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【摘 要】 我国自1986年1月初步尝试放开银行间拆借利率起，至2015年放开金融机构的存款上限，现已基本完成了利率市场化。利率市场化是一把双刃剑，本文通过分析利率市场化对商业银行的影响并提出了应对策略。
【关键词】 利率市场化 商业银行 措施
1目前我国利率市场化进展情况
利率市场化是由市场主体自主决定利率的具体水平，而货币当局只通过一系列货币政策的实施来间接调控市场利率水平，从而达到货币政策目的的一系列机制。自2015年10月24日，中国人民银行决定对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限以来，我国利率市场化的进程就已经步入了冲刺阶段，其主要任务逐步转化为：通过继续推进货币市场的市场化改革和对外开放，加强债券市场基础设施建设，宏观审慎管理和对外开放，来进一步推进利率市场化改革。
2利率市场化对我国商业银行的影响
2.1冲击商业银行的传统盈利模式。商业银行的净利差收入是其主要的盈利来源。据有关数据显示，2007年我国国有五大行平均净利息收入占营业收入的85.58%，非利息收入占比14.42%，随着利率市场化进程的加速，净利息收入占比明显下降。2015年净利息收入降至74.77%，为历年最低水平，非利息收入占比25.23%，但盈利来源还是极大地依赖于利差收入，這是由于我国商业银行所开展的中间业务品种单一、营销策略欠优、服务体系尚不完善，其盈利主要来源于一些操作简单的跟单、承兑和与国贸相关的中间业务，而那些靠创新思维运作来获取手续费的业务相对较少。这种盈利模式不适应利率市场化改革的内在要求，加大非利息收入业务的开展已迫在眉睫。
2.2增加商业银行的信用风险。利率市场化使商业银行的利率水平、期限结构及经营投资业务都受市场机制的作用，这就进一步增加了商业银行的信用风险。利率市场化对商业银行信用水平的影响主要分为阶段性和恒久性影响。阶段性信用风险是指由于商业银行刚进入利率市场化改革进程中，不能完全适应市场机制而产生的信用风险。恒久性信用风险是因利率变动的不确定性，从而加大了商业银行的信用风险，主要表现为：一是由于商业银行的存款利率上限取消，为了吸收大量存款而使利率波动频繁，最终导致商业银行利率风险的管理成本增加;二是商业银行为了弥补传统利差收入减少的影响，通过将贷款目标定位于高风险高收益的银行业务，从而增加了贷款人违约的可能性。再之，由于信息的不对称性，这就使得商行的预期收益率存在下降的可能性。
2.3削弱商业银行的中介地位。商业银行是货币市场上从事长期货币资金供求的中介，它通过负债业务吸收存款，再通过资产业务发放贷款和金融债券或者其他金融工具来将货币资金发放给资金需求者，并从中获取利差收入。这使得它成为货币资金供求者与需求者之间的桥梁和纽带。但近年来，利率市场化促使非银行金融机构的快速发展和各种金融工具的不断创新，企业可以在金融市场上发行股票、债券等有价证券的方式来筹集款项，从而减少了再通过商业银行进行货币资金的融通，这就大大降低了企业对银行的依赖性。同时，随着互联网金融近年来的迅猛发展，联结资金供需双方的渠道也就越来越多，从而进一步削弱了商业银行金融中介的地位。
3我国商业银行应对利率市场化的措施
3.1优化传统存贷业务，稳定利差净收入。商业银行经营的性质决定了利差收入是其重要的收益来源。我们可以看到即使在利率市场化推行得很早的美国，其商业银行的利润主要还是来源于利息收入。商业银行在稳定利差净收入时要抓住两点：一方面，在利率市场化的进程中，商业银行应合理地调节利息支出与利息收入的结构，保证净息差的增加，这将成为商行稳定传统利差净收入的重要途径。另一方面，商行应当完善存贷利率定价水平，提高利息差收入。
3.2推动利率风险管理，守住经营成果。在利率市场化的改革进程中，商业银行在浮动利率的基础上拥有了更大的自主定价权，但这也考验着商业银行的定价能力。本文认为，商业银行在加强理论风险管理中应注意：一方面，商业银行的相关人员应转变观念，培养贷款风险意识，纠正重规模轻效益的倾向。另一方面，商业银行应当注重数据的收集，确定综合性的贷款定价体系。因为真实准确的数据不光有助于商业银行把握市场动态，还是建立预测系统的基础，这就要求我国的商业银行在平时的经营管理中，注重对数据的收集和分析。最后，商业银行还应大力培养和引进高水平的定价人才。
3.3大力发展中间业务，开拓新的盈利增长极。目前，利率市场化使商业银行传统的利差收入遭受威胁，非利息收入不断成为利率市场化背景下的重要盈利途径。在我国，各类商业银行都应通过大力发展资金占用较少的中间业务，以此来不断推进自身业务的转型来增强商业银行的综合盈利能力。商业银行在开展中间业务时应注意以下几点：首先，各个银行应结合我国市场状况及自身优势，主动进行产品和服务的创新与开发，打造具有自己独特标识的中间业务。其次，在商业银行大力发展中间业务的过程中，要继续加大科技投入和建立更加有吸引力的薪酬制度。最后，商业银行在推进中间业务时，应该注重有效的风险的控制与管理。
4结语
目前，商业银行只有牢牢抓住利率市场化带来的机遇，并通过加强经营业务转型和建立相应的风险管理机制，才能变挑战为动力，给自己带来新的盈利增长极。笔者相信，随着我国金融市场机制的不断完善和商业银行自身的努力，会为我国商业银行的发展带来更为积极的推动作用。
【参考文献】
[1] 崔璐璐.利率市场化对我国商业银行的影响及对策分析[J].经济论坛，2019（1）.
[2] 于飞.利率市场化对我国商业银行盈利能力的影响[J].时代金融，2019（2）.
[3] 杨琴.利率市场化对我国商业银行的影响及对策[J].金融经济，2019（1）.
作者简介：周茜敏（1995.12—），女，在读研究生，重庆工商大学，400067，研究方向：金融。
【关键词】 利率市场化 商业银行 措施
1目前我国利率市场化进展情况
利率市场化是由市场主体自主决定利率的具体水平，而货币当局只通过一系列货币政策的实施来间接调控市场利率水平，从而达到货币政策目的的一系列机制。自2015年10月24日，中国人民银行决定对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限以来，我国利率市场化的进程就已经步入了冲刺阶段，其主要任务逐步转化为：通过继续推进货币市场的市场化改革和对外开放，加强债券市场基础设施建设，宏观审慎管理和对外开放，来进一步推进利率市场化改革。
2利率市场化对我国商业银行的影响
2.1冲击商业银行的传统盈利模式。商业银行的净利差收入是其主要的盈利来源。据有关数据显示，2007年我国国有五大行平均净利息收入占营业收入的85.58%，非利息收入占比14.42%，随着利率市场化进程的加速，净利息收入占比明显下降。2015年净利息收入降至74.77%，为历年最低水平，非利息收入占比25.23%，但盈利来源还是极大地依赖于利差收入，這是由于我国商业银行所开展的中间业务品种单一、营销策略欠优、服务体系尚不完善，其盈利主要来源于一些操作简单的跟单、承兑和与国贸相关的中间业务，而那些靠创新思维运作来获取手续费的业务相对较少。这种盈利模式不适应利率市场化改革的内在要求，加大非利息收入业务的开展已迫在眉睫。
2.2增加商业银行的信用风险。利率市场化使商业银行的利率水平、期限结构及经营投资业务都受市场机制的作用，这就进一步增加了商业银行的信用风险。利率市场化对商业银行信用水平的影响主要分为阶段性和恒久性影响。阶段性信用风险是指由于商业银行刚进入利率市场化改革进程中，不能完全适应市场机制而产生的信用风险。恒久性信用风险是因利率变动的不确定性，从而加大了商业银行的信用风险，主要表现为：一是由于商业银行的存款利率上限取消，为了吸收大量存款而使利率波动频繁，最终导致商业银行利率风险的管理成本增加;二是商业银行为了弥补传统利差收入减少的影响，通过将贷款目标定位于高风险高收益的银行业务，从而增加了贷款人违约的可能性。再之，由于信息的不对称性，这就使得商行的预期收益率存在下降的可能性。
2.3削弱商业银行的中介地位。商业银行是货币市场上从事长期货币资金供求的中介，它通过负债业务吸收存款，再通过资产业务发放贷款和金融债券或者其他金融工具来将货币资金发放给资金需求者，并从中获取利差收入。这使得它成为货币资金供求者与需求者之间的桥梁和纽带。但近年来，利率市场化促使非银行金融机构的快速发展和各种金融工具的不断创新，企业可以在金融市场上发行股票、债券等有价证券的方式来筹集款项，从而减少了再通过商业银行进行货币资金的融通，这就大大降低了企业对银行的依赖性。同时，随着互联网金融近年来的迅猛发展，联结资金供需双方的渠道也就越来越多，从而进一步削弱了商业银行金融中介的地位。
3我国商业银行应对利率市场化的措施
3.1优化传统存贷业务，稳定利差净收入。商业银行经营的性质决定了利差收入是其重要的收益来源。我们可以看到即使在利率市场化推行得很早的美国，其商业银行的利润主要还是来源于利息收入。商业银行在稳定利差净收入时要抓住两点：一方面，在利率市场化的进程中，商业银行应合理地调节利息支出与利息收入的结构，保证净息差的增加，这将成为商行稳定传统利差净收入的重要途径。另一方面，商行应当完善存贷利率定价水平，提高利息差收入。
3.2推动利率风险管理，守住经营成果。在利率市场化的改革进程中，商业银行在浮动利率的基础上拥有了更大的自主定价权，但这也考验着商业银行的定价能力。本文认为，商业银行在加强理论风险管理中应注意：一方面，商业银行的相关人员应转变观念，培养贷款风险意识，纠正重规模轻效益的倾向。另一方面，商业银行应当注重数据的收集，确定综合性的贷款定价体系。因为真实准确的数据不光有助于商业银行把握市场动态，还是建立预测系统的基础，这就要求我国的商业银行在平时的经营管理中，注重对数据的收集和分析。最后，商业银行还应大力培养和引进高水平的定价人才。
3.3大力发展中间业务，开拓新的盈利增长极。目前，利率市场化使商业银行传统的利差收入遭受威胁，非利息收入不断成为利率市场化背景下的重要盈利途径。在我国，各类商业银行都应通过大力发展资金占用较少的中间业务，以此来不断推进自身业务的转型来增强商业银行的综合盈利能力。商业银行在开展中间业务时应注意以下几点：首先，各个银行应结合我国市场状况及自身优势，主动进行产品和服务的创新与开发，打造具有自己独特标识的中间业务。其次，在商业银行大力发展中间业务的过程中，要继续加大科技投入和建立更加有吸引力的薪酬制度。最后，商业银行在推进中间业务时，应该注重有效的风险的控制与管理。
4结语
目前，商业银行只有牢牢抓住利率市场化带来的机遇，并通过加强经营业务转型和建立相应的风险管理机制，才能变挑战为动力，给自己带来新的盈利增长极。笔者相信，随着我国金融市场机制的不断完善和商业银行自身的努力，会为我国商业银行的发展带来更为积极的推动作用。
【参考文献】
[1] 崔璐璐.利率市场化对我国商业银行的影响及对策分析[J].经济论坛，2019（1）.
[2] 于飞.利率市场化对我国商业银行盈利能力的影响[J].时代金融，2019（2）.
[3] 杨琴.利率市场化对我国商业银行的影响及对策[J].金融经济，2019（1）.
作者简介：周茜敏（1995.12—），女，在读研究生，重庆工商大学，400067，研究方向：金融。