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摘要：本文围绕甘南州非公有制企业融资贵、融资难、融资担保和风险补偿机制不健全及地方融资体制不完善进行了全面调研，总结了存在的问题，提出了相关建议。
关键词：非公有制企业 融资 甘南州
近年来，非公有制企业已经成为甘南经济发展的重要动力，但由于受自身缺陷和外部环境等因素的影响，其发展长期受到限制，究其原因主要为融资贵、融资难、融资担保和风险补偿机制不健全及地方融资体制不完善。本文选取甘南州35家非公有制企业、20家银行业分支机构，以调查问卷的形式开展了专项调研，并分析了甘南州非公有制企业融资中存在的问题，提出了相关对策建议。
一、甘南州非公有制企业融资状况
从对非公有制企业的问卷调查情况来看，企业经营情况总体良好，对预期经营情况持乐观态度。七成以上的企业认为存在资金短缺情况，融资渠道通畅情况一般。融资需求集中于扩大生产、补充流动资金。银行贷款是非公有制企业融资的主要形式，部分企业以民间借贷方式缓解短期资金需求，用于过桥融资。企业的融资成本主要是利息支出和其他费用支出，全州农村信用社一般贷款加权平均利率约在8%左右，商业银行贷款加权利率约在6.8%左右，高于全国平均水平（5.8%），民间借贷的融资成本在10%以上。其他费用为抵押物评估费用、贷款保险费用等。八成以上的非公有制企业实际获得的融资额低于融资需求额。多数企业经营状况正常，部分企业出现不同程度的亏损。约一半企业认为融资难度有所增加，融资成本有所增加。六成企业认为存在融资贵、融资难的问题，主要表现在贷款利息和其他收费较高。融资难主要表现在银行对企业的授信申请持审慎的态度，手续多、审批时间久，企业可抵押物少、资产少、负债能力有限。
从对银行业分支机构的问卷调查情况来看，约一半银行认为近三年企业向银行融资的难度有所下降，一半银行认为难度基本没变，仍然较难; 约一半银行认为近三年企业向银行融资的成本有所下降，一半银行认为成本基本没变。银行拒绝企业贷款的原因仍然集中在财务报表不规范或财务指标未达标，资产规模、信用等级、担保抵押不足等方面。对企业贷款的审批通过率集中在50%-80%。审批时间在1-3个月左右。全州以自然人名义借款用于企业经营的情况较多。甘南州没有完善的小微企业风险补偿和担保机制，仅有小微企业互助担保贷款一支风险补偿基金和配合农业银行双联贷款成立的各县市融资担保公司。
二、存在的问题
（一）融资贵的问题
从2015年10月24日起，人民银行未调整过存贷款基准利率，全州银行贷款利率基本稳定，略有下降。通过利率监测，全州农村信用社的贷款加权平均利率约在8%，商业银行贷款利率低于农村信用社1到1.5个百分点，小微企业获得的贷款利率高于经营规范的中小企业，利率偏高。从全国平均水平（5.8%）来看，贷款利率仍有下降的空间。由于理财产品、互联网金融、财政盘活存量资金等影响，全州银行业机构组织存款的难度加大，且存贷利差的盈利模式没有改变，稳定的贷款利率是银行综合考虑经营成本，保持稳健经营的基础。
（二）融资难的问题
一是企业管理不规范。甘南州大多数企业公司治理结构不完善，尤其小微企业公司治理不规范，财务不健全，缺乏完整规范的财务报表，导致银行在信贷准入调查过程中很难判断企业的经营情况，难以把控风险，因而银行无法介入。二是企业纳税信息不完整。甘南州大多数企业不重视信用信息、纳税信息的积累和完善，很多企业为了减少应纳税额，采取合法避税、个人账户结算资金等行为，从而使银行无法获取企业应纳税所得额等经营信息，导致银税互动业务难以开展。三是企业缺少抵押担保物。甘南州不动产统一登记工作尚在推进过程中，“两权”抵押贷款尚未列入试点地区，资产未能权证化，产权流转和二级交易市场不发达，导致企业“贷款难”、银行“难贷款”。四是银企信息不对称。由于经济发展的滞后性导致市场经济主体重硬件、轻软件，各类市场主体缺失信息发布，作为市场主体和金融信息对接的第三方，会计、资产评估、信用评级等服务主体缺失，导致融资主体与金融信息的不对称。五是部分银行审批时间过长，手续较多。
（三）融资担保和风险补偿机制问题
甘南州目前有11家融资担保公司，其中8家是为配合双联惠农贷款成立的各县市中小企业信用担保公司。企业在申请银行贷款时，由融资性担保公司提供担保的情况较少。全州建立了1支小微企业互助贷款风险补偿担保基金，目前共6000万元。甘南州内不少小微企业难以向金融机构提供符合贷款条件的抵（质）押资产，难以寻求有担保实力的企业为其提供担保服务，小微企业因贷款风险程度高、担保条件不足等因素无法获得金融机构信贷支持。全州融资担保机构整体实力较弱，资金补充机制不完善。涉农贷款风险补偿机制、扶贫贷款风险补偿机制不够健全。三农、扶贫、小微企业等领域风险较高，急需完善的风险补偿和担保机制。
（四）地方融资体制问题
根据新修订的《预算法》、《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》、《财政部关于进一步规范地方政府举债融资行为的通知》等政策规定，地方政府唯一合法的举债机制是发行地方政府债券。以预算管理制度改革、规范地方性债务管理等主要内容的财税体制改革，对甘南州政策性金融支持基础设施、棚户区改造、生态文明小康村建设和金融支持产业发展带来一定影响，主要表现为缺失合格的信贷承接平台。地方政府融资平台获得政策性银行、商业银行信贷支持的融资模式需要进一步调整，地方政府出台的贷款贴息政策、专项贷款产品补贴也需要进一步规范。
三、相关建议
（一）加快担保体系建设
切实加大对甘南州政策性融资担保机构发展的支持力度，形成稳定的担保基金补充机制。按照融资担保公司监督管理条例的规定，促进融资担保机构规范发展。争取国家融资担保基金的支持。根据财政部、农业部、银监会《关于做好全国农业信贷担保工作的通知》要求，建立农牧业信贷担保体系。 按照《甘肃省小微企业互助贷款风险补偿担保基金管理办法》，进一步提高小微企业互助贷款风险补偿担保基金规模，形成政府、银行、企业风险共担机制，缓解小微企业“贷款难”现状。全面落实不动产统一登记，加快登记进度，建设产权二级交易市场，盘活各类资产。开展两权抵押贷款，发展大型农机具、林权抵押、应收账款质押等信贷业务，重点支持家庭农场、专业大户、农民合作社等新型农业经营组织，拓展抵押担保物范围，促进信贷投放。
（二）引导企业按照公司治理要求规范发展
全州中小企业必须要按照现代企业制度的要求不断完善推进公司治理，提升自身发展实力，改变家族式、家长式的管理模式，不断提升企业经营管理水平。随着企业的发展，要加大管理人员、技术人员、财务人员的培训力度，不断提高管理者和员工的文化素质与业务能力，特别是要逐步规范企业财务会计制度，加强财务透明。同时，企业应加大科技投入力度，加快科技创新，优化调整产品结构，不断提高产品质量，扩大市场占有率，增强企业自身素质，改善企业自身融资条件。
（三）着力缓解融资难和融资贵的問题
运用再贷款、利率、存款准备金等多种政策工具和宏观审慎评估，引导社会融资成本下降。引导商业银行落实各项信贷政策，满足企业的有效融资需求。简化贷款手续，降低信贷门槛，大力缩短审批时间，提高办事效率。完善与资产评估机构的协调合作，解决资产评估难、收费高的问题。加强银政企合作，共同解决企业融资和经营中存在的困难。
参考文献：
[1]《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》.（国发〔2009〕36号）.
[2]刘曼红.《中国中小企业融资问题研究》[M].《北京：中国人民大学出版社》，2003.
[3]陈雨露.《中国农村金融论纲》[M].《中国金融出版社》，2010.
（作者供职于甘南州疾病预防控制中心）
关键词：非公有制企业 融资 甘南州
近年来，非公有制企业已经成为甘南经济发展的重要动力，但由于受自身缺陷和外部环境等因素的影响，其发展长期受到限制，究其原因主要为融资贵、融资难、融资担保和风险补偿机制不健全及地方融资体制不完善。本文选取甘南州35家非公有制企业、20家银行业分支机构，以调查问卷的形式开展了专项调研，并分析了甘南州非公有制企业融资中存在的问题，提出了相关对策建议。
一、甘南州非公有制企业融资状况
从对非公有制企业的问卷调查情况来看，企业经营情况总体良好，对预期经营情况持乐观态度。七成以上的企业认为存在资金短缺情况，融资渠道通畅情况一般。融资需求集中于扩大生产、补充流动资金。银行贷款是非公有制企业融资的主要形式，部分企业以民间借贷方式缓解短期资金需求，用于过桥融资。企业的融资成本主要是利息支出和其他费用支出，全州农村信用社一般贷款加权平均利率约在8%左右，商业银行贷款加权利率约在6.8%左右，高于全国平均水平（5.8%），民间借贷的融资成本在10%以上。其他费用为抵押物评估费用、贷款保险费用等。八成以上的非公有制企业实际获得的融资额低于融资需求额。多数企业经营状况正常，部分企业出现不同程度的亏损。约一半企业认为融资难度有所增加，融资成本有所增加。六成企业认为存在融资贵、融资难的问题，主要表现在贷款利息和其他收费较高。融资难主要表现在银行对企业的授信申请持审慎的态度，手续多、审批时间久，企业可抵押物少、资产少、负债能力有限。
从对银行业分支机构的问卷调查情况来看，约一半银行认为近三年企业向银行融资的难度有所下降，一半银行认为难度基本没变，仍然较难; 约一半银行认为近三年企业向银行融资的成本有所下降，一半银行认为成本基本没变。银行拒绝企业贷款的原因仍然集中在财务报表不规范或财务指标未达标，资产规模、信用等级、担保抵押不足等方面。对企业贷款的审批通过率集中在50%-80%。审批时间在1-3个月左右。全州以自然人名义借款用于企业经营的情况较多。甘南州没有完善的小微企业风险补偿和担保机制，仅有小微企业互助担保贷款一支风险补偿基金和配合农业银行双联贷款成立的各县市融资担保公司。
二、存在的问题
（一）融资贵的问题
从2015年10月24日起，人民银行未调整过存贷款基准利率，全州银行贷款利率基本稳定，略有下降。通过利率监测，全州农村信用社的贷款加权平均利率约在8%，商业银行贷款利率低于农村信用社1到1.5个百分点，小微企业获得的贷款利率高于经营规范的中小企业，利率偏高。从全国平均水平（5.8%）来看，贷款利率仍有下降的空间。由于理财产品、互联网金融、财政盘活存量资金等影响，全州银行业机构组织存款的难度加大，且存贷利差的盈利模式没有改变，稳定的贷款利率是银行综合考虑经营成本，保持稳健经营的基础。
（二）融资难的问题
一是企业管理不规范。甘南州大多数企业公司治理结构不完善，尤其小微企业公司治理不规范，财务不健全，缺乏完整规范的财务报表，导致银行在信贷准入调查过程中很难判断企业的经营情况，难以把控风险，因而银行无法介入。二是企业纳税信息不完整。甘南州大多数企业不重视信用信息、纳税信息的积累和完善，很多企业为了减少应纳税额，采取合法避税、个人账户结算资金等行为，从而使银行无法获取企业应纳税所得额等经营信息，导致银税互动业务难以开展。三是企业缺少抵押担保物。甘南州不动产统一登记工作尚在推进过程中，“两权”抵押贷款尚未列入试点地区，资产未能权证化，产权流转和二级交易市场不发达，导致企业“贷款难”、银行“难贷款”。四是银企信息不对称。由于经济发展的滞后性导致市场经济主体重硬件、轻软件，各类市场主体缺失信息发布，作为市场主体和金融信息对接的第三方，会计、资产评估、信用评级等服务主体缺失，导致融资主体与金融信息的不对称。五是部分银行审批时间过长，手续较多。
（三）融资担保和风险补偿机制问题
甘南州目前有11家融资担保公司，其中8家是为配合双联惠农贷款成立的各县市中小企业信用担保公司。企业在申请银行贷款时，由融资性担保公司提供担保的情况较少。全州建立了1支小微企业互助贷款风险补偿担保基金，目前共6000万元。甘南州内不少小微企业难以向金融机构提供符合贷款条件的抵（质）押资产，难以寻求有担保实力的企业为其提供担保服务，小微企业因贷款风险程度高、担保条件不足等因素无法获得金融机构信贷支持。全州融资担保机构整体实力较弱，资金补充机制不完善。涉农贷款风险补偿机制、扶贫贷款风险补偿机制不够健全。三农、扶贫、小微企业等领域风险较高，急需完善的风险补偿和担保机制。
（四）地方融资体制问题
根据新修订的《预算法》、《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》、《财政部关于进一步规范地方政府举债融资行为的通知》等政策规定，地方政府唯一合法的举债机制是发行地方政府债券。以预算管理制度改革、规范地方性债务管理等主要内容的财税体制改革，对甘南州政策性金融支持基础设施、棚户区改造、生态文明小康村建设和金融支持产业发展带来一定影响，主要表现为缺失合格的信贷承接平台。地方政府融资平台获得政策性银行、商业银行信贷支持的融资模式需要进一步调整，地方政府出台的贷款贴息政策、专项贷款产品补贴也需要进一步规范。
三、相关建议
（一）加快担保体系建设
切实加大对甘南州政策性融资担保机构发展的支持力度，形成稳定的担保基金补充机制。按照融资担保公司监督管理条例的规定，促进融资担保机构规范发展。争取国家融资担保基金的支持。根据财政部、农业部、银监会《关于做好全国农业信贷担保工作的通知》要求，建立农牧业信贷担保体系。 按照《甘肃省小微企业互助贷款风险补偿担保基金管理办法》，进一步提高小微企业互助贷款风险补偿担保基金规模，形成政府、银行、企业风险共担机制，缓解小微企业“贷款难”现状。全面落实不动产统一登记，加快登记进度，建设产权二级交易市场，盘活各类资产。开展两权抵押贷款，发展大型农机具、林权抵押、应收账款质押等信贷业务，重点支持家庭农场、专业大户、农民合作社等新型农业经营组织，拓展抵押担保物范围，促进信贷投放。
（二）引导企业按照公司治理要求规范发展
全州中小企业必须要按照现代企业制度的要求不断完善推进公司治理，提升自身发展实力，改变家族式、家长式的管理模式，不断提升企业经营管理水平。随着企业的发展，要加大管理人员、技术人员、财务人员的培训力度，不断提高管理者和员工的文化素质与业务能力，特别是要逐步规范企业财务会计制度，加强财务透明。同时，企业应加大科技投入力度，加快科技创新，优化调整产品结构，不断提高产品质量，扩大市场占有率，增强企业自身素质，改善企业自身融资条件。
（三）着力缓解融资难和融资贵的問题
运用再贷款、利率、存款准备金等多种政策工具和宏观审慎评估，引导社会融资成本下降。引导商业银行落实各项信贷政策，满足企业的有效融资需求。简化贷款手续，降低信贷门槛，大力缩短审批时间，提高办事效率。完善与资产评估机构的协调合作，解决资产评估难、收费高的问题。加强银政企合作，共同解决企业融资和经营中存在的困难。
参考文献：
[1]《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》.（国发〔2009〕36号）.
[2]刘曼红.《中国中小企业融资问题研究》[M].《北京：中国人民大学出版社》，2003.
[3]陈雨露.《中国农村金融论纲》[M].《中国金融出版社》，2010.
（作者供职于甘南州疾病预防控制中心）