亚军VS垫底 大成同门保本基金业绩反差大

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  同是保本基金,同属一家公司,同样的投资策略,业绩却有天壤之别。今年以来截至3月4日,大成景恒保本收益率11. 23%,成为保本基金阶段性业绩亚军,而大成保本的收益率却只有0.477%,在保本基金中表现最差。反差这么大的原因是什么?
  《投资与理财》记者发现,从投资策略上讲,两只基金并没有什么区别,大成保本和大成景恒保本两只基金都采用VPPI可变组合保险策略。两只基金分别成立于2011年4月20日和2012年6月15日,基金经理分别是陈尚前和王磊。大成景恒保本2013年以来的表现非常出色,打中4只新股,使业绩飞速上升,成为所有同类产品中表现最好的产品之一。相反,作为同门基金,大成保本没有打中任何新股,其他投资表现也很一般,收益率也只有0.477%,导致其在所有保本基金中排名倒数第一。也就是说,如果两个投资者随机买了大成的保本基金,由于两只基金打新股能力的差异,他们的心情有可能一个天上,一个地下。
  大成基金市场部人士回应《投资与理财》记者采访时也指出,两只基金的操作都没有问题,符合流程规范。除了打新股的运气因素,大成保本将于今年4月19日到期,基金经理从投资策略上无法持有一些久期比较长的债券,可能也影响了部分收益。
  记者还发现,在同类5 4只保本基金中,绝大部分同门基金业绩基本差不多,业绩差的大的只有两家基金公司,除了大成,另外还有长城久利保本和长城保本。长城久利保本中签了众信旅游、汇金股份、扬杰科技和绿盟科技这4只新股,使基金今年以来截至3月4日的收益率达到20.43%,业绩在同类基金中遥遥领先。长城保本的收益率却只有2.42%,也很寒碜。
  同为一家公司的保本基金,业绩差距这么大,投资者不禁要发问:如果买到了业绩差的这只产品,我们难道也只能用自己运气差来表达心情吗?这显然说不过去。
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