上证指数VaR和CVaR的比较研究及实证分析

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随着我国金融市场的不断发展与完善,这给我国的经济发展做出了巨大的贡献。但是,不可否认的是,我国的证券市场虽然在不断发展与完善,然而在与国外证券市场对比下,仍有相当大的差距,可以说,我国的证券市场仍属于是新生的金融市场,市场机制尚不完善,交易方式也存在一定的缺陷,不理性的投资者比比皆是,而这往往导致投资者出现投机行为,利用期现货市场间的价差进行套利,套利机会的实现又会助长投资者的投机热情,导致资本市场的过度投机行为严重影响市场的健康运行,从而给上市公司等带来巨大的金融风险。在此基础上,本文通过对上证指数Va
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