发行概览：公司本次拟公开发行4234万股股票，将募集资金在扣除发行费用后的净额，按轻重缓急顺序投资于以下项目：三水生产基地扩建项目、长兴生产基地建设及技改项目、卫辉市冷冻西点及糕点面包食品生产基地建设项目、研发中心建设项目、智能信息化升级改造建设项目、补充流动资金项目。
　　基本面介绍：公司主要从事烘焙食品原料及冷冻烘焙食品的研发、生产和销售。公司主要产品包括奶油、水果制品、酱料、巧克力等烘焙食品原料和冷冻烘焙半成品及成品，此外还生产部分休闲食品。公司产品类型众多，规格多样，截至2020年6月底，公司奶油、水果制品、酱料和冷冻烘焙食品的品规分别达到32种、241种、69种和187种，能够充分满足下游不同类型客户的多产品、多规格的一站式采购消费需求，提高了客户的使用便利性。由于产品的不断丰富，公司终端客户也从最初的烘焙门店发展到目前的烘焙门店、饮品店、餐饮、商超和便利店。
　　核心竞争力：在配方方面，公司通过原辅料的选择和配比，建立起了产品的竞争优势，例如，公司通过改进挞皮配方，减少5%的水分流失，解决其水分易流失、开裂发干的难题。对于榴莲馅、蓝莓馅等注馅冷冻烘焙食品，馅料的选择具备较强的个性化，行业大量公司不具备馅料生产能力，而广州昊道专业从事烘焙酱料和馅料的生产，生产的馅料专供冷冻烘焙食品使用，一般不对外销售，因此，公司冷冻烘焙食品拥有了难以模仿的独特口味。在生产工艺方面，公司通过对生产工艺进行不断改良与升级，持续提高产品的口感、外观、使用便利性。
　　公司多样化的产品能够满足下游多元化客户多样化的购买需求。烘焙门店进行蛋糕制作时，既需要使用奶油，也需要使用水果制品;而各类终端客户销售的烘焙食品中，既有蛋挞、老婆饼、蛋黄酥等糕点的需求，也有吐司、甜甜圈、牛角包、手撕包等面包的需求。公司多样化的产品种类及品规，有利于客户进行一站式采购，节约了客户的采购成本，提升了客户的采购效率，从而增强了客户的需求黏性。
　　募投项目匹配性：公司根据未来的经营战略确定了本次募投资金项目，生产基地建设、研发中心建设、信息化升级和补充流动资金等项目均紧密围绕公司现有主营业务展开。相关项目的实施有利于进一步巩固公司在烘焙市场的竞争优势，丰富产品种类，提高产能，提升研发能力，优化经营效率，能够为公司保持持续的业务创新创造创意性提供有力的支持。
　　風险因素：创新失败风险、技术风险、经营风险、财务风险、内控风险、法律风险、与本次发行相关的风险。
　　（数据截至4月2日）