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【摘 要】 我国现阶段正处在经济转轨时代，企业也正处在改革的初级阶段，公司的管理体系以及金融体系的还有些不够完善。一种体系的形成就会对以后的管理形成依赖性，管理体制如果制定错了就会造成不看的后果。当前，我国的上市公司的现状是，国家股权缺位，内部有人控制，这样的失衡性治理管理机制激发了机会主义盈余管理的产生，从而导致盈余管理动机和手段的特异性。针对我国上市公司盈余管理的特殊性，本文就是从完善上市公司内部和外部治理结构、建立高质量的会计准则体系等方面提出盈余管理的治理对策。
【关键词】 上市公司 治理结构 盈余管理
前言：
所谓的盈余管理是指在企业管理中不违背当前的法律以及法规、不违背会计的准则还有会计制度的前提下，通过对会计政策的选择等职业判断或“构造”规划交易事项等经营手段向企业外部一切会计信息使用者传递非真实的会计信息，以实现企业经营者自身利益最大化，以及影响其他以会计数字为依据的有关契约的履行结果的行为。公司治理结构是指公司股东要通过构建对经理人的激励以及监督机制，重点的解决二者之间委托代理问题而形成的，以比较完善的市场运作机制和内部控制机制为基础的一整套制度安排。有效的公司治理结构应当解决以下几个问题，要给经理人以充分的自由去管理好企业，股东不能对其做过多的干预，保证经理人从股东的利益出发，运用这些自由去管理企业，即经理人能够得到有效的激励和监督。这些问题说明了，经理人创造了盈余管理的条件，在压缩经理人盈余管理空间的同时，从某种程度上说也激发了经理人盈余管理的动机。在发达市场经济条件下，对后一个问题的解决是通过内、外两部分治理结构来完成的。
1. 我国上市公司治理结构
1.1所谓公司治理结构是指在公司的法人在财产委托上代理关系下规定不同权利主体之间权、责等关系的一种管理制度来安排的，它主要有股权结构、董事会结构等内容。公司治理结构针对两个委托代理问题而提出的。现代企业制度所有权以及经营权分离，这些都是需要解决股东如何确保企业管理者为股东的利益最大化服务的问题。掌握控制权的控股股东往往为了谋取自身利益转移企业资源而牺牲中小股东利益，即“隧道效应”，这需要解决如何保护中小股东利益的问题。
1.2我国上市公司存在着严重失衡的公司治理结构问题。第一，国有大中型企业脱贫解困的重要途径就得必需建立资本市场，在保持公有制在上市公司中控股地位和防止国有资产流失指导方针下，上市公司股份按照所有者性质分为国家股、法人股和个人股， 并规定国家股、法人股不得上市流动，称为非流通股。非流通股约占了总股份的三分之二，同时股权集中，控股股东绝对控制上市公司。流通股份散化，机构投资者比重偏小，中小股东不能对上市公司形成有效的制约。中小股东与控股股东之间存在严重的利益冲突和信息不对称， 中小股东天生处于制度的劣势地位，遭受控股股东的侵害。第二，国有股公有性质，产权缺位。国有股股东权利受托于国有资产管理的政府官员行使，国有资产管理部门再选聘管理者对上市公司进行经营管理。同时还存在普遍存在企业集团剥离优质资产组建的上市公司。控股股东并不是完全人格化的股东，而是国有股股东代理人，并不完全代表股东利益行事。
2. 我国上市公司治理结构的现状
债务约束机制。中国资本市场发展时间较短，企业债券市场并不发达，上市公司的主要债权人是银行。银行对借款人的监督薄弱，贷款管理水平低下，虽然银行债务在企业资金占很大比重，但是企业董事会中没有银行代表存在，缺乏债务约束机制。法律环境。由于我国会计准则主要是参照国际会计准则，缺乏准则制定经验，具体会计准则也缺乏可行的指南。在经济环境变幻莫测的条件下，会计准则体系面临严峻挑战。另外，我国至今还没有制定一个有关公司治理的原则和标准，这使得公司治理的改进缺乏明确的方向。
3. 我国上市公司盈余管理治理对策
3.1完善上市公司内部治理结构。建立报酬和业绩相对称的激励机制。在激励相容的报酬契约中，经营者的业绩衡量不仅应采用会计数据，同时还需采用股价和其他非财务数据衡量，减少会计数据的依赖，增强业绩指标的客观性和全面性。完善董事会的功能。具体措施表现为：增加上市公司董事会的独立董事，特别是保持一定数量具有会计审计专业知识，并具有独立判断能力的独立董事，在上市公司的董事会中设立审计委员会，报酬委员会和提名委员会等次级职能委员会。
3.2建立公司治理与内部控制链接互动机制。建立董事会与监事会的内部控制机制；董事会下设审计委员会、薪酬委员会等常设机构，并建立下属委员会之间的内部控制机制；企业管理层的内部控制应由董事会下设的审计委员会领导负责，审计委员会直接对股东大会负责，从而提高企业内部控制的独立性。
4. 完善上市公司外部治理结构
大力培育机构投资者，引入国外机构投资者，使机构投资者在公司治理中发挥积极的作用，从而有效降低上市公司股权集中的局面，有利于控制权市场功能的有效发挥。改革上市公司管理人员的持股制度，逐步推广股票期权计划。大力整顿注册会计师市场。会计师事务所的规模大小直接影响到执业质量和抵御风险的能力，要提倡以市场为导向、以人才为纽带，实现会计师事务所的联合，组建一批规模大、素质好、社会信誉高、执业质量一流的大型会计师事务所。
结语：
因此，在企业财务运作中，不可能也没有必要彻底消除盈余管理现象存在的根源。合理、有效的利用盈余管理有利于公司稳定、均衡年度收益，增强公司经营的稳健性、减少国家宏观经济的波动。对于盈余管理的产生和治理是一个综合治理的过程，需要监管有效，制度规范，公司治理结构改善等多个方面进行共同的努力。
※基金項目：教育部人文社科项目（项目编号：09YJC790063）；黑龙江省自然科学基金（项目编号：A200905）；黑龙江省教育厅人文社科项目（项目编号：11542058）
参考文献：
[1] 张扬 王旦 吴向阳.我国现存制度对盈余管理的影响分析[J].商场现代化.2010.03.
[2] 张君 王伟阳 傅达红.上市公司治理结构与会计信息质量的关系研究[D].南京工业大学.2009.09.
[3] 王阳 张飞 林芝 温佐望.基于公司治理结构的盈余管理效率分析[J].法制与社会.2009.02.
[4] 龚凤乾 从统计学视角对实证会计及中国上市公司会计政策选择所作的研究[D].天津财经学院.2010.09.
[5] 高明华 马守莉.独立董事制度与公司绩效关系的实证分析--兼论中国独立董事有效行权的制度环境[J].南开经济研究;2010,02.
（作者单位：哈尔滨商业大学金融学院）
【关键词】 上市公司 治理结构 盈余管理
前言：
所谓的盈余管理是指在企业管理中不违背当前的法律以及法规、不违背会计的准则还有会计制度的前提下，通过对会计政策的选择等职业判断或“构造”规划交易事项等经营手段向企业外部一切会计信息使用者传递非真实的会计信息，以实现企业经营者自身利益最大化，以及影响其他以会计数字为依据的有关契约的履行结果的行为。公司治理结构是指公司股东要通过构建对经理人的激励以及监督机制，重点的解决二者之间委托代理问题而形成的，以比较完善的市场运作机制和内部控制机制为基础的一整套制度安排。有效的公司治理结构应当解决以下几个问题，要给经理人以充分的自由去管理好企业，股东不能对其做过多的干预，保证经理人从股东的利益出发，运用这些自由去管理企业，即经理人能够得到有效的激励和监督。这些问题说明了，经理人创造了盈余管理的条件，在压缩经理人盈余管理空间的同时，从某种程度上说也激发了经理人盈余管理的动机。在发达市场经济条件下，对后一个问题的解决是通过内、外两部分治理结构来完成的。
1. 我国上市公司治理结构
1.1所谓公司治理结构是指在公司的法人在财产委托上代理关系下规定不同权利主体之间权、责等关系的一种管理制度来安排的，它主要有股权结构、董事会结构等内容。公司治理结构针对两个委托代理问题而提出的。现代企业制度所有权以及经营权分离，这些都是需要解决股东如何确保企业管理者为股东的利益最大化服务的问题。掌握控制权的控股股东往往为了谋取自身利益转移企业资源而牺牲中小股东利益，即“隧道效应”，这需要解决如何保护中小股东利益的问题。
1.2我国上市公司存在着严重失衡的公司治理结构问题。第一，国有大中型企业脱贫解困的重要途径就得必需建立资本市场，在保持公有制在上市公司中控股地位和防止国有资产流失指导方针下，上市公司股份按照所有者性质分为国家股、法人股和个人股， 并规定国家股、法人股不得上市流动，称为非流通股。非流通股约占了总股份的三分之二，同时股权集中，控股股东绝对控制上市公司。流通股份散化，机构投资者比重偏小，中小股东不能对上市公司形成有效的制约。中小股东与控股股东之间存在严重的利益冲突和信息不对称， 中小股东天生处于制度的劣势地位，遭受控股股东的侵害。第二，国有股公有性质，产权缺位。国有股股东权利受托于国有资产管理的政府官员行使，国有资产管理部门再选聘管理者对上市公司进行经营管理。同时还存在普遍存在企业集团剥离优质资产组建的上市公司。控股股东并不是完全人格化的股东，而是国有股股东代理人，并不完全代表股东利益行事。
2. 我国上市公司治理结构的现状
债务约束机制。中国资本市场发展时间较短，企业债券市场并不发达，上市公司的主要债权人是银行。银行对借款人的监督薄弱，贷款管理水平低下，虽然银行债务在企业资金占很大比重，但是企业董事会中没有银行代表存在，缺乏债务约束机制。法律环境。由于我国会计准则主要是参照国际会计准则，缺乏准则制定经验，具体会计准则也缺乏可行的指南。在经济环境变幻莫测的条件下，会计准则体系面临严峻挑战。另外，我国至今还没有制定一个有关公司治理的原则和标准，这使得公司治理的改进缺乏明确的方向。
3. 我国上市公司盈余管理治理对策
3.1完善上市公司内部治理结构。建立报酬和业绩相对称的激励机制。在激励相容的报酬契约中，经营者的业绩衡量不仅应采用会计数据，同时还需采用股价和其他非财务数据衡量，减少会计数据的依赖，增强业绩指标的客观性和全面性。完善董事会的功能。具体措施表现为：增加上市公司董事会的独立董事，特别是保持一定数量具有会计审计专业知识，并具有独立判断能力的独立董事，在上市公司的董事会中设立审计委员会，报酬委员会和提名委员会等次级职能委员会。
3.2建立公司治理与内部控制链接互动机制。建立董事会与监事会的内部控制机制；董事会下设审计委员会、薪酬委员会等常设机构，并建立下属委员会之间的内部控制机制；企业管理层的内部控制应由董事会下设的审计委员会领导负责，审计委员会直接对股东大会负责，从而提高企业内部控制的独立性。
4. 完善上市公司外部治理结构
大力培育机构投资者，引入国外机构投资者，使机构投资者在公司治理中发挥积极的作用，从而有效降低上市公司股权集中的局面，有利于控制权市场功能的有效发挥。改革上市公司管理人员的持股制度，逐步推广股票期权计划。大力整顿注册会计师市场。会计师事务所的规模大小直接影响到执业质量和抵御风险的能力，要提倡以市场为导向、以人才为纽带，实现会计师事务所的联合，组建一批规模大、素质好、社会信誉高、执业质量一流的大型会计师事务所。
结语：
因此，在企业财务运作中，不可能也没有必要彻底消除盈余管理现象存在的根源。合理、有效的利用盈余管理有利于公司稳定、均衡年度收益，增强公司经营的稳健性、减少国家宏观经济的波动。对于盈余管理的产生和治理是一个综合治理的过程，需要监管有效，制度规范，公司治理结构改善等多个方面进行共同的努力。
※基金項目：教育部人文社科项目（项目编号：09YJC790063）；黑龙江省自然科学基金（项目编号：A200905）；黑龙江省教育厅人文社科项目（项目编号：11542058）
参考文献：
[1] 张扬 王旦 吴向阳.我国现存制度对盈余管理的影响分析[J].商场现代化.2010.03.
[2] 张君 王伟阳 傅达红.上市公司治理结构与会计信息质量的关系研究[D].南京工业大学.2009.09.
[3] 王阳 张飞 林芝 温佐望.基于公司治理结构的盈余管理效率分析[J].法制与社会.2009.02.
[4] 龚凤乾 从统计学视角对实证会计及中国上市公司会计政策选择所作的研究[D].天津财经学院.2010.09.
[5] 高明华 马守莉.独立董事制度与公司绩效关系的实证分析--兼论中国独立董事有效行权的制度环境[J].南开经济研究;2010,02.
（作者单位：哈尔滨商业大学金融学院）