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由玛丽·夏皮罗领导的美国证券交易委员会,今年4月16日向位于纽约的联邦法院递交了长达22页的民事诉讼状,正式起诉华尔街最大的投资银行高盛及其副总裁托尔雷,指控其在涉及次级抵押贷款业务金融产品问题上涉嫌欺诈投资者,造成投资者损失超过10亿美元。当日,高盛股票应声下跌超过12%,账面损失120亿美元。
夏皮罗高调宣布,证交会还将审查19家大型银行的会计问题,调查多家投资银行在金融危机发生之初的种种错误。一时间,华尔街的人们顿感山雨欲来。
夏皮罗去年1月上任美国证交会主席。该机构直属美国联邦政府,负责美国的证券行业监督和管理工作。证交会有5名委员,其中主席是最高决策者,由总统指派。目前5位委员中有3位女将。难怪有人揶揄说:虽然金融危机的发生与女人无关,但金融风暴后的华尔街却要靠女人来打扫。
夏皮罗上台后果然大刀阔斧,查处的第一案就是麦道夫诈骗案,影响之大震惊了世界。现在她又把矛头对准了一贯作风强硬、在美国政商两界人脉极深的高盛。她到底有几分胜算?她真能一扫华尔街的乌烟瘴气吗?
摆出了改革的架势
夏皮罗是纽约人,1977年从富兰克林与马歇尔大学毕业,3年后获乔治华盛顿大学法学博士学位。和很多法律界高才生一样,她毕业后投身于竞争最激烈、也最赚钱的金融律师业。1988年,夏皮罗获里根总统任命,担任了证交会委员。克林顿上台后,她担任证交会的执行主席,1994年任美国期货与商品交易委员会主席。2002年,她还当上了金融行业自律组织全国证券交易商协会的副主席,2006年成为主席兼首席执行官。
奥巴马当选总统之后,2008年12月18日就选定了夏皮罗执掌证交会。2009年1月26日,夏皮罗正式上任。当时,美国正处在严重的金融危机中,人们普遍认为证交会疏于监管,责任很大。受命于危难的夏皮罗,誓言要坚决推进金融监管改革。
当时,诈骗了500亿美元的麦道夫丑闻刚刚爆发。国会批评证交会的首席执法官琳达·汤普逊,认为她在此前的9年时间,没有及时注意到有关麦道夫丑闻的线索,有失职嫌疑。夏皮罗当机立断,上任15天就让汤普逊辞了职,然后请来曾担任联邦检察官的库萨米接任。库萨米在曼哈顿联邦检察署当过11年检察官,负责打击白领犯罪。夏皮罗希望库萨米强硬的执法官风格,有助于重塑证交会形象。
与此同时,雷厉风行的夏皮罗还对证交会的工作流程进行了改革。证交会之前有一些官僚工作程序,比如执法官员必须先和委员们讨论有关惩处方案后,再与有问题的公司沟通具体的惩罚措施;对重要事项进行调查前,必须所有5位委员都到齐投票,然后才能展开调查。夏皮罗认为,这些做法往往会拖延惩罚,减少罚款,影响效率。她提出改革,简化程序,重要事项的调查只需一位委员同意就可以开展。这样一来,效率显著提高。
重拳出击高盛
对高盛案的态度,夏皮罗在证交会5个委员中最为坚决。她认为这是打击金融危机期间金融衍生品欺诈的一次关键行动。
高盛集团(Goldman Sachs)成立于1869年,是全世界历史最悠久、规模最大的投资银行之一。早在金融风暴发生前,华尔街就有传言称高盛正在做空自己的次级贷款债券。也就是说,它一面在卖次级贷款债券,同时又能够从次级贷款的崩溃中获利。
在证交会的指控中,高盛在金融危机期间,销售了一种基于次贷业务的抵押债务债权,但没有向投资者披露“关键性信息”——一家名叫保尔森的对冲基金公司对该产品做空。该公司在2007年向高盛支付了约1500万美元的设计和营销费用。也就是说,高盛为了赚取1500万美元,而使投资者蒙受了超过10亿美元的损失。证交会首席执法官库萨米解释说,高盛的错误就是一方面允许一个客户做空该金融产品,另一方面却向其他投资者承诺该产品是由独立客观的第三方推出的。这看似一种新的金融产品,其欺诈本质却毋庸置疑。
面对指控,一向以作风强硬著称的高盛,依然咄咄逼人。4月27日,美国参议院针对高盛在相关交易中存在欺诈嫌疑等问题举行了长达10余小时的听证会,高盛的几位高管先后作证并接受质询。最后出场的高盛首席执行官劳尔德·贝兰克梵对相关指控和猜疑予以否认。
外受质疑,内爆丑闻
案子才开了个头,夏皮罗就面临多重压力和挑战。
作为美国证券行业的最高管理机构,证交会依法必须超然于政治,其决策不能受白宫或者国会的影响。实际上,处在政府和证券行业之间的证交会,看似独立,却与两者都存在着敏感而微妙的关系。一方面,证交会的管理层,大多出自证券行业,有着多年从业经验,与该行业有着千丝万缕的联系。麦道夫案中,夏皮罗就一度被怀疑与麦道夫是好友。专业人士也承认,证券监管部门很难找到立场强硬、却又与证券业联系不深的执法者,“政府的转门总是通往银行的后门”。
另一方面,证交会的调查和监管举措,似乎难逃政治因素的影响。高盛案提出起诉后不久,加利福尼亚州的共和党籍众议员达雷尔·伊萨就质疑说,证交会此举是为了配合奥巴马推动加强金融监管的政治举措。证交会委员是以3票赞成、2票反对的表态结果,批准起诉高盛的,两名投反对票的委员都是共和党人。
“不合时宜”的是,证交会内部又爆出丑闻。证交会检察长科茨亲自撰写了一个调查报告,披露在过去5年里,证交会几十位高级员工成天泡在黄色网站上,连金融危机都没有影响到他们的“性趣”。在华盛顿总部,一位资深律师每天花超过8个小时看黄色网站,还下载大量黄色资料存在办公电脑上,存不下的则刻成光盘放在办公室。另一名会计师也是上网成瘾,一个月内被证交会的网络过滤系统拦截1.6万次,但还是“锲而不舍”,终于找到了用搜索引擎搜集色情资料的好办法。这些丑闻引来公众一片哗然。那位共和党众议员伊萨马上发表声明说:“证交会高级官员浏览色情网站的时间,超过了采取行动防止美国经济崩溃的时间,这令人懊恼。”
夏皮罗就是带领着这样一支队伍,想要严查高盛。难怪不少分析认为,“高盛案”最后很可能不了了之。不过《纽约时报》4月29日报道,美国联邦检察官已着手对高盛案展开调查,此举增加了指控高盛刑事犯罪的可能性。如果真能敲山震虎,55岁的夏皮罗就算没有白忙一场。
(来源:《环球人物》)
夏皮罗高调宣布,证交会还将审查19家大型银行的会计问题,调查多家投资银行在金融危机发生之初的种种错误。一时间,华尔街的人们顿感山雨欲来。
夏皮罗去年1月上任美国证交会主席。该机构直属美国联邦政府,负责美国的证券行业监督和管理工作。证交会有5名委员,其中主席是最高决策者,由总统指派。目前5位委员中有3位女将。难怪有人揶揄说:虽然金融危机的发生与女人无关,但金融风暴后的华尔街却要靠女人来打扫。
夏皮罗上台后果然大刀阔斧,查处的第一案就是麦道夫诈骗案,影响之大震惊了世界。现在她又把矛头对准了一贯作风强硬、在美国政商两界人脉极深的高盛。她到底有几分胜算?她真能一扫华尔街的乌烟瘴气吗?
摆出了改革的架势
夏皮罗是纽约人,1977年从富兰克林与马歇尔大学毕业,3年后获乔治华盛顿大学法学博士学位。和很多法律界高才生一样,她毕业后投身于竞争最激烈、也最赚钱的金融律师业。1988年,夏皮罗获里根总统任命,担任了证交会委员。克林顿上台后,她担任证交会的执行主席,1994年任美国期货与商品交易委员会主席。2002年,她还当上了金融行业自律组织全国证券交易商协会的副主席,2006年成为主席兼首席执行官。
奥巴马当选总统之后,2008年12月18日就选定了夏皮罗执掌证交会。2009年1月26日,夏皮罗正式上任。当时,美国正处在严重的金融危机中,人们普遍认为证交会疏于监管,责任很大。受命于危难的夏皮罗,誓言要坚决推进金融监管改革。
当时,诈骗了500亿美元的麦道夫丑闻刚刚爆发。国会批评证交会的首席执法官琳达·汤普逊,认为她在此前的9年时间,没有及时注意到有关麦道夫丑闻的线索,有失职嫌疑。夏皮罗当机立断,上任15天就让汤普逊辞了职,然后请来曾担任联邦检察官的库萨米接任。库萨米在曼哈顿联邦检察署当过11年检察官,负责打击白领犯罪。夏皮罗希望库萨米强硬的执法官风格,有助于重塑证交会形象。
与此同时,雷厉风行的夏皮罗还对证交会的工作流程进行了改革。证交会之前有一些官僚工作程序,比如执法官员必须先和委员们讨论有关惩处方案后,再与有问题的公司沟通具体的惩罚措施;对重要事项进行调查前,必须所有5位委员都到齐投票,然后才能展开调查。夏皮罗认为,这些做法往往会拖延惩罚,减少罚款,影响效率。她提出改革,简化程序,重要事项的调查只需一位委员同意就可以开展。这样一来,效率显著提高。
重拳出击高盛
对高盛案的态度,夏皮罗在证交会5个委员中最为坚决。她认为这是打击金融危机期间金融衍生品欺诈的一次关键行动。
高盛集团(Goldman Sachs)成立于1869年,是全世界历史最悠久、规模最大的投资银行之一。早在金融风暴发生前,华尔街就有传言称高盛正在做空自己的次级贷款债券。也就是说,它一面在卖次级贷款债券,同时又能够从次级贷款的崩溃中获利。
在证交会的指控中,高盛在金融危机期间,销售了一种基于次贷业务的抵押债务债权,但没有向投资者披露“关键性信息”——一家名叫保尔森的对冲基金公司对该产品做空。该公司在2007年向高盛支付了约1500万美元的设计和营销费用。也就是说,高盛为了赚取1500万美元,而使投资者蒙受了超过10亿美元的损失。证交会首席执法官库萨米解释说,高盛的错误就是一方面允许一个客户做空该金融产品,另一方面却向其他投资者承诺该产品是由独立客观的第三方推出的。这看似一种新的金融产品,其欺诈本质却毋庸置疑。
面对指控,一向以作风强硬著称的高盛,依然咄咄逼人。4月27日,美国参议院针对高盛在相关交易中存在欺诈嫌疑等问题举行了长达10余小时的听证会,高盛的几位高管先后作证并接受质询。最后出场的高盛首席执行官劳尔德·贝兰克梵对相关指控和猜疑予以否认。
外受质疑,内爆丑闻
案子才开了个头,夏皮罗就面临多重压力和挑战。
作为美国证券行业的最高管理机构,证交会依法必须超然于政治,其决策不能受白宫或者国会的影响。实际上,处在政府和证券行业之间的证交会,看似独立,却与两者都存在着敏感而微妙的关系。一方面,证交会的管理层,大多出自证券行业,有着多年从业经验,与该行业有着千丝万缕的联系。麦道夫案中,夏皮罗就一度被怀疑与麦道夫是好友。专业人士也承认,证券监管部门很难找到立场强硬、却又与证券业联系不深的执法者,“政府的转门总是通往银行的后门”。
另一方面,证交会的调查和监管举措,似乎难逃政治因素的影响。高盛案提出起诉后不久,加利福尼亚州的共和党籍众议员达雷尔·伊萨就质疑说,证交会此举是为了配合奥巴马推动加强金融监管的政治举措。证交会委员是以3票赞成、2票反对的表态结果,批准起诉高盛的,两名投反对票的委员都是共和党人。
“不合时宜”的是,证交会内部又爆出丑闻。证交会检察长科茨亲自撰写了一个调查报告,披露在过去5年里,证交会几十位高级员工成天泡在黄色网站上,连金融危机都没有影响到他们的“性趣”。在华盛顿总部,一位资深律师每天花超过8个小时看黄色网站,还下载大量黄色资料存在办公电脑上,存不下的则刻成光盘放在办公室。另一名会计师也是上网成瘾,一个月内被证交会的网络过滤系统拦截1.6万次,但还是“锲而不舍”,终于找到了用搜索引擎搜集色情资料的好办法。这些丑闻引来公众一片哗然。那位共和党众议员伊萨马上发表声明说:“证交会高级官员浏览色情网站的时间,超过了采取行动防止美国经济崩溃的时间,这令人懊恼。”
夏皮罗就是带领着这样一支队伍,想要严查高盛。难怪不少分析认为,“高盛案”最后很可能不了了之。不过《纽约时报》4月29日报道,美国联邦检察官已着手对高盛案展开调查,此举增加了指控高盛刑事犯罪的可能性。如果真能敲山震虎,55岁的夏皮罗就算没有白忙一场。
(来源:《环球人物》)