【摘 要】
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介绍了VaR的含义及计算方法,指出推测市场因子的波动率是计算的关键。从理论上对基于t分布和正态分布的GARCH模型进行了比较,得出基于t分布的GARCH模型更能刻画金融市场“尖
【机 构】
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西安工程大学管理学院,西安工程大学理学院
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介绍了VaR的含义及计算方法,指出推测市场因子的波动率是计算的关键。从理论上对基于t分布和正态分布的GARCH模型进行了比较,得出基于t分布的GARCH模型更能刻画金融市场“尖峰厚尾”等实际特征。将基于不同分布的GARCH模型应用于我国深圳股市的风险度量,通过对比VaR的估计结果,说明基于t分布GARCH模型计算的VaR更有效地反映了金融市场的风险水平。
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