近期市场钱荒现象空前绝后，但同时央行明确表示当前货币政策处于稳定状态，泯灭市场预计央行会释放流动性的预期。同期隔夜拆借利率、中短期回购利率大幅度飙升，股市也出现罕见的羊群效应，恐慌性抛盘蜂拥而至，6月25日上证综指开盘便破建国大底，盘中最高跌幅5.74%，创下自2012年12月1949点后另一阶段性新低1849点，市场跌跌不休投资者苦不堪言。
　　在极度弱市的市场下，部分基金却依旧在为投资者持续的创造财富，那便是对冲基金。确切来说，对冲基金不同于传统股票型基金，操作得当不仅能在市场上涨时获得收益，下跌时也可能获得绝对收益。市场中性策略就是这样最典型的一种对冲基金，净值不受市场暴涨暴跌影响，在当前连续下跌的环境下让投资者耳目一新，下表是市场中性的对冲基金产品罗列。
　　今年以来收益最高的是朱雀阿尔法1号，该基金成立于2012年11月中旬，采用市值对冲，即期指空单的持单市值覆盖掉持有多头股票的市值。在股票多头组合上，选股主要是来自多因子选股与行业研究员推荐两大方面，即通过估值、盈利、成长等多重因素，权衡各种因素的重要性后给予一定权重，由此选出符合指标的股票。基金经理每月调整一次组合，该组合的月度最大回撤小于2%。在空头方面则是做空沪深300股指期货，假设当市场下跌3%时，持有的空单会盈利3%，来弥补持有一篮子股票的损失，这是市场中性策略在大盘下跌过程中体现出独立于市场的特性。6月14～26日，短短2周内大盘跌幅高达9.73%，朱雀阿尔法1号取得2.49%的正收益，截至6月26日朱雀阿尔法1号今年以来取得16.40%的绝对收益。
　　杉杉青骓旗下的青骓量化对冲1期也是市场中性产品，青骓量化对冲1期成立于2012年4月。同样是采取市值对冲的模式，但是公司在净头寸上有较大的自主权，可以进行微调，净市值在正负20%之间。青骓量化对冲1期的股票持仓相对比较分散，一般来说，组合内会配置800只左右的股票，每只个股的权重不同，在市场遭遇大跌时，由于持股分散，加上空单的保护，净值回撤幅度较小，公司目标是将年化波动率控制在5%以内；在市值分配上，股票占整体基金规模的70%左右，剩余的30%的资金来操作股指期货。青骓量化对冲1期在3月21日～6月21日取得2.85%绝对收益，同期大盘跌幅10.81%，青骓量化对冲1期为投资者创造了2.94%的绝对收益，月度最大回撤控制在1.5%以内。
　　在A股市场目前哀鸿遍野的大环境下，可以去关注与市场弱关联的品种，稳健型投资者在投资组合中适当的配置市场中性的产品，在一定程度上能有效的抵御股票市场的系统性风险。