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基于结构断点法的黄金价格与道琼斯指数相关性研究
基于结构断点法的黄金价格与道琼斯指数相关性研究
来源 :经济论坛 | 被引量 : 0次 | 上传用户:mechanical123
【摘 要】
:
通过对结构断点的分析,着重研究短期区间内黄金价格和道琼斯指数的相关关系。对1997年1月到2016年12月的黄金价格与道琼斯指数数据进行Bai-Perron多元结构断点检测,发现二者存
【作 者】
:
刘虎
杨岳峰
【机 构】
:
哈尔滨商业大学金融学院
【出 处】
:
经济论坛
【发表日期】
:
2017年12期
【关键词】
:
黄金价格
道琼斯指数
单位根检验
协整检验
结构断点
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通过对结构断点的分析,着重研究短期区间内黄金价格和道琼斯指数的相关关系。对1997年1月到2016年12月的黄金价格与道琼斯指数数据进行Bai-Perron多元结构断点检测,发现二者存在5个结构断点,说明二者虽然在整体趋势上存在不定系数的负向关系,但不存在长期稳定的协整关系。
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