传统式财产分配工具无一可提供，唯有信托可将这些硬性法律标准兼顾具备。这一特征的持有主要原因为其特有四项法律机制，即信托财产的自由、连续、独立以及利益、权利的互相分离性。也正因如此，在财产传承时，信托可称为可靠性较高的特殊法律机构。
财产待机传承目标可交由信托完成。保密性也是家族信托的突出特点，其可保护只有受益人透彻了解财产传承规划安排，免去继承人过早掌握传承布置引起的家庭矛盾。另外，家族信托能够按照受益人群的界定、收益权特殊要求的效力约定，打破法律策划的常规继承顺次、继承人圈定的限制。以人性化的委托继承安排，保证家族信托财富可在代际间健康、持续、稳定的传承，这一特色也成为了我国富人家族选择家族信托传承财富的关键依据[2]。 2.当前家族信托面对的突出挑战
作为财富管控的核心工具，家族信托在管理财富领域发展前景辽阔。然而，新时期下，家族信托也无法彻底避免的迎来了大量挑战。怎样恰当、从容面对这些考验，发扬家族信托价值，应成为业内人员聚焦的重点新课题。当下家族信托需应对的挑战有：
2.1认知层面
现阶段，高净值人群以及财富服务机构对家族信托认识较为浅显，仅出于功利心对其进行了浅尝辄止的学习、了解，这一现象可表现在两方面：一是侧重信托理财作用，忽视家族信托目标功能;二是重心偏向信托对消极问题的保护价值，忽略其分配、传统效用。处于两期叠加市场大环境中，家族财产管控亟需发展新思路，将财产年限周期作为落脚点，重新关注财产分配、传承、“再创造”的实际意义。但依然存在一些高净值人群秉持陈旧、固化的思维逻辑，面对信托，只注意收益率，将家族信托错误混淆为理财产品。然后实际却是，两者大相径庭，理财信托归属于理财产品范畴，其突出特征为投资功能较为纯粹、自益性高;他益性与财产综合管控则是家族信托核心功能。鉴于此，高净值群体应主动通过多渠道深层次学习家族信托知識，将错误思维快速转化为多方位认知，重构财产管理新格局。并将安全、和谐、长远的家族财产管控细致化目标作为突破口，成立完美契合的家族信托。同时，受大众自身认知片面的局限影响，其对家族信托评价持有偏见、误区，认定信托设立只为逃避债务、税务的媒介途径，缺乏信托真正功效的纯属掌握。而服务机构同样应落实认知转变任务，辅助高净值群体变更固有心理。早日达到信托行业的全面正确认识新情形，加快信托成长步伐[3]。
2.2规划层面
家族信托规划挑战呈现在“主施工、辅设计”问题。将家族信托生动比喻为新型财富大厦，需大众将财富安置在信托内，有利于将来完成各类型财产管理任务，充当可传承结构体系。虽这样的“财富大厦”表新形式单一，仅为契约、合同、信托文件等资料，但其深度一面却是具有极为复杂化的法律关系、合法权益义务的全局部署。例如施工建筑无法不依靠工程师的理论相同，家族信托需认真、严谨的将顶层设计落地，筑牢地基，极力争取满足委托人构建信托的初衷需求。
2.3服务层面
信托建立后，委托人可将个人信托财产向受托人账户转移，在信托存续过程中，受托人可对其做出自行使用、管控等处理行为。因此，在信托关系中，受托人占据着核心地位。对比普通信托关系，家族信托优势更为显著，其存续期限明显更长，但这也为受托人个人拥有的财富管控专业程度、可信性、长久度提出了严苛标准与要求。对此，家族信托业务中，合理选取受托人的必要性不容小觑。在我国财富管理市场中，信托公司主要服务于财富资产数据可观、设计难度高的家族信托。然而，时下大部分信托公司缺乏针对家族信托的专业服务队伍打造、业务流程有序规划、信息化程序以及组织架构的健全构建，将企业发展脚步长期滞留于普遍性理财产品开发、销售阶段，欠缺专项强化半定制、定制的综合服务能力，加之久远度也是一项重要考验。
2.4制度层面
即使我国大规模兴起家族信托间隔时间较短，但依托“信托法”的各种类法律规章均已完善配备。市场监管条例相继颁发，如“信托函”等，有效给予了家族信托办理的关键法律支撑。而协助法律发挥实际效用的制度规定尚缺乏制定，如信托登记机制缺少便捷操作体验、信托税收守则未出台等，间接为家族信托模式的业务强盛崛起带来了不良影响。然而，这并非为实质性困扰，在法律基础上构建家族信托道路依然顺畅，只需适当平衡其设立所需资金成本。更何况，外部大环境因素无法完全根据现实诉求更改、增加。如今，当务之急应迅速实现财产妥当传承任务，若暂停发展运营，将目光过度聚集于制度的“尽善尽美，”随后再开展信托业务承办，将错失进步良机，悔之晚矣[4]。
3.总结语
综上所述，本文基于时下社会现况，着重阐述家族信托的各项财富管理功能以及随新时期浪潮产生的新挑战，旨在帮助家族信托攻克相应难题、阻碍，快速突破进步瓶颈，充分彰显自身真实功能性与价值感，促进我国私人财富管理领域早日达成创新发展新成就。
参考文献：
[1]周小明.家族信托的财富管理功能及挑战[J].银行家，2020（01）：108-111.
[2]周韵.新经济形势下家族信托大有可为[J].湖北经济学院学报（人文社会科学版），2020，17（02）：43-45.
[3]姚江涛.信托公司当好家族财富管理受托人的“四个要做到”[N].金融时报，2019-12-23（008）.
[4]刘芳.在家族信托的“蓝海”中合作共赢——中国财富管理行业未来展望[J].家族企业，2019（12）：106-107.