社会责任投资——改变世界创造财富

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  如果一家公司严重污染环境,或者雇佣童工,或者欺骗公众……你是否会购买这家公司的股票?——这一对于国内投资者而言略显陌生的问题,由兴业基金首次引到面前。近日,国内首只社会责任投资(SRI)产品——兴业社会责任投资基金已获证监会的批准,并计划于3月28日,通过建设银行、兴业银行、工商银行等八家银行及其他各大券商正式发行。该基金最鲜明的特色在于:将集中投资于有社会责任感的上市公司。
  
  投资选择“三好公司”
  
  社会责任投资(socially Responsible Investing,简称SRI)是一种特别的投资理念,即在选择投资的企业时不仅关注其财务、业绩方面的表现,同时关注企业社会责任的履行,在传统的选股模式上增加了对企业环境保护、社会道德以及公共利益等方面的考量,是一种更全面的考察企业的投资方式,并通过股东身份促使企业在社会责任方面做出更多努力。
  “比如生产皮鞋的厂商应当关注劳工健康,环境污染问题等”,兴业基金投资总监杜昌勇表示,兴业社会责任基金的投资标的,将聚焦于不仅财务表现突出,而且持续发展能力强,法律和道德因素过关的“三好企业”。
  据了解,社会责任投资在海外资本市场已经蔚然成风。社会投资论坛2005年发布的双年度报告显示,在过去10年,美国社会责任投资资产的增长速度比整个管理资产发展速度高4%。眼下,强调财富增长与社会关怀相结合的投资历年已经被海外投资界广泛认可,并成为重要发展方向。
  不过在国内,兴业社会责任投资基金还属于这一领域的“吃蟹人”。该基金拟任基金经理刘兆洋表示,兴业社会责任基金在评价企业时不会盲目照搬国外的标准,会考虑到中国的国情和实际情况,但评价的标准会随着社会的发展不断的提高,从而进一步推动企业社会责任的发展。
  
  回报与责任双赢
  
  而投资者同样关心的是,专注于“三好公司”的投资方向,会否影响到该基金业绩表现呢?对于这一问题,刘兆洋表示,运作国内第一只社会责任投资基金确实会有一定的压力,不过兴业基金在国内刚刚开始重视企业社会责任的时候推出这一基金,也完全有取得良好收益的可能。
  
  创造财富
  
  他进一步分析称,早期,部分企业漠视社会责任、进度追求短期经济利润,以牺牲社会责任为盈利手段、虚假广告、以次充好、压榨员工、“血汗”工厂、环境污染、偷税漏税等行为层出不穷,不过从长期来看,多数短视企业要么惨遭淘汰,要么后继乏力。与之相对。“三好公司”则后势强劲,表现出强大的发展潜力。
  国外的经验同样表明,企业业绩表现与其社会责任呈现正相关。日本第一只SRI指数MS-SRI,以13年(1995-2006年)累计回报率看,相对赢过TOPIX(东交所指数)将近5倍之多。
  
  或引发“责任投资潮”
  
  业内人士分析称,中国首只社会责任投资基金的出现,是基金业的创新之举,不仅有望在资本市场上引导资源配置,让更多的资源流向社会责任良好的企业,同时也有助于完善对企业社会责任的评价体系,从而进一步促进企业社会责任的发展。任意识的投资者;其二是目前已经取得了一定成就,对资产增值和回报社会同时有着较为强烈的愿望的投资者。
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