论文部分内容阅读
绩优基金出手阔绰,手中有余粮大手笔向投资者派送红包,靠得是优异的投资业绩
基金分红,一方面体现了基金的赚钱能力,另一方面体现了基金公司将收益及时兑现的举措,核心是站在持有人的层面上,为其利益考量的意愿。而在弱市行情下,若基金公司愿意更多地将收益为投资者进行兑现,就愈发显得难能可贵。
据Wind统计显示,相较去年同期,截至11月18日,很多基金公司的主动股票型、债券型基金今年来分红显著增多,翻倍者比比皆是,甚至出现同比增幅8倍以上的情形。
“高分红基金需要以优异投资业绩为基础,分红是投资者进行收益兑现的一种方式。”华南一家大型公募基金人士表示。而高分红同样也是应对市场调整的有效策略之一。我们看到,在今年年初进行高分红的基金,成功地躲开了后来市场的大幅波动,对中长期基金持有人而言,不可谓不明智。
今年分红基金数量明显增多
《投资者报》记者在对比了2015年的情况后发现,截至11月18日,今年以来,分红金额前12的公司,除长信基金外,几乎都高于去年的分红额,且多数实现翻倍。
从分红金额的多寡来看,跃居前十的基金管理公司分别是富国、易方达、南方、广发、国海富兰克林、嘉实、景顺长城、汇添富、长信和博时。
具体来看,富国、易方达今年来分红总额分别达到77.6亿元和77.2亿元,分红数额基本不相上下,且巧合的是两家基金分红产品的数量均是22只。去年同期,这两家公司分别派送了32.1亿元和23.3亿元大红包。
通常来讲,高分红基金产品的特征是在过去一年投资业绩优异、并且基金公司愿意将投资回报兑现为较多的可分配收益。
以易方达为例,今年来,该基金旗下的固定收益基金和主动权益类基金均进行了较大金额的分红。《投资者报》记者了解到,易方达分红金额领先的主要原因是,旗下固定收益和主动权益类基金历史业绩优异,积累了较多的可分配收益。
从2015年投资业绩来看,易方达旗下主动偏股基金年度平均收益率为67%,大幅跑赢基金行业平均42%的收益率,其中易方达新兴成长、科讯、科翔等基金投资收益率名列前茅;而旗下主动债券型基金年度平均收益率达到17.6%,亦大幅跑赢债券基金平均9.4%的收益率。
“今年的高分红基金,多数是去年业绩优异、赚钱能力强的基金,并能及时为投资人落袋为安,实属难能可贵。”对此,业内人士指出。
数据显示,2016年以来,易方达旗下分红金额较多的基金包括易方达稳健收益、基金科瑞、易方达策略2号、易方达价值精选和易方达增强回报等。
分红相当于年初减仓
《投资者报》记者在梳理了相关数据后发现,今年以来有695只基金实施了分红,分红总额累计约1174.5亿元,单位基金分红金额超过10亿元的有27只、冲入亿元大关的有209只。
具体来看,国富弹性市值、景顺长城鼎益、富国天益价值、博时主题行业、南方绩优成长、汇添富均衡成长、广发稳健增长、交银精选、基金科瑞和中银持续增长A分红金额排名前10,尤其是國富弹性市值的分红额高达46.6亿元,去年同期,国富弹性市值分红仅有1.85亿元。
不过《投资者报》记者也注意到,国富弹性市值今年来只分红了1次,单位分红0.6693元,基准份额约69.67亿份。事实上,今年来国海富兰克林参与分红的基金有8只,总分红金额也不过56.8亿元。
“2015年基金行业整体业绩表现优异,为基金2016年分红积累了比较多的可分配收益,有了较多的可分配收益,基金才有了高分红的基础。”上述华南大型公募基金人士进一步表示。
易方达科瑞便是一个很好的例证。该基金2002年3月成立以来的收益率达到了732.99%,长期投资业绩表现优异,2015年全年投资业绩达到52.99%,年底该基金可分配利润达到了16.73亿元,该基金将其中大部分用于给投资者分红,分红约占可分配利润的91%。
因此,不难得出结论,下一年基金分红的手笔大小自然与今年的业绩表现息息相关。据银河证券统计显示,在今年偏股混合型基金中,易方达资源行业截至11月14日的投资收益率超过30%,在同类基金中名列第一,同时旗下的中小盘、消费行业也有十分优异的表现。
“近30只基金的分红额超过10亿元,使得收益能够提前‘落袋为安’,也躲过后续市场的波动,对于中长期持有的投资人,相当于年初做了减仓操作。”业内人士分析表示。
易方达两债基分红近30亿元
随着利率下行,全社会风险偏好的下降,债券基金日益成为投资人资产配置中重要组成部分,能够稳健盈利的产品,越来越成为投资人的首选。
《投资者报》记者还注意到,除混合型基金外,很多债券型基金在今年同样实现了翻倍的分红额,这其中以易方达旗下的几只债券型基金尤为突出。
据Wind统计显示,今年来截至11月18日,易方达稳健收益、易方达增强回报这两只基金的分红额分别为18.17亿元和9.1亿元,即便是在权益型基金中,分红额也是名列前茅。
对此,市场人士对《投资者报》记者称,“旗下债券基金分红多主要有这两方面的原因,一方面是因为易方达旗下债券基金的长期历史业绩表现优异,另一方面是因为易方达旗下债券基金的规模领先。”
来自海通证券统计数据显示,截至2015年9月底,过去三年间易方达旗下债券基金的超额收益率达到了37.01%,排名第一;过去一年主动债券基金的平均收益率达到了7.69%,领跑21家千亿基金公司。银河证券基金研究中心统计也显示,2015年年底,易方达旗下债券基金的规模达到了653亿元,排名第一。
据统计显示,易方达旗下2016年以来分红金额超过1亿元的债券基金就达到了5只,分别为易方达稳健收益、易方达增强回报、易方达纯债、易方达投资级信用债和易方达纯债1年。其中,易方达稳健收益是所有债券基金中今年来分红金额最多的产品,易方达增强回报今年来的分红金额也名列债券基金前十。
截至三季度末,我国公募债基规模已经突破1万亿元,增长幅度超过60%,混基规模突破2万亿元。在经历了股灾洗礼后,股市开始趋稳,投资者逐渐偏向获取稳健收益。
基金分红,一方面体现了基金的赚钱能力,另一方面体现了基金公司将收益及时兑现的举措,核心是站在持有人的层面上,为其利益考量的意愿。而在弱市行情下,若基金公司愿意更多地将收益为投资者进行兑现,就愈发显得难能可贵。
据Wind统计显示,相较去年同期,截至11月18日,很多基金公司的主动股票型、债券型基金今年来分红显著增多,翻倍者比比皆是,甚至出现同比增幅8倍以上的情形。
“高分红基金需要以优异投资业绩为基础,分红是投资者进行收益兑现的一种方式。”华南一家大型公募基金人士表示。而高分红同样也是应对市场调整的有效策略之一。我们看到,在今年年初进行高分红的基金,成功地躲开了后来市场的大幅波动,对中长期基金持有人而言,不可谓不明智。
今年分红基金数量明显增多
《投资者报》记者在对比了2015年的情况后发现,截至11月18日,今年以来,分红金额前12的公司,除长信基金外,几乎都高于去年的分红额,且多数实现翻倍。
从分红金额的多寡来看,跃居前十的基金管理公司分别是富国、易方达、南方、广发、国海富兰克林、嘉实、景顺长城、汇添富、长信和博时。
具体来看,富国、易方达今年来分红总额分别达到77.6亿元和77.2亿元,分红数额基本不相上下,且巧合的是两家基金分红产品的数量均是22只。去年同期,这两家公司分别派送了32.1亿元和23.3亿元大红包。
通常来讲,高分红基金产品的特征是在过去一年投资业绩优异、并且基金公司愿意将投资回报兑现为较多的可分配收益。
以易方达为例,今年来,该基金旗下的固定收益基金和主动权益类基金均进行了较大金额的分红。《投资者报》记者了解到,易方达分红金额领先的主要原因是,旗下固定收益和主动权益类基金历史业绩优异,积累了较多的可分配收益。
从2015年投资业绩来看,易方达旗下主动偏股基金年度平均收益率为67%,大幅跑赢基金行业平均42%的收益率,其中易方达新兴成长、科讯、科翔等基金投资收益率名列前茅;而旗下主动债券型基金年度平均收益率达到17.6%,亦大幅跑赢债券基金平均9.4%的收益率。
“今年的高分红基金,多数是去年业绩优异、赚钱能力强的基金,并能及时为投资人落袋为安,实属难能可贵。”对此,业内人士指出。
数据显示,2016年以来,易方达旗下分红金额较多的基金包括易方达稳健收益、基金科瑞、易方达策略2号、易方达价值精选和易方达增强回报等。
分红相当于年初减仓
《投资者报》记者在梳理了相关数据后发现,今年以来有695只基金实施了分红,分红总额累计约1174.5亿元,单位基金分红金额超过10亿元的有27只、冲入亿元大关的有209只。
具体来看,国富弹性市值、景顺长城鼎益、富国天益价值、博时主题行业、南方绩优成长、汇添富均衡成长、广发稳健增长、交银精选、基金科瑞和中银持续增长A分红金额排名前10,尤其是國富弹性市值的分红额高达46.6亿元,去年同期,国富弹性市值分红仅有1.85亿元。
不过《投资者报》记者也注意到,国富弹性市值今年来只分红了1次,单位分红0.6693元,基准份额约69.67亿份。事实上,今年来国海富兰克林参与分红的基金有8只,总分红金额也不过56.8亿元。
“2015年基金行业整体业绩表现优异,为基金2016年分红积累了比较多的可分配收益,有了较多的可分配收益,基金才有了高分红的基础。”上述华南大型公募基金人士进一步表示。
易方达科瑞便是一个很好的例证。该基金2002年3月成立以来的收益率达到了732.99%,长期投资业绩表现优异,2015年全年投资业绩达到52.99%,年底该基金可分配利润达到了16.73亿元,该基金将其中大部分用于给投资者分红,分红约占可分配利润的91%。
因此,不难得出结论,下一年基金分红的手笔大小自然与今年的业绩表现息息相关。据银河证券统计显示,在今年偏股混合型基金中,易方达资源行业截至11月14日的投资收益率超过30%,在同类基金中名列第一,同时旗下的中小盘、消费行业也有十分优异的表现。
“近30只基金的分红额超过10亿元,使得收益能够提前‘落袋为安’,也躲过后续市场的波动,对于中长期持有的投资人,相当于年初做了减仓操作。”业内人士分析表示。
易方达两债基分红近30亿元
随着利率下行,全社会风险偏好的下降,债券基金日益成为投资人资产配置中重要组成部分,能够稳健盈利的产品,越来越成为投资人的首选。
《投资者报》记者还注意到,除混合型基金外,很多债券型基金在今年同样实现了翻倍的分红额,这其中以易方达旗下的几只债券型基金尤为突出。
据Wind统计显示,今年来截至11月18日,易方达稳健收益、易方达增强回报这两只基金的分红额分别为18.17亿元和9.1亿元,即便是在权益型基金中,分红额也是名列前茅。
对此,市场人士对《投资者报》记者称,“旗下债券基金分红多主要有这两方面的原因,一方面是因为易方达旗下债券基金的长期历史业绩表现优异,另一方面是因为易方达旗下债券基金的规模领先。”
来自海通证券统计数据显示,截至2015年9月底,过去三年间易方达旗下债券基金的超额收益率达到了37.01%,排名第一;过去一年主动债券基金的平均收益率达到了7.69%,领跑21家千亿基金公司。银河证券基金研究中心统计也显示,2015年年底,易方达旗下债券基金的规模达到了653亿元,排名第一。
据统计显示,易方达旗下2016年以来分红金额超过1亿元的债券基金就达到了5只,分别为易方达稳健收益、易方达增强回报、易方达纯债、易方达投资级信用债和易方达纯债1年。其中,易方达稳健收益是所有债券基金中今年来分红金额最多的产品,易方达增强回报今年来的分红金额也名列债券基金前十。
截至三季度末,我国公募债基规模已经突破1万亿元,增长幅度超过60%,混基规模突破2万亿元。在经历了股灾洗礼后,股市开始趋稳,投资者逐渐偏向获取稳健收益。