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本文建立GARCH族模型,选取2015年7月1日——2020年6月30日新能源股票指数日收益率共1217个数据,对其波动进行定量分析,另选取32家以新能源行业为典型代表的上市公司的日收益率进行综合研究.结果显示,新能源股票指数具有行业代表性,其日收益率存在高阶的ARCH效应、波动集聚性特征,条件方差对日收益率有很强的影响.