【摘 要】
：
商品的弱流动性导致了商品期货市场的不完全性。本文在现有商品便利收益期货定价模型的基础上,考虑了商品期货市场的不完全性及现货价格的Poisson跳跃过程,运用随机贴现因子
论文部分内容阅读
商品的弱流动性导致了商品期货市场的不完全性。本文在现有商品便利收益期货定价模型的基础上,考虑了商品期货市场的不完全性及现货价格的Poisson跳跃过程,运用随机贴现因子与随机便利收益将商品现货价格与期货价格连接,提出了随机便利收益下期货市场不完全性的期货定价模型。为检验模型的适用性,利用上海期货交易所五只铜期货合约的交易数据对模型进行实证,并估计不完全参数,结果表明由于不完全性而导致的期货市场部分波动应主要归因于商品的随机便利收益。
其他文献
作为水电站运行管理的主要组成部分,计算机监控系统在水电站的运用提高了水电站的自动化程度和经济效益。本文先对国内外水电站计算机监控系统的发展进行了简要分析,介绍了水
如何对初一新生进行作文指导?本文对固有的范文引路、临场借题、对号入座等做法提出了质疑,阐述了自己的观点,富有指导性和借鉴性。
目的:本实验旨在比较使用藻酸盐印模材料制取不同形状物体阴模过程中的尺寸精确性。方法:分别使用藻酸盐印模材料制取正方体,圆柱体、三角体阴模,并用电子数显卡尺测量灌注的
我们党经过半个多世纪的治国理政,在处理人民内部矛盾、解决社会纠纷、实现国家稳定方面已经形成了中国特色的信访制度。中国信访制度的基础理论丰富了和谐社会的构建理念;中
作业设计是教学工作中的基本环节,是实施素质教育、进行课程改革的重要载体,也是促使学生认知、能力、情感全面协调发展的重要途径。语文作业的弹性化,是让学生根据自身的兴
在生菜模拟体系中研究碱性水(pH 10.5和pH 11.5)、臭氧水以及自来水清洗对生菜表面人为污染的敌敌畏、马拉硫磷、乐果、毒死蜱4种有机磷农药的降解效果,采用气象色谱(GC)方法
本文讨论最优箭线网络绘制中虚工序处理的一般规则并提出确定全部引向某一工序的虚工序法则和工序节点编号法则，然后给出利用这些法则和二叉树分解的表示方法实现最优箭线网络
目的探讨二次电切对高危非肌层浸润膀胱尿路上皮癌复发和进展的作用。方法高危非肌层浸润膀胱尿路上皮癌患者150例,在首次经尿道电切术后6周进行第二次经尿道电切78例(二次电
本文从全站仪测量时的注意事项入手分析了全站仪的固定误差、比例误差已经棱镜参数及其改正。