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【摘要】在我国，随着利率市场化进程的不断加快，商业银行将面临越来越多的挑战，本文将从利率市场化的背景引出商业银行所面临的问题，并对这些问题提出应对建议。
【关键词】利率市场化 挑战 建议
一、我国商业银行所处的利率市场化环境
英国著名经济学家凯恩斯曾经说过：“把经济体系中任何一个因素单独提出来都和利率有一定的关系”。利率作为金融市场的关键因素，是货币政策的直接执行手段，也是众多金融资产定价的基础，因此利率水平如何以及利率如何确定，不仅关系到整个金融市场的稳定和发展，而且会影响到每个金融市场参与者的行为，各国都十分重视利率政策的运用和执行。随着“金融两论”理论的提出各国相继掀起了金融自由化改革的浪潮，而利率市场化便是其中最为关键的步骤。
我国的利率市场化进程于1986年开始，通过一系列渐进措施，取得了显著的进展。2013年7月20日起我国进一步推进利率市场化改革，全面放开金融机构贷款利率管制。不仅取消了金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平，并且取消了票据贴现利率管制，改变了原有贴现利率在再贴现利率基础上加以确定的方式，由金融机构自主确定。可以看到，我国利率市场化改革已进入攻坚阶段。
商业银行必须清醒地意识到，利率市场化是一把双刃剑，机遇与挑战并存，要想在竞争中拔得头筹，就必须做好充分准备，对所面临的挑战有针对性的采取措施，更好的迎接存款利率市场化的进程。接下来将从商业银行如何迎接存款利率市场化的角度，分析商业银行在利率市场化条件下经营中所面临的问题，并对这些问题提出建议。
二、当前商业银行所面临的挑战和问题
（一）贷款质量下降
2013年11月13日，中国银监会网站发布《商业银行主要监管指标情况表》，统计数据显示，我国商业银行三季度不良贷款余额5636亿元，不良贷款率0.97%。造成如此高额度的不良贷款，是由于部分银行不根据商业原则评估客户的还款能力、诚信记录、担保抵押等情况进行放贷，而是优先大量贷款给地方政府、国企央企，不重视其还款能力，导致不良资产率上升。随着我国利率市场化的逐步进行，资本市场的逐步开放，银行业竞争加大，许多银行以目前的放贷模式将难以维持高额的盈利。
（二）盈利模式单一
我国商业银行的传统盈利以利差收入、手续费和佣金净收入为主，共占到了利润来源的80%左右。在存贷款利率全面市场化后，客户在选择银行时，除了从服务质量、金融产品促销等方面考虑外，价格将是左右客户决策的关键因素，因此银行的存贷款利率定价将逐渐有利于客户，这必然使得利差空间缩小，银行的利润大幅减少，冲击传统的存贷利差盈利模式。
（三）利率风险增加
利率风险是指由于利率变动而使金融机构的收益或损失不确定性。利率市场化的过程中，银行利率波动的频率和幅度将上升，使银行面临的利率风险加大，对银行的利率风险管理能力提出挑战。从我国目前的现状看，商业银行的存贷款期限是严重失衡的，存款中定期存款和储蓄存款占据了相当大的比重，而贷款中短期贷款则占主要份额。这表明，我国银行业的利率敏感性资产大于利率敏感性负债，利率的下调制约了商业银行的净利差收入，加大期限错配风险。
三、对策及建议
（一）加强贷款审核
为了全面降低不良贷款的数量，需要加强审核力度，针对不同类型的银行以及不同的贷款类型，制定不同的审核机制。进行贷款前的会计资料审核分析，以及贷款后在贷款过程中的会计监督管理，从客户入手，不能局限于查看企业报表，避免简单采用客户提供的资料进行评级授信，基层信贷管理人员必须利用更多时间和方式了解其情况，并且通过调查贷款人上下游客户、查验税务、海关等数据核实客户信息，做到从根本上降低不良贷款发生的可能。
（二）加快金融创新，推动盈利多元化
利率市场化使得存贷利差不断缩小，传统业务对商业银行的利润贡献度将变得越来越低，因此新形势下商业银行必须调整业务发展战略，寻找新的利润增长点，加快金融创新。银行需要利用本身的人才和市場优势，以客户需求为中心进行产品创新。加强与证券、保险、基金等公司的产品合作，发展个人理财、承兑贴现、信用卡等业务，重点开发风险较高的信用性、融资性中间业务品种。银行开展中间业务，不会直接承担或形成债权债务，不需动用自有资金，这样既降低了资本金对银行业务的限制，又提高了利润率，从而优化银行传统资产负债业务。
（三）表内及表外利率风险管理策略相结合
表内管理主要是通过调整中小银行资产负债表中资产负债在期限、数量上的配比关系来达到风险管理的目的。表内管理具有通俗易懂、操作简单等特点。其基本策略主要有贷款组合策略、存款组合策略、借入资金策略等。表内策略主要是通过调整资产负债规模、期限结构等形式来降低对利率变动的敏感性，从而达到规避利率风险的目的。在我国目前衍生金融市场相对不发达、银行的开放程度相对较低的情况下，传统表内策略是商业银行控制利率风险的主要方法。此外，商业银行应积极发展表外策略，合理使用规避风险的金融工具，如远期利率协议、利率期货、利率期权等。
随着我国利率市场化进程的不断推进，我国商业银行只有针对外部环境的变化，勇于进行改革和创新，积极开拓进取，才能在利率市场化下激烈的竞争中获得生存和发展。
参考文献
[1]闫俊生.利率市场化条件下中小银行中小银行经营策略研究.2012.11.
[2]卓贤.利率市场化改革研究.中国发展出版社2013.06.
[3]张健华.利率市场化的全球经验.机械工业出版社2012.07.
【关键词】利率市场化 挑战 建议
一、我国商业银行所处的利率市场化环境
英国著名经济学家凯恩斯曾经说过：“把经济体系中任何一个因素单独提出来都和利率有一定的关系”。利率作为金融市场的关键因素，是货币政策的直接执行手段，也是众多金融资产定价的基础，因此利率水平如何以及利率如何确定，不仅关系到整个金融市场的稳定和发展，而且会影响到每个金融市场参与者的行为，各国都十分重视利率政策的运用和执行。随着“金融两论”理论的提出各国相继掀起了金融自由化改革的浪潮，而利率市场化便是其中最为关键的步骤。
我国的利率市场化进程于1986年开始，通过一系列渐进措施，取得了显著的进展。2013年7月20日起我国进一步推进利率市场化改革，全面放开金融机构贷款利率管制。不仅取消了金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平，并且取消了票据贴现利率管制，改变了原有贴现利率在再贴现利率基础上加以确定的方式，由金融机构自主确定。可以看到，我国利率市场化改革已进入攻坚阶段。
商业银行必须清醒地意识到，利率市场化是一把双刃剑，机遇与挑战并存，要想在竞争中拔得头筹，就必须做好充分准备，对所面临的挑战有针对性的采取措施，更好的迎接存款利率市场化的进程。接下来将从商业银行如何迎接存款利率市场化的角度，分析商业银行在利率市场化条件下经营中所面临的问题，并对这些问题提出建议。
二、当前商业银行所面临的挑战和问题
（一）贷款质量下降
2013年11月13日，中国银监会网站发布《商业银行主要监管指标情况表》，统计数据显示，我国商业银行三季度不良贷款余额5636亿元，不良贷款率0.97%。造成如此高额度的不良贷款，是由于部分银行不根据商业原则评估客户的还款能力、诚信记录、担保抵押等情况进行放贷，而是优先大量贷款给地方政府、国企央企，不重视其还款能力，导致不良资产率上升。随着我国利率市场化的逐步进行，资本市场的逐步开放，银行业竞争加大，许多银行以目前的放贷模式将难以维持高额的盈利。
（二）盈利模式单一
我国商业银行的传统盈利以利差收入、手续费和佣金净收入为主，共占到了利润来源的80%左右。在存贷款利率全面市场化后，客户在选择银行时，除了从服务质量、金融产品促销等方面考虑外，价格将是左右客户决策的关键因素，因此银行的存贷款利率定价将逐渐有利于客户，这必然使得利差空间缩小，银行的利润大幅减少，冲击传统的存贷利差盈利模式。
（三）利率风险增加
利率风险是指由于利率变动而使金融机构的收益或损失不确定性。利率市场化的过程中，银行利率波动的频率和幅度将上升，使银行面临的利率风险加大，对银行的利率风险管理能力提出挑战。从我国目前的现状看，商业银行的存贷款期限是严重失衡的，存款中定期存款和储蓄存款占据了相当大的比重，而贷款中短期贷款则占主要份额。这表明，我国银行业的利率敏感性资产大于利率敏感性负债，利率的下调制约了商业银行的净利差收入，加大期限错配风险。
三、对策及建议
（一）加强贷款审核
为了全面降低不良贷款的数量，需要加强审核力度，针对不同类型的银行以及不同的贷款类型，制定不同的审核机制。进行贷款前的会计资料审核分析，以及贷款后在贷款过程中的会计监督管理，从客户入手，不能局限于查看企业报表，避免简单采用客户提供的资料进行评级授信，基层信贷管理人员必须利用更多时间和方式了解其情况，并且通过调查贷款人上下游客户、查验税务、海关等数据核实客户信息，做到从根本上降低不良贷款发生的可能。
（二）加快金融创新，推动盈利多元化
利率市场化使得存贷利差不断缩小，传统业务对商业银行的利润贡献度将变得越来越低，因此新形势下商业银行必须调整业务发展战略，寻找新的利润增长点，加快金融创新。银行需要利用本身的人才和市場优势，以客户需求为中心进行产品创新。加强与证券、保险、基金等公司的产品合作，发展个人理财、承兑贴现、信用卡等业务，重点开发风险较高的信用性、融资性中间业务品种。银行开展中间业务，不会直接承担或形成债权债务，不需动用自有资金，这样既降低了资本金对银行业务的限制，又提高了利润率，从而优化银行传统资产负债业务。
（三）表内及表外利率风险管理策略相结合
表内管理主要是通过调整中小银行资产负债表中资产负债在期限、数量上的配比关系来达到风险管理的目的。表内管理具有通俗易懂、操作简单等特点。其基本策略主要有贷款组合策略、存款组合策略、借入资金策略等。表内策略主要是通过调整资产负债规模、期限结构等形式来降低对利率变动的敏感性，从而达到规避利率风险的目的。在我国目前衍生金融市场相对不发达、银行的开放程度相对较低的情况下，传统表内策略是商业银行控制利率风险的主要方法。此外，商业银行应积极发展表外策略，合理使用规避风险的金融工具，如远期利率协议、利率期货、利率期权等。
随着我国利率市场化进程的不断推进，我国商业银行只有针对外部环境的变化，勇于进行改革和创新，积极开拓进取，才能在利率市场化下激烈的竞争中获得生存和发展。
参考文献
[1]闫俊生.利率市场化条件下中小银行中小银行经营策略研究.2012.11.
[2]卓贤.利率市场化改革研究.中国发展出版社2013.06.
[3]张健华.利率市场化的全球经验.机械工业出版社2012.07.