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【摘要】中国人民银行于2012年6月和7月先后两次对银行业金融机构人民币存贷款基准及浮动区间进行了调整，这标志着我国迈出了利率市场化改革实质性的一步。利率市场化的逐步推进，将影响农村信用社的生产经营和管理。如何识别金融风险，消除利率市场化的带来的消极影响，将是我们农信人共同努力探索和寻求解决的重要问题。
【关键词】利率市场化 农村信用社 金融风险 对策
引言
利率市场化是指中央银行放松对商业银行利率的直接控制，把利率的决策权交给货币市场，根据市场供求关系来决定利率水平，是价值规律作用的必然结果。依据定义的界定，市场化将取代原来被政府管制的利率市场，这必然冲击到原先依靠传统存贷款利差的农村信用社，严重压缩利润空间，并且不得不承担由此带来的市场化风险。面对利率市场化所带来的消极影响，农信社应通过加强金融产品创新能力，发展多元化的业务结构，完善风险管控体系等措施来应对挑战。
一、利率市场化对农村信用社的影响
（一）农信社的生存空间变得异常狭小
随着利率市场化的进一步深化，将全面放开被政府管控多年的利率政策，这必然冲击到盈利结构以传统存贷款利差的农信社。为了应对利率市场化，通常采取提高存款利率，降低贷款利率这种方式来进行资金的融通，这样势必会造成不断增大融资成本，严重挤压利润空间，把经营发展推到一个异常艰难的境地。
（二）传统的业务结构和客户结构与市场化的发展之间的矛盾
一直以来，农信社的核心业务都是传统的存贷，经营利润取决于利息收入，业务发展过度依赖于农户存贷款，业务结构非常单一。随着利率市场化的逐步放开，单一的存贷款利息差显然再也不能满足农信社生存的需要，如果农信社不深入调整经营战略及业务结构，大力拓展中间业务，将难以应对市场化的考验。
（三）潜在的信用风险逐步增加
随着利率市场的全面放开，银行业的竞争将更加激烈，农信社处于弱势地位，必将面临着更为严重的不确定性因素。为了争夺市场份额，农信社势必会通过提高利率来降低风险损失，结果反倒是刺激了冒险者的信贷需求，同时排挤了正常利率水平的合格贷款需求者，从而导致信贷资产质量整体水平的下降，同时提高了信用风险。这就可能导致进一步增加不良资产，加剧农信社甄别信用风险的压力。
（四）农村信用社面对的主要风险转为利率风险
由于利率市场化，农信社不仅需要面临传统的信用风险，而且利率风险也将加大，流动性管控更加困难。随着利率市场的进一步发展，农信社面对的利率风险和管理利率风险的难度都会逐步增加。在这种情况下，我们必须综合考虑利率波动对自身资金以及利率风险对经营策略的影响。利率管理不仅是涉及自身资产价值的波动，更重要的是成为一种业务发展的策略。
二、农信社应对利率市场化的对策
（一）调整业务结构，加强金融产品创新能力
一直以来，农信社的核心业务都是传统的存贷，经营利润取决于利息收入，业务发展过度依赖于农户存贷款，业务结构非常单一。随着利率市场化的逐步放开，单一的存贷款利息差显然再也不能满足农信社生存的需要，农信社承担的利率风险越来越大，同时由于中间业务的不发达，农信社缺乏有效的规避风险的手段。在应对市场利率化过程中，农信社应通过不断创新金融产品，大力发展中间业务，如投资理财、提供担保、代理保险、代理基金等，拓展广阔的业务经营空间，不断开发新的利润增长点，实现多元化的经营结构和收益结构，从而有效规避风险。
（二）提升金融产品定价能力
利率市场化下，货币市场竞争的关键因素是存贷利率。存贷款利率利润空间下降，农信社的生存空间就会相应变得狭小。在应对利率市场化时，农信社就会缺乏底气，经验不足，定价策略不够清楚明确，甚至會通过高于平均水平的存款利率来招揽储户。但是高额揽储的背后，必然会导致更高风险贷款的投放，从而导致农信社的发展面临更巨大的利率风险，恶性循环。因此，积极开展金融产品定价机制的建设，加快完善存贷定价机制、服务定价机制和授权定价机制，自然而然成为农信社应对利率市场化的迫切要求。
（三）深化改革步伐，完善风险管理体系
利率市场化的步伐已在我们的国家大步迈开，但是，由于不完善的治理结构、信用风险仍占据主导地位，加之缺乏有效的防范风险工具等多方面原因，利率风险管理问题始终未能列入农信社日常经营管理中。因此，对于农信社来说，必须深入改革，从单纯关注流动性风险和信用风险转移到既关注流动性风险和信用风险同时又关注利率风险的轨道上来，全面实施风险管理战略。科学的利率研究与决策机制的制定，有利于实行以利率风险管理为中心的资产负债管理。
（四）培养高素质金融人才，积极应对竞争
以往的农信社利率政策由于处于央行的管制之下，从业人员就会缺乏利率风险意识，利率风险基本原理和控制技术的专业知识也极其匮乏。因此，在推动利率市场化的过程中，农信社必须着力培训从业人员的金融知识，提升金融知识的储备，强化风险的意识；同时还要加强与高等金融院校的人才培养合作，积极引进高素质，打造专业化的优秀人才，增加行业竞争的筹码。
三、结论
总之，利率市场化步伐的加快，对我们农信社来说，既是压力，又是挑战，只要我们准备充分、措施得当，不但能够化解由此带来的不利影响，还能够增强我们地方性小法人金融机构的同业竞争力和发展活力，提升自身的经营效益和社会影响力。
参考文献
[1]沈世君.如何应对利率市场化对我国银行业的影响[J].上海金融，2000（12）.
[2]任常青.农村金融利率市场化问题探讨[J].中国农村信用合作，2007（7）.
[3]王群琳.论我国利率市场化的影响与对策[J].湖南财经高等专科学校学报，2003（3）.
【关键词】利率市场化 农村信用社 金融风险 对策
引言
利率市场化是指中央银行放松对商业银行利率的直接控制，把利率的决策权交给货币市场，根据市场供求关系来决定利率水平，是价值规律作用的必然结果。依据定义的界定，市场化将取代原来被政府管制的利率市场，这必然冲击到原先依靠传统存贷款利差的农村信用社，严重压缩利润空间，并且不得不承担由此带来的市场化风险。面对利率市场化所带来的消极影响，农信社应通过加强金融产品创新能力，发展多元化的业务结构，完善风险管控体系等措施来应对挑战。
一、利率市场化对农村信用社的影响
（一）农信社的生存空间变得异常狭小
随着利率市场化的进一步深化，将全面放开被政府管控多年的利率政策，这必然冲击到盈利结构以传统存贷款利差的农信社。为了应对利率市场化，通常采取提高存款利率，降低贷款利率这种方式来进行资金的融通，这样势必会造成不断增大融资成本，严重挤压利润空间，把经营发展推到一个异常艰难的境地。
（二）传统的业务结构和客户结构与市场化的发展之间的矛盾
一直以来，农信社的核心业务都是传统的存贷，经营利润取决于利息收入，业务发展过度依赖于农户存贷款，业务结构非常单一。随着利率市场化的逐步放开，单一的存贷款利息差显然再也不能满足农信社生存的需要，如果农信社不深入调整经营战略及业务结构，大力拓展中间业务，将难以应对市场化的考验。
（三）潜在的信用风险逐步增加
随着利率市场的全面放开，银行业的竞争将更加激烈，农信社处于弱势地位，必将面临着更为严重的不确定性因素。为了争夺市场份额，农信社势必会通过提高利率来降低风险损失，结果反倒是刺激了冒险者的信贷需求，同时排挤了正常利率水平的合格贷款需求者，从而导致信贷资产质量整体水平的下降，同时提高了信用风险。这就可能导致进一步增加不良资产，加剧农信社甄别信用风险的压力。
（四）农村信用社面对的主要风险转为利率风险
由于利率市场化，农信社不仅需要面临传统的信用风险，而且利率风险也将加大，流动性管控更加困难。随着利率市场的进一步发展，农信社面对的利率风险和管理利率风险的难度都会逐步增加。在这种情况下，我们必须综合考虑利率波动对自身资金以及利率风险对经营策略的影响。利率管理不仅是涉及自身资产价值的波动，更重要的是成为一种业务发展的策略。
二、农信社应对利率市场化的对策
（一）调整业务结构，加强金融产品创新能力
一直以来，农信社的核心业务都是传统的存贷，经营利润取决于利息收入，业务发展过度依赖于农户存贷款，业务结构非常单一。随着利率市场化的逐步放开，单一的存贷款利息差显然再也不能满足农信社生存的需要，农信社承担的利率风险越来越大，同时由于中间业务的不发达，农信社缺乏有效的规避风险的手段。在应对市场利率化过程中，农信社应通过不断创新金融产品，大力发展中间业务，如投资理财、提供担保、代理保险、代理基金等，拓展广阔的业务经营空间，不断开发新的利润增长点，实现多元化的经营结构和收益结构，从而有效规避风险。
（二）提升金融产品定价能力
利率市场化下，货币市场竞争的关键因素是存贷利率。存贷款利率利润空间下降，农信社的生存空间就会相应变得狭小。在应对利率市场化时，农信社就会缺乏底气，经验不足，定价策略不够清楚明确，甚至會通过高于平均水平的存款利率来招揽储户。但是高额揽储的背后，必然会导致更高风险贷款的投放，从而导致农信社的发展面临更巨大的利率风险，恶性循环。因此，积极开展金融产品定价机制的建设，加快完善存贷定价机制、服务定价机制和授权定价机制，自然而然成为农信社应对利率市场化的迫切要求。
（三）深化改革步伐，完善风险管理体系
利率市场化的步伐已在我们的国家大步迈开，但是，由于不完善的治理结构、信用风险仍占据主导地位，加之缺乏有效的防范风险工具等多方面原因，利率风险管理问题始终未能列入农信社日常经营管理中。因此，对于农信社来说，必须深入改革，从单纯关注流动性风险和信用风险转移到既关注流动性风险和信用风险同时又关注利率风险的轨道上来，全面实施风险管理战略。科学的利率研究与决策机制的制定，有利于实行以利率风险管理为中心的资产负债管理。
（四）培养高素质金融人才，积极应对竞争
以往的农信社利率政策由于处于央行的管制之下，从业人员就会缺乏利率风险意识，利率风险基本原理和控制技术的专业知识也极其匮乏。因此，在推动利率市场化的过程中，农信社必须着力培训从业人员的金融知识，提升金融知识的储备，强化风险的意识；同时还要加强与高等金融院校的人才培养合作，积极引进高素质，打造专业化的优秀人才，增加行业竞争的筹码。
三、结论
总之，利率市场化步伐的加快，对我们农信社来说，既是压力，又是挑战，只要我们准备充分、措施得当，不但能够化解由此带来的不利影响，还能够增强我们地方性小法人金融机构的同业竞争力和发展活力，提升自身的经营效益和社会影响力。
参考文献
[1]沈世君.如何应对利率市场化对我国银行业的影响[J].上海金融，2000（12）.
[2]任常青.农村金融利率市场化问题探讨[J].中国农村信用合作，2007（7）.
[3]王群琳.论我国利率市场化的影响与对策[J].湖南财经高等专科学校学报，2003（3）.