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在生命周期假说的框架下，从内生时间偏好的视角分析家庭对资金的供求行为和利息（率）的个体选择基础，研究表明：给定最优消费路径，家庭各期收入（禀赋）决定了其在不同时期的储蓄或借贷意愿。正或负的时间偏好率分别对应于家庭为储蓄所要求获得的最低利率或为借贷所愿意支付的最高利率，是对实际储蓄或借贷偏离相应意愿值的补偿。在均衡情况下，市场实际利率反映了社会一致的时间偏好率。