证券市场指数的尖峰厚尾特征与风险量估计

来源 :数学的实践与认识 | 被引量 : 0次 | 上传用户：jianjiaomylove

【摘要】

：

在对DOW,Nasdaq,S&P500和FTSE100等四个证券市场指数进行实证分析基础上,展示了证券市场指数的对数收益率具有尖峰厚尾的分布特征,并利用Logistic分布得到了很好的拟合,同时

【作者】

：

杨昕

【机构】

：

广西财经学院国际教育学院,

【出处】

：

数学的实践与认识

【发表日期】

：

2012年16期

【关键词】

：

证券指数尖峰厚尾 Logistic分布风险量

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在对DOW,Nasdaq,S&P500和FTSE100等四个证券市场指数进行实证分析基础上,展示了证券市场指数的对数收益率具有尖峰厚尾的分布特征,并利用Logistic分布得到了很好的拟合,同时给出了基于Logistic分布的风险量VaR和CVaR的估计公式,以此计算证券市场指数的对数收益率的风险量VaR和CVaR的估计值.

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