申购代码780211 申购日期6.18
　　基本面分析：公司主要从事证券经纪、融资融券、代销金融产品、为期货公司提供中介等业务。本次募集资金预计为300.58亿元，在扣除发行费用后，将全部用于补充公司资本金，增加营运资金，发展主营业务。
　　策略分析：我国经济继续保持较快发展，是证券市场和证券业快速发展的重要驱动因素。证券公司作为沟通资金供求双方的重要直接融资中介服务机构，将充分受益于国民经济的平稳较快增长。我国资本市场仍属于新兴市场，并处于不断创新发展的过程中。与成熟市场相比，我国资本市场无论在市场规模还是在多层次市场的深度广度上都存在较大差距，发展前景非常广阔。2013年度，公司总资产、营业收入、净利润和净资本均位于行业第3位，净资产位于行业第5位；按照合并报表口径统计，2014年，公司总资产、净资产、营业收入及净利润均位于行业第3位。报告期间内，公司营业收入增长率分别为4.75%、15.52%和98.49%；净利润增长率分别为-8.08%，15.62%和134.73%。近两年由于证券市场的火爆，公司业绩大幅改善。综上，考虑到公司的盈利稳定性和增长性，给予公司溢价处理。
　　风险提示：证券市场风险、证券业竞争环境变化风险和政策和法律法规变化风险等。