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【摘 要】中小企业融资难问题,一直是人们关注的问题。当前中小企业发展的现实环境并不宽松,融资工作已成为制约中小企业发展的最大障碍,这一问题若不能得到有效解决,将严重制约中小企业的进一步发展,进而影响中国经济运行质量和人民生活水平的提高。本文试对中小企业在金融危机大环境下如何破解融资难题进行探讨。
【关键词】金融危机;中小企业;融资;对策
[ 中图分类号 ]F 830.99 [ 文献标识码 ] A
[ 文章编号 ] 1673-5838-(2009)12-0006-02
根据中国金融网调查报告显示,中小企业占我国企业总数的99%,提供的就业岗位达到75%以上,中小企业产值占到国内生产总值的58%,出口创汇的68%,税收的48%。量大面广的中小企业,在国民经济中占有十分重要的地位,在推动经济结构调整、增加税收、扩大就业和促进社会稳定等方面发挥着日益重要的作用。但是,由于我国经济体制和中小企业自身的原因,中小企业在发展过程中面临着较多问题。金融危机下,中小企业订单减少、原材料涨价、劳动力成本上升等使得企业的经营成本上升,生存盈利空间被大大压缩,甚至资金链、供应链断裂,大批中小企业纷纷倒闭,使得银行在审批贷款时,更加慎重考虑中小企业这一群体的风险性,中小企业融资更是难上加难。
解决中小企业融资难的问题,需要中小企业、金融体系、政府的共同努力。
一、中小企业要完善自身体制,实现自救
(一)提高中小企业自身抗风险能力
1.提升自身公众形象。中小企业要在信贷市场上获得创业和经营所需资金,提高抗风险能力,关键是要提升中小企业自身的素质和信用等级。一方面,逐步建立和完善企业外部的中小企业征信系统和信用评价体系,向银行等机构提供企业信用信息;另一方面,中小企业还应强化信用观念,树立良好的企业信誉形象,努力培育“双赢”的银企关系,平衡与协调银行的资金出口与中小企业资金缺口。积极开展企业内部的信用制度建设和普及工作,加强企业内部的合约管理、营销预警、账款催收、财会管理,售前调查等,对企业经营、管理、检测等人员开展信用和专业技能培训,培养信用调查分析、评价和监督等专业人才。通过建立企业信用档案、信用评级、企业信用制度等,不断提升企业自身的融资能力。
2.调整自身的经营和业务结构,削减亏损或利润水平低的业务,寻找新的利润增长点。但削减业务会带来顾客流失问题,要慎重考虑。
(二)健全财务管理制度、规范公司治理结构
中小企业应转换经营机制,规范公司治理结构,建立一套科学的财务管理制度,为公司的高效运行提供重要的物质基础。
公司治理结构的规范与否,一定程度上决定着企业的融资能力。规范的公司治理结构,公司的预期报酬率有了一定的保障,这能给予投资者或者债权人一定的信心,这样中小企业才能筹集到的资金来发展壮大自身的业务,因此中小企业应规范公司治理结构。
中小企业要健全企业财务管理制度,特别是资金管理。健全的企业财务管理制度不仅是提高企业融资能力的重要前提,也是加强企业管理的核心。同时重视企业内部管理,切实提高管理水平,挖掘潜力提高劳动生产率,减少资金占用,降低生产成本,大力提高自主创新能力。
(三)拓宽融资渠道,为企业发展增添活力
中小企业通过改善和加强获取资金途径——内源融资与外源融资的条件,来提高自身的融资能力,从而从根本上解决中小企业融资难的问题。中小企业应注重改善资本结构,充分利用内源融资成本低、风险小的优点,强化企业的自我累积机制。积极拓宽直接融资渠道是解决融资难的一种有效方式。通过构建一个多层次、多功能的中小企业资本市场,消除中小企业进入资本市场的障碍,方便不同规模、不同发展阶段的企业进行直接融资。积极发展中小板市场,让市场前景好、产品技术含量高、有发展潜力的成长型中小企业直接进入证券市场融资。另外,可以通过必要的法规政策的引导与规范,适度发展民间信用融资市场。
二、金融机构为中小企业融资打开绿色通道
目前,虽然中小型企业融资面临着种种困难,但是在中国银监会等监管部门的推动下,各家银行都在进行有益的尝试。今年发布的我国首份银行业社会责任报告中,支持中小型企业融资就被列在了重要位置。据介绍,目前不少中小银行已经把服务中小企业作为业务的重要发展方向,而工农中建交五大银行也已经在今年5月份之前,全部建立了小企业专营服务机构。可见,金融机构已经有所行动了。
(一)通过金融创新开拓中小企业融资渠道
目前各地实行和创新出来的中小企业融资方式主要有综合授信、信用担保贷款、买方贷款、异地联合协作贷款、项目开发贷款、出口创汇贷款、自然人担保贷款、个人委托贷款、无形资产担保贷款、票据贴现融资、金融租赁和典当融资等,这些融资方式都突破了金融业传统经营局面,在金融工具、金融方式、金融技术、金融机构以及金融市场等方面进行了明显的创新和变革。此外,针对中小企业抵押能力弱的问题,人民银行还推出鉴证贷款的新业务。只要合同的购销双方满足“上家企业产品好,下家企业效益好”的条件,凭购销合同,银行可以进行无抵押担保,“相当于开信用证”。商业银行在实际工作中不断推陈出新,创新融资模式,切实解决中小企业融资难的问题。
当然,商业银行要针对中小企业生产规模小、资金薄弱等特点,制定切实可行的信贷操作方法。不同类型的中小企业融资的需求和难易程度也不尽相同。因此,商业银行也需要细分市场,针对不同的融资需求,设计不同的信贷产品。只有“对症下药”,方可“药到病除”。第一,针对工业生产型中小企业。目前,可供操作的业务品种有:知识产权(专利权)质押贷款、园区厂房按揭贷款、股东联保信用贷款。第二,针对商贸流通型中小企业。可供操作的信贷产品主要有:(1)应收账款质押或保理业务;(2)买方信贷业务;(3)买方付息票据贴现业务。第三,针对涉农类中小企业。农业本身具有弱质性特征,而从事“三农”服务的中小企业就更需要呵护与支持。商业银行针对这些特征,设计了保证保险贷款、林权、宅基地抵押贷款、“农户+村长+党员村民”联保贷款等信贷产品。
(二)鼓励商业银行加大对中小企业的信贷投放力度
国有商业银行应该以市场为导向,加强对中小企业的金融服务。以利润最大化为经营目的,摒弃对中小企业的歧视,在其信贷计划中根据实际情况适当调整对中小企业贷款业务的份额,加大对中小企业信贷的扶持力度,积极寻找、培养和扶持有市场、有效益、有潜力、有信用的中小企业。银行给予中小企业一定的贷款支持,帮助中小企业度过了难关,也给银行自身带来新的利润增长点,达到银企双赢。
商业银行要加大对中小企业的信贷投放力度。在实施过程中,要注意几个问题:一是降低抵押收费标准,改变目前各地办理贷款抵押的登记、评估、公证等收费标准不统一,综合收费率高的状况,减轻中小企业的费用负担,使有抵押物的中小企业及时得到银行融资支持;二是对商业银行中小企业贷款的营业收入免征或降低营业税,或允许商业银行对中小企業损失贷款自主核销,提高商业银行的风险承受和处置能力;三是中央银行在再贷款方面向城市商业银行、城市信用社、农村信用社予以倾斜,增强它们支持中小企业发展的资金能力。
(三)发展地方中小银行等中小金融机构
中小金融机构的建立,给予中小企业一定的贷款支持,这在一定程度上缓解了金融危机下中小企业的资金紧张问题。相对于大金融机构而言,中小金融机构最主要的特点是放低门槛和简化审批。具有对中小企业贷款交易成本低、监控效率高、经营机制灵活、适应性强等优势。中小金融机构没有财力支持大项目,只能支持小项目,他们对当地企业的经营状况、企业家的人品、能力等熟悉,可以充分发挥其对当地经济情况比较熟悉的优势,为中小企业服务。中小金融机构可设立名副其实的中小企业信贷部,开拓信贷新品种,扶持中小企业的发展,主要解决中小企业对中长期贷款的需求。
三、政府应成为中小企业融资的护航员
(一)充分发挥政府功能,出台系列政策
政府针对中小企业的监管、宏观管理不足,微观干预过多,政出多门,缺乏政策的统一性,准备将有关部门中涉及中小企业的管理职能进行归并,组建具有综合协调能力的国家中小企业管理局。
目前,国家相继出台了一系列支持、促进中小企业发展的鼓励政策,比如对于新办的中小企业,可给予一定年限的税收减免;对于新办的高新技术中小企业,税收减免年限可适当延长。减少针对中小企业不必要的法律和条规限制,实施电子政务,提高工作效益和效率。拟制定《中小企业法》,实行全国统一的中小企业划分标准,实施中小企业发展计划,从而改善和加强政府对中小企业的宏观管理。
(二)引导中小企业树立正确的信用观念,增强企业信贷意识,保障银行信贷资产的安全与完整。
(三)政府应改善和加强对中小企业的扶持
金融危机下,及时的资金补充是中小企业的救命稻草。但是银行从自身盈利和贷款安全的角度出发,会更谨慎地考虑中小企业的贷款问题。在这种情况下,政府应该充分发挥其职能作用。政府可以设立专门支持中小企业的政策性信用担保机构,由这些担保机构去综合分析中小企业的发展前景、经营情况等因素,給一些相对综合评价较好的中小企业提供一定的信用担保,从而增强银行发放贷款的信心。其次,政府相关部门可以直接给予中小企业一定的政策支持、资金扶持,比如税收优惠、财政补贴等等。这些措施可以一定程度上缓解金融危机下中小企业的融资难问题。另外,政府应牵头组建各类面向中小企业的社会化中介服务机构,向中小企业提供经营、财务、融资等方面的咨询服务,以及资信评估和项目评估等服务机构。设立相应的扶持基金,如中小企业发展基金、中小企业风险投资基金等,建立多层次的中小资本市场和债券市场,从而改善和加强政府对中小企业的融资引导。
【参考文献】
[1] 李东艳.关于中小企业融资难问题的探讨[J] .北方经济.2008(11).
[2] CCTV2发出三大倡议共同破解中小企业融资难.网易财经网易.2009-05-28.
[3] 金融危机下再谈中小企业融资难问题.http://www.12edu.cn .2009-5-26.
[4] 连平.如何解决中小企业融资难[N] .第一财经日报.2008-7-23 .
[5] 邓聿文.中小企业的冬天来了吗[N] .上海证券报,2008-8-8.
【关键词】金融危机;中小企业;融资;对策
[ 中图分类号 ]F 830.99 [ 文献标识码 ] A
[ 文章编号 ] 1673-5838-(2009)12-0006-02
根据中国金融网调查报告显示,中小企业占我国企业总数的99%,提供的就业岗位达到75%以上,中小企业产值占到国内生产总值的58%,出口创汇的68%,税收的48%。量大面广的中小企业,在国民经济中占有十分重要的地位,在推动经济结构调整、增加税收、扩大就业和促进社会稳定等方面发挥着日益重要的作用。但是,由于我国经济体制和中小企业自身的原因,中小企业在发展过程中面临着较多问题。金融危机下,中小企业订单减少、原材料涨价、劳动力成本上升等使得企业的经营成本上升,生存盈利空间被大大压缩,甚至资金链、供应链断裂,大批中小企业纷纷倒闭,使得银行在审批贷款时,更加慎重考虑中小企业这一群体的风险性,中小企业融资更是难上加难。
解决中小企业融资难的问题,需要中小企业、金融体系、政府的共同努力。
一、中小企业要完善自身体制,实现自救
(一)提高中小企业自身抗风险能力
1.提升自身公众形象。中小企业要在信贷市场上获得创业和经营所需资金,提高抗风险能力,关键是要提升中小企业自身的素质和信用等级。一方面,逐步建立和完善企业外部的中小企业征信系统和信用评价体系,向银行等机构提供企业信用信息;另一方面,中小企业还应强化信用观念,树立良好的企业信誉形象,努力培育“双赢”的银企关系,平衡与协调银行的资金出口与中小企业资金缺口。积极开展企业内部的信用制度建设和普及工作,加强企业内部的合约管理、营销预警、账款催收、财会管理,售前调查等,对企业经营、管理、检测等人员开展信用和专业技能培训,培养信用调查分析、评价和监督等专业人才。通过建立企业信用档案、信用评级、企业信用制度等,不断提升企业自身的融资能力。
2.调整自身的经营和业务结构,削减亏损或利润水平低的业务,寻找新的利润增长点。但削减业务会带来顾客流失问题,要慎重考虑。
(二)健全财务管理制度、规范公司治理结构
中小企业应转换经营机制,规范公司治理结构,建立一套科学的财务管理制度,为公司的高效运行提供重要的物质基础。
公司治理结构的规范与否,一定程度上决定着企业的融资能力。规范的公司治理结构,公司的预期报酬率有了一定的保障,这能给予投资者或者债权人一定的信心,这样中小企业才能筹集到的资金来发展壮大自身的业务,因此中小企业应规范公司治理结构。
中小企业要健全企业财务管理制度,特别是资金管理。健全的企业财务管理制度不仅是提高企业融资能力的重要前提,也是加强企业管理的核心。同时重视企业内部管理,切实提高管理水平,挖掘潜力提高劳动生产率,减少资金占用,降低生产成本,大力提高自主创新能力。
(三)拓宽融资渠道,为企业发展增添活力
中小企业通过改善和加强获取资金途径——内源融资与外源融资的条件,来提高自身的融资能力,从而从根本上解决中小企业融资难的问题。中小企业应注重改善资本结构,充分利用内源融资成本低、风险小的优点,强化企业的自我累积机制。积极拓宽直接融资渠道是解决融资难的一种有效方式。通过构建一个多层次、多功能的中小企业资本市场,消除中小企业进入资本市场的障碍,方便不同规模、不同发展阶段的企业进行直接融资。积极发展中小板市场,让市场前景好、产品技术含量高、有发展潜力的成长型中小企业直接进入证券市场融资。另外,可以通过必要的法规政策的引导与规范,适度发展民间信用融资市场。
二、金融机构为中小企业融资打开绿色通道
目前,虽然中小型企业融资面临着种种困难,但是在中国银监会等监管部门的推动下,各家银行都在进行有益的尝试。今年发布的我国首份银行业社会责任报告中,支持中小型企业融资就被列在了重要位置。据介绍,目前不少中小银行已经把服务中小企业作为业务的重要发展方向,而工农中建交五大银行也已经在今年5月份之前,全部建立了小企业专营服务机构。可见,金融机构已经有所行动了。
(一)通过金融创新开拓中小企业融资渠道
目前各地实行和创新出来的中小企业融资方式主要有综合授信、信用担保贷款、买方贷款、异地联合协作贷款、项目开发贷款、出口创汇贷款、自然人担保贷款、个人委托贷款、无形资产担保贷款、票据贴现融资、金融租赁和典当融资等,这些融资方式都突破了金融业传统经营局面,在金融工具、金融方式、金融技术、金融机构以及金融市场等方面进行了明显的创新和变革。此外,针对中小企业抵押能力弱的问题,人民银行还推出鉴证贷款的新业务。只要合同的购销双方满足“上家企业产品好,下家企业效益好”的条件,凭购销合同,银行可以进行无抵押担保,“相当于开信用证”。商业银行在实际工作中不断推陈出新,创新融资模式,切实解决中小企业融资难的问题。
当然,商业银行要针对中小企业生产规模小、资金薄弱等特点,制定切实可行的信贷操作方法。不同类型的中小企业融资的需求和难易程度也不尽相同。因此,商业银行也需要细分市场,针对不同的融资需求,设计不同的信贷产品。只有“对症下药”,方可“药到病除”。第一,针对工业生产型中小企业。目前,可供操作的业务品种有:知识产权(专利权)质押贷款、园区厂房按揭贷款、股东联保信用贷款。第二,针对商贸流通型中小企业。可供操作的信贷产品主要有:(1)应收账款质押或保理业务;(2)买方信贷业务;(3)买方付息票据贴现业务。第三,针对涉农类中小企业。农业本身具有弱质性特征,而从事“三农”服务的中小企业就更需要呵护与支持。商业银行针对这些特征,设计了保证保险贷款、林权、宅基地抵押贷款、“农户+村长+党员村民”联保贷款等信贷产品。
(二)鼓励商业银行加大对中小企业的信贷投放力度
国有商业银行应该以市场为导向,加强对中小企业的金融服务。以利润最大化为经营目的,摒弃对中小企业的歧视,在其信贷计划中根据实际情况适当调整对中小企业贷款业务的份额,加大对中小企业信贷的扶持力度,积极寻找、培养和扶持有市场、有效益、有潜力、有信用的中小企业。银行给予中小企业一定的贷款支持,帮助中小企业度过了难关,也给银行自身带来新的利润增长点,达到银企双赢。
商业银行要加大对中小企业的信贷投放力度。在实施过程中,要注意几个问题:一是降低抵押收费标准,改变目前各地办理贷款抵押的登记、评估、公证等收费标准不统一,综合收费率高的状况,减轻中小企业的费用负担,使有抵押物的中小企业及时得到银行融资支持;二是对商业银行中小企业贷款的营业收入免征或降低营业税,或允许商业银行对中小企業损失贷款自主核销,提高商业银行的风险承受和处置能力;三是中央银行在再贷款方面向城市商业银行、城市信用社、农村信用社予以倾斜,增强它们支持中小企业发展的资金能力。
(三)发展地方中小银行等中小金融机构
中小金融机构的建立,给予中小企业一定的贷款支持,这在一定程度上缓解了金融危机下中小企业的资金紧张问题。相对于大金融机构而言,中小金融机构最主要的特点是放低门槛和简化审批。具有对中小企业贷款交易成本低、监控效率高、经营机制灵活、适应性强等优势。中小金融机构没有财力支持大项目,只能支持小项目,他们对当地企业的经营状况、企业家的人品、能力等熟悉,可以充分发挥其对当地经济情况比较熟悉的优势,为中小企业服务。中小金融机构可设立名副其实的中小企业信贷部,开拓信贷新品种,扶持中小企业的发展,主要解决中小企业对中长期贷款的需求。
三、政府应成为中小企业融资的护航员
(一)充分发挥政府功能,出台系列政策
政府针对中小企业的监管、宏观管理不足,微观干预过多,政出多门,缺乏政策的统一性,准备将有关部门中涉及中小企业的管理职能进行归并,组建具有综合协调能力的国家中小企业管理局。
目前,国家相继出台了一系列支持、促进中小企业发展的鼓励政策,比如对于新办的中小企业,可给予一定年限的税收减免;对于新办的高新技术中小企业,税收减免年限可适当延长。减少针对中小企业不必要的法律和条规限制,实施电子政务,提高工作效益和效率。拟制定《中小企业法》,实行全国统一的中小企业划分标准,实施中小企业发展计划,从而改善和加强政府对中小企业的宏观管理。
(二)引导中小企业树立正确的信用观念,增强企业信贷意识,保障银行信贷资产的安全与完整。
(三)政府应改善和加强对中小企业的扶持
金融危机下,及时的资金补充是中小企业的救命稻草。但是银行从自身盈利和贷款安全的角度出发,会更谨慎地考虑中小企业的贷款问题。在这种情况下,政府应该充分发挥其职能作用。政府可以设立专门支持中小企业的政策性信用担保机构,由这些担保机构去综合分析中小企业的发展前景、经营情况等因素,給一些相对综合评价较好的中小企业提供一定的信用担保,从而增强银行发放贷款的信心。其次,政府相关部门可以直接给予中小企业一定的政策支持、资金扶持,比如税收优惠、财政补贴等等。这些措施可以一定程度上缓解金融危机下中小企业的融资难问题。另外,政府应牵头组建各类面向中小企业的社会化中介服务机构,向中小企业提供经营、财务、融资等方面的咨询服务,以及资信评估和项目评估等服务机构。设立相应的扶持基金,如中小企业发展基金、中小企业风险投资基金等,建立多层次的中小资本市场和债券市场,从而改善和加强政府对中小企业的融资引导。
【参考文献】
[1] 李东艳.关于中小企业融资难问题的探讨[J] .北方经济.2008(11).
[2] CCTV2发出三大倡议共同破解中小企业融资难.网易财经网易.2009-05-28.
[3] 金融危机下再谈中小企业融资难问题.http://www.12edu.cn .2009-5-26.
[4] 连平.如何解决中小企业融资难[N] .第一财经日报.2008-7-23 .
[5] 邓聿文.中小企业的冬天来了吗[N] .上海证券报,2008-8-8.