【摘 要】
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国债收益率曲线即描述各种到期时间的国债收益率的图形 ,其研究思路为 :首先设计一个能够在形式上符合我国利率期限结构特征的研究模型 ,然后根据商业银行存款利率 ,得出商业
【机 构】
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国泰君安证券股份有限公司研究所,厦门大学计统系
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国债收益率曲线即描述各种到期时间的国债收益率的图形 ,其研究思路为 :首先设计一个能够在形式上符合我国利率期限结构特征的研究模型 ,然后根据商业银行存款利率 ,得出商业银行存款利率期限结构模型 ,之后研究回购利率的期限结构特征 ,并恰当地建模 ,最后利用商业银行存款利率模型和回购利率模型 ,结合国债定价 ,得到交易所国债的利率期限结构
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