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本文利用股票收益残差过程在统计上存在均值回复特性这一假设,通过拟合均值回复随机微分方程,并设计残差的生成方式,构造了一套统计套利交易策略。残差过程由股票收益时间序列剔除解释因子的贡献之后的残差项累积所生成的时间序列所定义。其中基于单因子模型构造的残差过程的交易策略在A股市场沪深300成分股的模拟交易回溯测试中获得可观的收益率,因而从实证的角度支持了这一均值回复假设。