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文章认为，由于利率和股价兼有相同的趋势性和波动性属性，股价经典波动模型对利率建模具有研究价值。通过引入经典的波动模型，结合极大似然估计的方法，本文探讨了无风险债券的最优投资方案，并将该成果运用于全球主要国债市场进行实证模拟投资，结果表明，该模型在全球主要国债市场均能取得较好的超额收益。
经典波动模型下的最优债券投资组合
【摘 要】
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文章认为，由于利率和股价兼有相同的趋势性和波动性属性，股价经典波动模型对利率建模具有研究价值。通过引入经典的波动模型，结合极大似然估计的方法，本文探讨了无风险债券的最优
【机 构】
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国泰基金管理有限公司,复旦大学数学科学学院
【出 处】
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中国货币市场
【发表日期】
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2011年5期
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