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企业的财务风险与最终的利益密切相关，企业有效地降低财务风险会获得更多的收益。因此，如果企业管理者不能有效地控制风险，企业将无法继续生存和发展。为了进一步扩大企业规模，早日实现利润最大化，企业必须重视财务风险管理。
一、研究背景及意义
从目前的经济趋势来看，企业经营活动正面临着和承担着各种各样的风险，企业经济利益造成的损失也是风险的产生、增长和危害集中体现出来，各种非经济损失也可以通过某种方法转变为经济损失。企业在资金筹集、资金回收、资金投放、资金配置以及资本收益分配的各个财务活动环节中都存在着财务风险。加大对财务风险的防范和及时采取措施去控制住风险，这是值得现代企业去重点研究的问题。
二、黔中泉公司简介和财务风险现状分析
贵阳市清镇黔中泉小额贷款股份有限公司的财务风险可能来自于筹资过程、投资过程、资金回收过程。本文根据黔中泉公司的行业特点，将运用财务指标分析法，通过计算黔中泉公司偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标来进行分析，揭示公司存在的财务风险。
（一）偿债能力分析
从2014年的至2018年近五年里黔中泉的资产负债率由30%波动到11%逐渐呈降低的趋势，且每年的变化幅度较小。公司的长期偿债能力增强，偿债风险降低;股东权益比率是衡量企业所有者投资了多少资产的指标。从2014年至2018年黔中泉的股东权益比率由70%增加到89%，股东权益比率上涨，因此，公司偿还长期债务的能力增强;产权比率反映了企业的财务结构是否稳定、合理。一般认为比率为1：1的负债经营更安全、更有利。黔中泉的产权比率在0.5以下，并且逐年下降，到2018年仅有0.12，产权比率较低。整体分析表明，黔中泉的财务的结构稳定性较弱，属于低风险、低报酬的财务结构。
（二）营运能力分析
营运能力是指企业通过合理运用资产，为企业获取更多利润的能力。
1.总资产周转率可以反映出企业使用资产的有效性与充分性。黔中泉公司的总资产周转率从2014年至2018年里由0.21增加到0.36，说明公司的总资产周转加快，反映出公司的销售能力逐渐增强。
2.应收账款周转率可以反映出企业应收账款的变现速度。黔中泉公司的应收账款周转率呈下降的趋势，说明公司的收回账款的速度有待提高，长时间无法收回账款公司可能会增加费用和坏账损失。
（三）盈利能力分析
1.盈利能力是指企业在一定的时间范围内，有一定的收入以及会产生很多费用的情况下，企业获取利润的数量以及水平的高低。净资产收益率是反映出股东可以获取的收益数量，也可以用来衡量企业运用资本的使用效率。净资产收益率越大，投资获得的收益就越大。黔中泉净资产收益率从2014年的8%至2018年的14.44%，呈现出逐渐小幅度上升的趋势，企业的盈利能力越来越强，目前没有债务偿还危机的担忧。
2.成本费用利润率反映的是企业当期发生成本费用的收益能力和利用水平。从表中可以看出，黔中泉的成本费用利润率先下降后上升的趋势，变化幅度较大，说明收益能力在逐年增加。
3.资产报酬率反映的是企业资产的盈利能力。从2014年至2018年黔中泉资产报酬率呈稳定的上升趋势，这表明黔中泉投入产出的能力较强，资产运营效率较高，黔中泉的经营风险有降低的趋势。
4.销售净利率是企业实现净利润和销售收入的对比，反映了销售收入收益水平。黔中泉销售净利率从2014年至2018年一直呈上升趋势，企业盈利能力在不断地增强。
三、黔中泉公司财务风险成因分析
（一）内部控制制度不完善
黔中泉小额贷款公司在公司的业务方面和信息方面的管理都存在着问题，除了使黔中泉小额贷款公司的工作效率低下，还阻碍了公司部分贷款审批流程的实施。员工的工作积极性受到限制，加之长时间得不到行业培训，充电学习风险控制相关的最新理论和措施，导致公司的业务核心风险管理措施长期处于落后状态，工作能力尤其是风险控制能力不足对公司业务的拓展和获取利润贡献有限，严重影响了公司在行业内的发展。此外，管理制度不能有效实施，还影响到公司个别股东的利益，对公司长久的和谐发展形成严重威胁。
（二）風险防范意识浅薄
公司贷后审核成为一种形式，审核的方式也相对粗略，只是检查客户的资金使用是否符合要求，再就不会去评估企业的偿债能力，这样造成一旦企业经营条件发生变化，而黔中泉小额贷款公司未能及时发现，就会使财务风险概率增加。
黔中泉小额贷款公司营业部的工作人员的风险管理意识有待加强。由于公司营业部除了有部门的绩效考核，还有员工的个人绩效考核。按照公司的规定，员工对于每一位客户都需要花费大量的时间和精力去调查。但是实际上员工在提前评估和调查客户时走过场，隐藏客户风险很高的情况，忽视了黔中泉小额贷款公司的风险管理，导致黔中泉小额贷款公司的财务资产质量下降，不良贷款比率增长，不利于黔中泉小额贷款公司的长远发展。
（三）投资决策判断失误
公司主要面向的客户群体是收入相对较低的或者是小型企业，所以公司的投资风险会被加大。另一方面，当企业在投资过程中，如果客户无法及时还清全部的债务，就会增大黔中泉小额贷款公司的投资风险。尽管黔中泉小额贷款公司发放的贷款数量相对很少，但是公司在日常经营过程中也会需要一定的成本。因此造成黔中泉小额贷款公司的投资风险增大的要素之一是高成本和低利润。
四、黔中泉公司财务风险防范策略
（一）健全内部制度机制
第一，在审核客户条件时，为了躲避在决策中存在的风险，不要把审核的权限全权交给一个人负责，可以在公司的内部设立分层的决策机制或者是创建专门负责审批权限批复的独立的部门。第二，为了躲避公司潜在的财务风险，可以制定一个责任监管制度，它主要是在公司的各个岗位的运作过程中，有监督管理的作用，有了互相的监督管理，这样才能正确并且高效的对公司的贷款业务进行审核。第三，公司应该定期对内部制度的章程进行完善和优化，这会使公司的工作秩序更加严谨，企业的管理模式更加制度化。
（二）扩宽融资的途径
黔中泉公司在经营管理的过程中，为了加强公司的宣传力度，提高公司的名声，引来更多优秀的投资者，可以通过网上做广告，发表相关文章等多种形式为公司融资的途径开辟道路，而且优秀投资者的加入可能会给企业的发展带来帮助，完善了公司控制风险的能力。此外，为保持住公司的良好的发展状态，公司可以通过学习其他专业金融机构多年丰富的管理经验，快速找出公司的不足之处，拓宽行业的朋友圈，为融资开辟道路，提高公司的融资能力。
（三）完善贷后的管理
首先因为黔中泉公司在营运的过程中，大多数下都会有一部分客户会存在贷款逾期和无法归还本金的情况，对此公司应该要大力宣传财务知识，让客户对财务知识有更深的了解，也要向客户普及相关违规的法律知识，只有这样才能让客户借款之后，到了偿还时期及时地向公司还本付息，这样就会有效地规避公司的投资风险;其次应该对公司现有的员工的培训加以重视，在员工通过参加培训后，他们的实操能力会增强以及熟悉了解相关的法律知识，也会在实践中从更多的角度掌握财务知识，这样就可以快速地为客户解决财务方面的困惑。
（四）优化资金的操作
最重要的就是要增强工作人员在工作上的责任感，第一步，当客户填写借款材料的时候，相关人员要及时对客户的信息进行核对，要准确地查出客户目前的就业单位和行业的真实性、合法性，客户借款材料有忘记填写或者填写不正确的部分，工作人员应该立即提醒客户进行修正。第二步，公司应该每次在发放贷款之前首先在征信的系统中查询客户的征信情况，存在有异常情况的客户公司将不提供贷款的发放，这会有效地降低公司的财务风险。（作者单位：西安欧亚学院）
一、研究背景及意义
从目前的经济趋势来看，企业经营活动正面临着和承担着各种各样的风险，企业经济利益造成的损失也是风险的产生、增长和危害集中体现出来，各种非经济损失也可以通过某种方法转变为经济损失。企业在资金筹集、资金回收、资金投放、资金配置以及资本收益分配的各个财务活动环节中都存在着财务风险。加大对财务风险的防范和及时采取措施去控制住风险，这是值得现代企业去重点研究的问题。
二、黔中泉公司简介和财务风险现状分析
贵阳市清镇黔中泉小额贷款股份有限公司的财务风险可能来自于筹资过程、投资过程、资金回收过程。本文根据黔中泉公司的行业特点，将运用财务指标分析法，通过计算黔中泉公司偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标来进行分析，揭示公司存在的财务风险。
（一）偿债能力分析
从2014年的至2018年近五年里黔中泉的资产负债率由30%波动到11%逐渐呈降低的趋势，且每年的变化幅度较小。公司的长期偿债能力增强，偿债风险降低;股东权益比率是衡量企业所有者投资了多少资产的指标。从2014年至2018年黔中泉的股东权益比率由70%增加到89%，股东权益比率上涨，因此，公司偿还长期债务的能力增强;产权比率反映了企业的财务结构是否稳定、合理。一般认为比率为1：1的负债经营更安全、更有利。黔中泉的产权比率在0.5以下，并且逐年下降，到2018年仅有0.12，产权比率较低。整体分析表明，黔中泉的财务的结构稳定性较弱，属于低风险、低报酬的财务结构。
（二）营运能力分析
营运能力是指企业通过合理运用资产，为企业获取更多利润的能力。
1.总资产周转率可以反映出企业使用资产的有效性与充分性。黔中泉公司的总资产周转率从2014年至2018年里由0.21增加到0.36，说明公司的总资产周转加快，反映出公司的销售能力逐渐增强。
2.应收账款周转率可以反映出企业应收账款的变现速度。黔中泉公司的应收账款周转率呈下降的趋势，说明公司的收回账款的速度有待提高，长时间无法收回账款公司可能会增加费用和坏账损失。
（三）盈利能力分析
1.盈利能力是指企业在一定的时间范围内，有一定的收入以及会产生很多费用的情况下，企业获取利润的数量以及水平的高低。净资产收益率是反映出股东可以获取的收益数量，也可以用来衡量企业运用资本的使用效率。净资产收益率越大，投资获得的收益就越大。黔中泉净资产收益率从2014年的8%至2018年的14.44%，呈现出逐渐小幅度上升的趋势，企业的盈利能力越来越强，目前没有债务偿还危机的担忧。
2.成本费用利润率反映的是企业当期发生成本费用的收益能力和利用水平。从表中可以看出，黔中泉的成本费用利润率先下降后上升的趋势，变化幅度较大，说明收益能力在逐年增加。
3.资产报酬率反映的是企业资产的盈利能力。从2014年至2018年黔中泉资产报酬率呈稳定的上升趋势，这表明黔中泉投入产出的能力较强，资产运营效率较高，黔中泉的经营风险有降低的趋势。
4.销售净利率是企业实现净利润和销售收入的对比，反映了销售收入收益水平。黔中泉销售净利率从2014年至2018年一直呈上升趋势，企业盈利能力在不断地增强。
三、黔中泉公司财务风险成因分析
（一）内部控制制度不完善
黔中泉小额贷款公司在公司的业务方面和信息方面的管理都存在着问题，除了使黔中泉小额贷款公司的工作效率低下，还阻碍了公司部分贷款审批流程的实施。员工的工作积极性受到限制，加之长时间得不到行业培训，充电学习风险控制相关的最新理论和措施，导致公司的业务核心风险管理措施长期处于落后状态，工作能力尤其是风险控制能力不足对公司业务的拓展和获取利润贡献有限，严重影响了公司在行业内的发展。此外，管理制度不能有效实施，还影响到公司个别股东的利益，对公司长久的和谐发展形成严重威胁。
（二）風险防范意识浅薄
公司贷后审核成为一种形式，审核的方式也相对粗略，只是检查客户的资金使用是否符合要求，再就不会去评估企业的偿债能力，这样造成一旦企业经营条件发生变化，而黔中泉小额贷款公司未能及时发现，就会使财务风险概率增加。
黔中泉小额贷款公司营业部的工作人员的风险管理意识有待加强。由于公司营业部除了有部门的绩效考核，还有员工的个人绩效考核。按照公司的规定，员工对于每一位客户都需要花费大量的时间和精力去调查。但是实际上员工在提前评估和调查客户时走过场，隐藏客户风险很高的情况，忽视了黔中泉小额贷款公司的风险管理，导致黔中泉小额贷款公司的财务资产质量下降，不良贷款比率增长，不利于黔中泉小额贷款公司的长远发展。
（三）投资决策判断失误
公司主要面向的客户群体是收入相对较低的或者是小型企业，所以公司的投资风险会被加大。另一方面，当企业在投资过程中，如果客户无法及时还清全部的债务，就会增大黔中泉小额贷款公司的投资风险。尽管黔中泉小额贷款公司发放的贷款数量相对很少，但是公司在日常经营过程中也会需要一定的成本。因此造成黔中泉小额贷款公司的投资风险增大的要素之一是高成本和低利润。
四、黔中泉公司财务风险防范策略
（一）健全内部制度机制
第一，在审核客户条件时，为了躲避在决策中存在的风险，不要把审核的权限全权交给一个人负责，可以在公司的内部设立分层的决策机制或者是创建专门负责审批权限批复的独立的部门。第二，为了躲避公司潜在的财务风险，可以制定一个责任监管制度，它主要是在公司的各个岗位的运作过程中，有监督管理的作用，有了互相的监督管理，这样才能正确并且高效的对公司的贷款业务进行审核。第三，公司应该定期对内部制度的章程进行完善和优化，这会使公司的工作秩序更加严谨，企业的管理模式更加制度化。
（二）扩宽融资的途径
黔中泉公司在经营管理的过程中，为了加强公司的宣传力度，提高公司的名声，引来更多优秀的投资者，可以通过网上做广告，发表相关文章等多种形式为公司融资的途径开辟道路，而且优秀投资者的加入可能会给企业的发展带来帮助，完善了公司控制风险的能力。此外，为保持住公司的良好的发展状态，公司可以通过学习其他专业金融机构多年丰富的管理经验，快速找出公司的不足之处，拓宽行业的朋友圈，为融资开辟道路，提高公司的融资能力。
（三）完善贷后的管理
首先因为黔中泉公司在营运的过程中，大多数下都会有一部分客户会存在贷款逾期和无法归还本金的情况，对此公司应该要大力宣传财务知识，让客户对财务知识有更深的了解，也要向客户普及相关违规的法律知识，只有这样才能让客户借款之后，到了偿还时期及时地向公司还本付息，这样就会有效地规避公司的投资风险;其次应该对公司现有的员工的培训加以重视，在员工通过参加培训后，他们的实操能力会增强以及熟悉了解相关的法律知识，也会在实践中从更多的角度掌握财务知识，这样就可以快速地为客户解决财务方面的困惑。
（四）优化资金的操作
最重要的就是要增强工作人员在工作上的责任感，第一步，当客户填写借款材料的时候，相关人员要及时对客户的信息进行核对，要准确地查出客户目前的就业单位和行业的真实性、合法性，客户借款材料有忘记填写或者填写不正确的部分，工作人员应该立即提醒客户进行修正。第二步，公司应该每次在发放贷款之前首先在征信的系统中查询客户的征信情况，存在有异常情况的客户公司将不提供贷款的发放，这会有效地降低公司的财务风险。（作者单位：西安欧亚学院）