论文部分内容阅读
伴随着我国经济迅猛的发展，总体资本市场不断的扩大，金融产品的数量和种类也日新月异，证券投资也逐步成为了人们投资理财的主要选择。由于我国的证券市场起步较国外晚、发展速度快，证券市场的整体基础较为薄弱，随着全球经济一体化的加剧我国证券市场所面临的风险种类以及数量也越来越多，同时也呈现出多样化的特征。
一、什么是证券？
就证券的概念而言，它是各类经济权益凭证的总称，它也可以指特定的金融产品，它同时也是一种从法律的角度来证明证券或者券票的持有人所享有的某些特定得到权益凭证。从证券的种类来看，主要有货币证券、商品证券以及资本证券等。狭义的证券主要是指证券市场中做存在的证券产品，它涵盖了债权市场的产品比如债券、产权市场的产品比如股票以及衍生市场的产品比如利率期货、期权、股票期货等等。
二、证券市场的风险
就证券市场的风险而言主要可以分为两大类，即系统性风险与非系统风险。系统性风险主要是指由于全局性事件引起的投资收益变动的不确定性，主要有政策风险、经济周期波动风险、利率风险、购买力风险。非系统风险是指由非全局性事件引起的投资收益率变动的不确定性主要包括信用风险、财务风险、经营风险等。与此同时证券价格的不确定性、复杂的证券市场运作、投机行为以及证券市场本身具有的危害性都是证券市场风险产生的主要根源。
三、剖析我国证券市场风险的现状
（一）波云诡异的我国证券市场。近几年来我国的证券市场表现不同寻常，以股票市场为例，数以千股频繁的涨停以及跌停的现象屡屡发生，可谓是波澜起伏、变幻不定。比如2015年上半年股票指数突破4000点，日交易总额创历史新高，这使得许多专家学者人为结构转型以及亚投行以及“一带一路”的新政策将带动我国未来数年间股票市场持续的增长。然而时间来到2015年下半年，我国股票试产出现了大转折，数十次千股跌停的现象使得我国证监会启动了西方发达国家经常采用的熔断机制，然而这种机制的推出并未阻止我国股市的下滑，大盘继续逐级走低持续下行，我国的熔断机制自已推出就宣告了彻底的失败。另一方面近几年来我国的证券市场腐败现象严重、大案频发，这些人员在我国证监系统地位以及作用极为特殊，影响着我国证券的发行，这些问题的不限也使得我国上市公司的质量让人担忧，同时也影响着这些权利部门的形象，更重要的是直接的导致我国证券市场的终终问题。除此之外，由于我国证券市场发展起步晚、速度快，因此我国的证券相关制度的建设进度严重滞后以及法律法规制度基础薄弱，已经无法满足我国日新月异的证券市场发展速度，这也是我国证券市场监管缺失、监管重叠的主要根源，这也是我国证券市场所面临的巨大的风险的主要根源之一。
（二）证券市场风险来自人民币汇率波动。近几年来，随着我国综合国力的不断增强，我国经济在世界经济中的地位也越来越突出，因此人民币在日常交易过程中所占据的角色越来越重要，这也使得人民币汇率的波动日益受到人们的关注。个别西方国家这则我国政府操纵人民币汇率的变化，然而我国政府一直致力于促进人民币汇率的稳定化，逐步满足并符合人民币自身价值定位，从而实现自有兑换成为国际交易通用货币。在这些恶意的言论的煽动下，国外多个势力不断鼓吹人民币升值，做多以及做空人民币，压制我国经济的发展。事实表明。当我国人民币汇率出现大幅下浮时，我国证券市场也随之出现震动。
（三）日益频繁的诈骗。近几年来，我国连续爆发出多起性质恶劣、影响范围广的金融诈骗案，如E租宝事件以及泛亚时间等等。这些诈骗案件所涉及的金额巨大从而影响到证券市场的总体资金量，同时也扰乱了我国证券市场的正常秩序。
四、我国证券市场风险的防范
证券风险具有多样性，因此防范和控制证券市场风险的难度非常大，因此防范證券市场风险是我们必须要走的一段任重而道远的长期的道路，具体可以从以下几个角度和方面进行控制和预防：
（一）从投资者的角度。完善证券市场培训机制，不断引导和促进投资者学习证券知识、了解证券风险，充分掌握回避风险、分散风险、转移风险、控制风险的相关知识和理论，引导投资人理性投资证券市场。
（二）从上市公司与中介公司的角度。首先上市公司以及中介公司自身务必遵守国家相关法规，其次真实、及时、充分的披露其企业会计信息，再者通过业务创新来促进其转型发展，最后还要建立专业人才培养体制，走高端化、专业化路线为我国证券市场的发展做好人才保障。
（三）从监管部门以及政府的角度。逐步完善优化相关法律制度，强化执法监督力度，逐步建立完善的监管流程，在这个过程中我们可以学习西方先进的证券市场管理的经验，学其精华弃其糟泊，这些我们不断提升政府以及监管部门对证券投资风险的防范能力的重要内容。最后加强对投资者的风险教育，政府应该多宣传风险关键，加强风险教育，从而提高投资者的风险意识。
证券市场是一个涉及多个利益方的复杂的市场体系，也是一个在追求高额回报从而面临高风险的市场，近几年来越来越多的资金开始涌入我国的证券市场，因此只有有效的控制和防范我国证券市场的风险，才能保证我国经济的正常发展。
一、什么是证券？
就证券的概念而言，它是各类经济权益凭证的总称，它也可以指特定的金融产品，它同时也是一种从法律的角度来证明证券或者券票的持有人所享有的某些特定得到权益凭证。从证券的种类来看，主要有货币证券、商品证券以及资本证券等。狭义的证券主要是指证券市场中做存在的证券产品，它涵盖了债权市场的产品比如债券、产权市场的产品比如股票以及衍生市场的产品比如利率期货、期权、股票期货等等。
二、证券市场的风险
就证券市场的风险而言主要可以分为两大类，即系统性风险与非系统风险。系统性风险主要是指由于全局性事件引起的投资收益变动的不确定性，主要有政策风险、经济周期波动风险、利率风险、购买力风险。非系统风险是指由非全局性事件引起的投资收益率变动的不确定性主要包括信用风险、财务风险、经营风险等。与此同时证券价格的不确定性、复杂的证券市场运作、投机行为以及证券市场本身具有的危害性都是证券市场风险产生的主要根源。
三、剖析我国证券市场风险的现状
（一）波云诡异的我国证券市场。近几年来我国的证券市场表现不同寻常，以股票市场为例，数以千股频繁的涨停以及跌停的现象屡屡发生，可谓是波澜起伏、变幻不定。比如2015年上半年股票指数突破4000点，日交易总额创历史新高，这使得许多专家学者人为结构转型以及亚投行以及“一带一路”的新政策将带动我国未来数年间股票市场持续的增长。然而时间来到2015年下半年，我国股票试产出现了大转折，数十次千股跌停的现象使得我国证监会启动了西方发达国家经常采用的熔断机制，然而这种机制的推出并未阻止我国股市的下滑，大盘继续逐级走低持续下行，我国的熔断机制自已推出就宣告了彻底的失败。另一方面近几年来我国的证券市场腐败现象严重、大案频发，这些人员在我国证监系统地位以及作用极为特殊，影响着我国证券的发行，这些问题的不限也使得我国上市公司的质量让人担忧，同时也影响着这些权利部门的形象，更重要的是直接的导致我国证券市场的终终问题。除此之外，由于我国证券市场发展起步晚、速度快，因此我国的证券相关制度的建设进度严重滞后以及法律法规制度基础薄弱，已经无法满足我国日新月异的证券市场发展速度，这也是我国证券市场监管缺失、监管重叠的主要根源，这也是我国证券市场所面临的巨大的风险的主要根源之一。
（二）证券市场风险来自人民币汇率波动。近几年来，随着我国综合国力的不断增强，我国经济在世界经济中的地位也越来越突出，因此人民币在日常交易过程中所占据的角色越来越重要，这也使得人民币汇率的波动日益受到人们的关注。个别西方国家这则我国政府操纵人民币汇率的变化，然而我国政府一直致力于促进人民币汇率的稳定化，逐步满足并符合人民币自身价值定位，从而实现自有兑换成为国际交易通用货币。在这些恶意的言论的煽动下，国外多个势力不断鼓吹人民币升值，做多以及做空人民币，压制我国经济的发展。事实表明。当我国人民币汇率出现大幅下浮时，我国证券市场也随之出现震动。
（三）日益频繁的诈骗。近几年来，我国连续爆发出多起性质恶劣、影响范围广的金融诈骗案，如E租宝事件以及泛亚时间等等。这些诈骗案件所涉及的金额巨大从而影响到证券市场的总体资金量，同时也扰乱了我国证券市场的正常秩序。
四、我国证券市场风险的防范
证券风险具有多样性，因此防范和控制证券市场风险的难度非常大，因此防范證券市场风险是我们必须要走的一段任重而道远的长期的道路，具体可以从以下几个角度和方面进行控制和预防：
（一）从投资者的角度。完善证券市场培训机制，不断引导和促进投资者学习证券知识、了解证券风险，充分掌握回避风险、分散风险、转移风险、控制风险的相关知识和理论，引导投资人理性投资证券市场。
（二）从上市公司与中介公司的角度。首先上市公司以及中介公司自身务必遵守国家相关法规，其次真实、及时、充分的披露其企业会计信息，再者通过业务创新来促进其转型发展，最后还要建立专业人才培养体制，走高端化、专业化路线为我国证券市场的发展做好人才保障。
（三）从监管部门以及政府的角度。逐步完善优化相关法律制度，强化执法监督力度，逐步建立完善的监管流程，在这个过程中我们可以学习西方先进的证券市场管理的经验，学其精华弃其糟泊，这些我们不断提升政府以及监管部门对证券投资风险的防范能力的重要内容。最后加强对投资者的风险教育，政府应该多宣传风险关键，加强风险教育，从而提高投资者的风险意识。
证券市场是一个涉及多个利益方的复杂的市场体系，也是一个在追求高额回报从而面临高风险的市场，近几年来越来越多的资金开始涌入我国的证券市场，因此只有有效的控制和防范我国证券市场的风险，才能保证我国经济的正常发展。