【摘 要】
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摘 要：通过利用极值理论(EVT)计算风险价值(VaR)的方法与正态分布和实际分布的VaR结果进行比较，并应用沪深指数日收益率进行的实证研究表明，在极端条件下，用极值方法估计的VaR值有更高的准确性。关 键 词：极值理论；风险价值；广义帕累托分布；超限分布；偏离率中图分类号：F830．91 文献标识码：A 文章编号：1006—3544(2003)06—0025—03
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摘 要：通过利用极值理论(EVT)计算风险价值(VaR)的方法与正态分布和实际分布的VaR结果进行比较，并应用沪深指数日收益率进行的实证研究表明，在极端条件下，用极值方法估计的VaR值有更高的准确性。关 键 词：极值理论；风险价值；广义帕累托分布；超限分布；偏离率中图分类号：F830．91
文献标识码：A
文章编号：1006—3544(2003)06—0025—03
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摘 要:通过引入概率指数和因果关系强度指数,对Granger检验进行定量拓展后,可使得Granger检验的结果不但能够用于两个序列之间各种因果关系的静态对比,同时便于定量考察这些关系在不同样本区间的变化情况 关 键 词:Granger检验;概率指数;强度指数 ;定量拓展 中图分类号:F830 文献标识码:A文章编号:1006-3544(2007)03-0029-03 一前 言 在大
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ＢＯＴ融资方式（Ｂｕｉｌｄ－Ｏｐｅｒａｔｅ－Ｔｒａｎｓｆｅｒ），即建设——经营——转让，我国一般称其为“特许权融资方式”。我国对ＢＯＴ的典型定义是：政府就某个基础设施项目与非政府部门的项目公司签订特许权协议，授予签约方的项目公司来承担该项目的投资、融资、建设经营和维护。在协议规定的特许权限内，项目公司向设施使用者收取适当的费用，以此回收成本及获取合理回报，特许期满，项目公司将该设施无偿移交给政府。
摘 要：尽管金融经济学家很早就知道经济时间序列的波动率有簇聚效应，并且边际分布具有尖峰形态，但却一直没有建立能够反映这种特点的时间序列模型。恩格尔在20世纪80年代早期开始了波动率模型的研究，成功地突破了传统的时间序列统计分析方法，开创性地建立了随时间变化的波动率模型一自相关条件异方差(ARCH)模型，从而有力地推动了金融经济学的发展。本文介绍了ARCH模型的产生背景、模型结构及其对金融经济学的
摘 要：通过验证由每年净资产收益率或每股净资产前五名的公司组成的投资组合(即DoD组合)在证券市场大背景下，对比市场指数(选取上海综合指数)平均收益率是不是具有超额收益，来观察中国证券市场走势反映公司财务信息的有效程度。通过实证发现，对上海市场而言，并不符合有效市场假设。 关 键 词：道氏狗(DoD)；行为金融学；证券市场 中图分类号：F830．91 文献标识码：A 文章编号：100