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自金融危机以来，全球经济复苏乏力，特别是2011年美国国债评级下调与欧元区国家主权债务危机，进一步加剧了国际金融市场的动荡。同时，人民币持续单边升值压力尚未得到有效缓解，国际贸易保护主义升温，严重制约了中国企业在国际市场发展空间。在国际国内形势正在发生深刻变化的背景下，以“加大对夕队民币融资”为手段，助力中国企业“走出去”具有重要意义。
为顺应国内外市场、企业不断增长的境外人民币融资需求，促进双边贸易和投资便利化，中国进出口银行(简称“进出口银行”)研究推出了“对外人民币融资业务”的特色产品，充分发挥金融支持经济发展，促进对外贸易的稳定增长。
作为我国外经贸支持体系的重要组成部分，中国进出口银行是直属国务院领导、政府全资拥有的国家银行，国际信用评级与国家主权评级一致。中国进出口银行作为中国企业在海外市场发展的国家银行，已发展成为中国企业“走出去”的融资主渠道。截至2010年底，已累计支持“走出去”项目数千个，支持范围涉及铁路、公路、桥梁、油气、矿产、机场、港口、住房、电信、电站等重要领域，覆盖世界150多个国家和地区。
中国进出口银行对外人民币融资业务
近年来，人民币跨境贸易结算的不断扩大，进出口银行在有需求、有基础的国家和地区积极开展了对外人民币融资业务且取得实质性进展。作为进出口银行的特色产品，对外人民币融资业务共有两种运作模式。
一是人民币出口买方信贷。即由银行向外国进口商(或其银行)提供贷款，满足国外进口商对我国出口商支付货款、工程建设和服务等需要的一种国际信贷方式，由外国进出口商或银行作为借款人，银行提供人民币贷款。银行根据借款人(或项目业主)提供项目资金需求总额确定贷款额度，解决夕防实施项目的资金问题。借款人将其支付给为其提供设备、产品、服务或承揽其工程项目的企业。
二是以人民币境外投资贷款的方式提供给企业用于支持其在境外的新建、并购、增资、再投资等项目的建设和运营。投资协议以人民币计价和结算，投资产品预计有稳定收益，并优先回销中国以取得人民币收益偿还贷款并有效降低汇兑风险。
对外人民币融资业务的主要特点及影响
对外人民币融资业务坚持了互惠共赢、共同发展的原则，汇合国家、东道国和中国企业的多方利益，对我国宏观和微观经济具有较大影响。
从国家利益角度看，对外人民币融资密切了我国与发展中国家的合作伙伴关系，推动双边经济合作向更大规模及更高水平发展。
因贸易、投资合同和贷款协议均以人民币为计价货币和结算，境外借款人为偿还人民币贷款，自然需储备人民币作为还款货币。这将大踏步推进人民币跨境结算和投融资进程，使人民币演变为国际货币的三个阶段，即结算货币、投资货币、储备货币同步实现，有助于我国参与国际新货币体系的改革与建立，提升我国在国际贸易的地位和话语权。
有助于国外借款人突破资金瓶颈，实现经济发展。
近年来，发展中国家虽实现自主发展的愿望迫切，但普遍缺乏充足资金、人才、基础设施和技术，自主开发和利用自然资源的能力差，不能将资源禀赋转化为发展优势。通过对外人民币融资，借款国不仅得到资金支持，还获得价廉物美的先进技术和设备，引入专业的人才和管理人员，加快重大基础建设项目的建设，为经济持续快速发展创造了条件。
对外人民币融资业务将调动中国企业“走出去”的积极性和创造性，提升核心竞争力。
第一，有利于企业进入新市场和新领域，扩展合作的深度和广度。广大新兴市场和发展中国家资金普遍匮乏，与中国企业合作规模、领域有限。对外人民币融资业务首先解决了境外进口商或项目业主支付货款和项目建设的资金问题。中国企业借力于对外人民币融资，将更有动力走出国门，拓宽中国企业合作的开放空间。
第二，减小企业债务负担，有利于企业更好完成工程承包或出口项目。在对外人民币融资业务项下，中方企业不承担其承建项目的债务，还款风险由银行承担，一旦卸下由企业自身负债的束缚，企业可更专注于商务合同的谈判及实施，树立了中方企业及实施项目在东道国的良好形象，并为在国外承揽更多项目打牢基础。
第三，有利于企业规避汇率风险、定价风险，提高议价能力、提升盈利空间。以人民币计价和结算的商务合同，降低了因汇率的变动对产品定价和盈利的影响，减少了结算、汇兑、保值等财务和运营成本。同时，将逐渐培养和提升中国企业的议价能力和谈判地位，在国际竞争中掌握主动权。此外，以人民币为基础的境外投资项目，不仅可使企业获得较高回报，带动中国设备、技术和管理输出，而且还有利于提高企业综合经营管理水平。
对外人民币融资的注意事项
现阶段开展对外人民币融资业务恰逢其时。但中国企业在开展海外业务时应结合自身实力和经验，慎思慎行。需要特别注意以下事项：
熟知相关政策对外人民币融资与跨境贸易人民币结算密切相关，应掌握并解读国家有关跨境人民币结算的相关政策和管理办法，了解人民币跨境结算、清算、出口退税、进出口报关等政策规定和工作流程，防范操作风险
应具备相关资质中国企业应具备对外承包工程资质和大型成套设备进出口业务许可证。为维护国家利益和经济安全，且推进项目的顺利实施，相关企业要及时向有关商会报备并征求我驻外(使)领馆意见；
谨慎选择海外项目在承揽海外项目时，中国企业应优先选择有较好经济收益的项目，兼顾社会效益。在行业投向方面，首先考虑关乎国计民生的惠民工程，造福于东道国人民，努力创造就业机会。此外，应结合当地工业化基础和综合国力，使项目的设计和服务符合东道国的客观发展实际，具备经济和技术可行性，并实现Z_T游产业链顺利衔接。
签署以人民币定价和结算的商务合同项目的商务合同以人民币定价、结算，合同价格还应考虑到人民币升值趋势。在开展人民币境外投资项目时，下游产品优先考虑回销中国。
要坚持与东道国互利共赢中国企业在海外承揽项目时，需合法、有序经营，建立和完善质量安全体制，履行社会责任，加快与当地利益和文化的融合进程。
目前，对外人民币融资尚处于起步阶段，机遇与挑战并存。当前接受人民币贷款的国家有限，现阶段以周边贸易国家为主，在与我国有大宗贸易往来的欧盟、美国和中东市场对人民币融资的接受程度较低，对外人民币融资任重而道远。随着相关配套政策不断健全，中国进出口银行将利用符合国际规范的制度安排、结构性融资和已有的独特市场、法律和咨询等资源和宝贵经验，加大对外人民币融资力度，协助企业在参与国际市场竞争中自我完善，提升核心竞争力。
作者单位：中国进出口银行
编辑 吴小夫
为顺应国内外市场、企业不断增长的境外人民币融资需求，促进双边贸易和投资便利化，中国进出口银行(简称“进出口银行”)研究推出了“对外人民币融资业务”的特色产品，充分发挥金融支持经济发展，促进对外贸易的稳定增长。
作为我国外经贸支持体系的重要组成部分，中国进出口银行是直属国务院领导、政府全资拥有的国家银行，国际信用评级与国家主权评级一致。中国进出口银行作为中国企业在海外市场发展的国家银行，已发展成为中国企业“走出去”的融资主渠道。截至2010年底，已累计支持“走出去”项目数千个，支持范围涉及铁路、公路、桥梁、油气、矿产、机场、港口、住房、电信、电站等重要领域，覆盖世界150多个国家和地区。
中国进出口银行对外人民币融资业务
近年来，人民币跨境贸易结算的不断扩大，进出口银行在有需求、有基础的国家和地区积极开展了对外人民币融资业务且取得实质性进展。作为进出口银行的特色产品，对外人民币融资业务共有两种运作模式。
一是人民币出口买方信贷。即由银行向外国进口商(或其银行)提供贷款，满足国外进口商对我国出口商支付货款、工程建设和服务等需要的一种国际信贷方式，由外国进出口商或银行作为借款人，银行提供人民币贷款。银行根据借款人(或项目业主)提供项目资金需求总额确定贷款额度，解决夕防实施项目的资金问题。借款人将其支付给为其提供设备、产品、服务或承揽其工程项目的企业。
二是以人民币境外投资贷款的方式提供给企业用于支持其在境外的新建、并购、增资、再投资等项目的建设和运营。投资协议以人民币计价和结算，投资产品预计有稳定收益，并优先回销中国以取得人民币收益偿还贷款并有效降低汇兑风险。
对外人民币融资业务的主要特点及影响
对外人民币融资业务坚持了互惠共赢、共同发展的原则，汇合国家、东道国和中国企业的多方利益，对我国宏观和微观经济具有较大影响。
从国家利益角度看，对外人民币融资密切了我国与发展中国家的合作伙伴关系，推动双边经济合作向更大规模及更高水平发展。
因贸易、投资合同和贷款协议均以人民币为计价货币和结算，境外借款人为偿还人民币贷款，自然需储备人民币作为还款货币。这将大踏步推进人民币跨境结算和投融资进程，使人民币演变为国际货币的三个阶段，即结算货币、投资货币、储备货币同步实现，有助于我国参与国际新货币体系的改革与建立，提升我国在国际贸易的地位和话语权。
有助于国外借款人突破资金瓶颈，实现经济发展。
近年来，发展中国家虽实现自主发展的愿望迫切，但普遍缺乏充足资金、人才、基础设施和技术，自主开发和利用自然资源的能力差，不能将资源禀赋转化为发展优势。通过对外人民币融资，借款国不仅得到资金支持，还获得价廉物美的先进技术和设备，引入专业的人才和管理人员，加快重大基础建设项目的建设，为经济持续快速发展创造了条件。
对外人民币融资业务将调动中国企业“走出去”的积极性和创造性，提升核心竞争力。
第一，有利于企业进入新市场和新领域，扩展合作的深度和广度。广大新兴市场和发展中国家资金普遍匮乏，与中国企业合作规模、领域有限。对外人民币融资业务首先解决了境外进口商或项目业主支付货款和项目建设的资金问题。中国企业借力于对外人民币融资，将更有动力走出国门，拓宽中国企业合作的开放空间。
第二，减小企业债务负担，有利于企业更好完成工程承包或出口项目。在对外人民币融资业务项下，中方企业不承担其承建项目的债务，还款风险由银行承担，一旦卸下由企业自身负债的束缚，企业可更专注于商务合同的谈判及实施，树立了中方企业及实施项目在东道国的良好形象，并为在国外承揽更多项目打牢基础。
第三，有利于企业规避汇率风险、定价风险，提高议价能力、提升盈利空间。以人民币计价和结算的商务合同，降低了因汇率的变动对产品定价和盈利的影响，减少了结算、汇兑、保值等财务和运营成本。同时，将逐渐培养和提升中国企业的议价能力和谈判地位，在国际竞争中掌握主动权。此外，以人民币为基础的境外投资项目，不仅可使企业获得较高回报，带动中国设备、技术和管理输出，而且还有利于提高企业综合经营管理水平。
对外人民币融资的注意事项
现阶段开展对外人民币融资业务恰逢其时。但中国企业在开展海外业务时应结合自身实力和经验，慎思慎行。需要特别注意以下事项：
熟知相关政策对外人民币融资与跨境贸易人民币结算密切相关，应掌握并解读国家有关跨境人民币结算的相关政策和管理办法，了解人民币跨境结算、清算、出口退税、进出口报关等政策规定和工作流程，防范操作风险
应具备相关资质中国企业应具备对外承包工程资质和大型成套设备进出口业务许可证。为维护国家利益和经济安全，且推进项目的顺利实施，相关企业要及时向有关商会报备并征求我驻外(使)领馆意见；
谨慎选择海外项目在承揽海外项目时，中国企业应优先选择有较好经济收益的项目，兼顾社会效益。在行业投向方面，首先考虑关乎国计民生的惠民工程，造福于东道国人民，努力创造就业机会。此外，应结合当地工业化基础和综合国力，使项目的设计和服务符合东道国的客观发展实际，具备经济和技术可行性，并实现Z_T游产业链顺利衔接。
签署以人民币定价和结算的商务合同项目的商务合同以人民币定价、结算，合同价格还应考虑到人民币升值趋势。在开展人民币境外投资项目时，下游产品优先考虑回销中国。
要坚持与东道国互利共赢中国企业在海外承揽项目时，需合法、有序经营，建立和完善质量安全体制，履行社会责任，加快与当地利益和文化的融合进程。
目前，对外人民币融资尚处于起步阶段，机遇与挑战并存。当前接受人民币贷款的国家有限，现阶段以周边贸易国家为主，在与我国有大宗贸易往来的欧盟、美国和中东市场对人民币融资的接受程度较低，对外人民币融资任重而道远。随着相关配套政策不断健全，中国进出口银行将利用符合国际规范的制度安排、结构性融资和已有的独特市场、法律和咨询等资源和宝贵经验，加大对外人民币融资力度，协助企业在参与国际市场竞争中自我完善，提升核心竞争力。
作者单位：中国进出口银行
编辑 吴小夫