【摘 要】
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本文以中国A股上市公司为样本,基于会计治理视角,探讨会计稳健性对超额商誉的影响。研究发现,企业会计稳健性越高,并购中形成的超额商誉越低,并且并购后三年内发生商誉减值的可能性越低,表明会计稳健性能够显著抑制超额商誉。进一步研究发现,会计稳健性在管理层代理成本较高和企业信息不对称程度较高场景下对超额商誉的负向影响更加显著,说明会计稳健性的这种抑制效应主要是通过缓减管理层代理成本和改善企业信息环境机制实现。本文结论丰富了并购商誉和会计稳健性的文献成果,对投资者、监管者等外部利益相关者具有现实启示意义。
【机 构】
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上海大学管理学院,中山大学管理学院
【基金项目】
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国家自然科学基金青年项目“中国上市公司商誉减值规避研究:成因、经济后果与监督机制”(72002129)。
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本文以中国A股上市公司为样本,基于会计治理视角,探讨会计稳健性对超额商誉的影响。研究发现,企业会计稳健性越高,并购中形成的超额商誉越低,并且并购后三年内发生商誉减值的可能性越低,表明会计稳健性能够显著抑制超额商誉。进一步研究发现,会计稳健性在管理层代理成本较高和企业信息不对称程度较高场景下对超额商誉的负向影响更加显著,说明会计稳健性的这种抑制效应主要是通过缓减管理层代理成本和改善企业信息环境机制实现。本文结论丰富了并购商誉和会计稳健性的文献成果,对投资者、监管者等外部利益相关者具有现实启示意义。
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