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养老金行业有一个奉若圭皋的4％原则,即股债平衡的养老金账户在65岁退休后每年提取账户价值的4％,应足以支撑到户主撒手人寰那一天.但是现在这个铁律已经失灵了,因为世界各地的利率在过去二十年间都持续走低,相对负利率放眼皆是,绝对负利率也不鲜见.因此固收部分的收益率一直在下降,这对管理养老账户来说绝对不是好事.