我国A股市场的盈余公告后漂移现象研究——基于Fama-French三因素模型

来源 :金融经济 | 被引量 : 0次 | 上传用户：Jiang0596

【摘要】

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盈余公告后漂移现象是金融学和会计学所关注的热点问题之一,本文基于我国弱有效市场的条件运用Fama-French三因素模型证明我国A股市场上PEAD存在性,进一步考察了流动性是引起

【作者】

：

段瑾怡王满仓

【机构】

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西北大学

【出处】

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金融经济

【发表日期】

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2013年9期

【关键词】

：

盈余公告后漂移三因素模型流动性

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盈余公告后漂移现象是金融学和会计学所关注的热点问题之一,本文基于我国弱有效市场的条件运用Fama-French三因素模型证明我国A股市场上PEAD存在性,进一步考察了流动性是引起PEAD现象最关键的因素,并研究发现高未预期盈余组即好消息组合比低未预期盈余组即坏消息组合的流动性强,对盈余消息更加敏感.

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