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摘 要：民间金融具有借贷手续简便、成本低；借贷利率灵活、期限灵活等特点，能够有效解决了信息不对称问题，其存在具有一定的必然性。在当前阶段，民间金融规模日益扩大，已然成为近几年我国金融业关注的焦点，其发展及现状急需进一步研究。
关键词：民间金融；优势效应；存在的问题；规范运行
民间金融是指个人、家庭、企业绕开正规金融体系而直接进行金融交易活动的行为。虽然是尚未完全被纳入政府监管、未取得完全合法地位的一种非正规金融形式，但民间金融以其与生俱来的强大的市场经济适应力和生命力，已然异常活跃，成为近几年我国金融业关注的焦点。
在中国许多地区，民间金融都广泛存在，在很多农村地区，民间金融甚至比正规金融的融资规模更大。民间金融的形式主要有当铺、小额信贷公司、高利贷 、民间集资等，以上民间金融的形式还可以进行分类，一种是初级阶段类型，即无组织的零散的民间借贷形式，包括私人之间的借贷及集资；另外一种是高级阶段类型，即有组织的金融机构，包括信息公司、互助基金会、当铺、合会等。
民间金融的蓬勃发展首先是历史的产物。在中国经济发展的初期，民间金融对非公有制经济的发展起到重大作用，为大批民营企业提供资金支持，也带动了整个国民经济的发展。其次，在解决中小企业融资问题上，民间金融弥补了正规金融资金供给不足的缺陷，通过收集和调动民间资本，支持中小企业发展，缓解了中小企业的融资压力。再次，民间金融的出现减轻了农村地区和中小企业对银行信贷的压力，成为金融市场化以后缓解传统资金供给盲区巨大资金需求的必要补充。
民间金融所具有的优势效应主要包括：（一）规模优势，我国民间金融增长快、规模大。民间融资规模的迅速扩大，有效缓解了信贷资金的供需矛盾，且自发形成的民间借贷不包含于国家信贷，实际上扩大了国家信贷的总量。（二）效率优势。主要包括优化资源配置，提高金融体系效率两方面。（1）民间金融具有一定的优化资源配置功能，有利于提高资金使用效率。民间融资作为一种合约双方自愿达成交易的市场化融资机制，借贷双方信息相对对称，贷款人作为具有理性行为的“经济人”，能够在很大程度上做出正确的融资决策，并对借款人的资金使用情况予以监督。对于借款人而言，由于资金供给方是个人，相应地强化了其信用约束和还款责任，决定了其必须合理、高效地使用资金，以最大限度地发挥资金的使用效率。（2）民间金融的发展，有利于提高金融体系的整体效率。民间金融交易手续简便、程序快捷，能使借款人迅速、方便筹到资金的特点，不仅能优化融资结构，为中小民营企业融资另辟蹊径，还可以减轻中小民营企业对银行的信贷压力，分散银行的资产经营风险；另一方面，完全以市场经济为依托的民间金融的产生和成长，打破了金融业原有的垄断格局，有助于构造多元化的金融产权格局，开创竞争性的市场环境，给正规金融机构施加强大的外部竞争压力，使其在经营理念、服务方式、内部运行机制等方面积极做出创新。（三）利率优势。我国民间金融利率灵活、多层次，有利于促进利率市场化的形成。正规金融机构的贷款行为有时会受到行政力量等非市场因素的影响，贷款基准利率也是管制利率，而民间金融市场主要为中小企业和农户服务，利率主要由自身的供求关系决定（当然也会受到国家利率政策的影响），借贷双方可根据资金余缺情况自由商定利率，达到“借出者放心，贷入者满意”的帕累托最优状态。民间融资中的借贷行为和利率都是市场化的，民间金融是一种纯粹的市场金融形式和市场交易制度。民间融资利率是资金供求双方在自由协商的基础上确定的，是双方市场博弈的结果，因而是市场化的利率。（四）福利优势。我国民间金融的发展有助于居民财富的增加，就业机会的增加，从而维护了社会稳定。首先，民间金融吸收存款的利率高于银行同期存款利率的数倍，将资金投入民间金融，可以得到远高于银行利率的回报，有利于居民积聚财富，保证经济、社会的稳定；其次，由于民间金融有助于解决民营经济的融资困难，而民营企业的发展壮大，必将创造更多的就业机会，从而提高就业人民的经济收入。
然而在我国民间金融的发展也面临一些问题，包括民间金融的概念难以限定，其高风险性和不规范性导致公众对民间融资的印象不好；缺乏监管，难以纳入统一的金融体系之中；高利贷、地下钱庄等非法融资形式也给民间融资带来不利影响，处于金融业监管当局难以监管的“灰色地带”。对于民间金融的负面效应不容忽略，应该清醒的看到民间融资的盲目性、不规范性问题，要避免对国家宏观经济运行带来的冲击，要避免扰乱正常金融秩序，尤其是酿成较大金融风险。
规范民间金融的运行，一方面需要创造良好发展环境，针对民间金融的特点，通过制定、调整相关政策赋予民间金融应有的法律地位，明确民间借贷的权利、义务，让民间借贷更加合法化、正规化。另一方面，还要严厉打击非法的民间金融活动，建立信息监测系统，避免金融风险。
总的来说民间金融宜“疏“不宜“堵”。我国的金融改革仍旧在进行阶段，我国现有金融体制效率低、融资渠道单一的问题没得到根本性解决，通过适当的融资渠道进入民间金融市场，积极稳妥的来发展民间金融，将多余的民间资本通过合法、安全的途径转移的资本市场，满足特定市场群体对资金的需求具有重要意义。
关键词：民间金融；优势效应；存在的问题；规范运行
民间金融是指个人、家庭、企业绕开正规金融体系而直接进行金融交易活动的行为。虽然是尚未完全被纳入政府监管、未取得完全合法地位的一种非正规金融形式，但民间金融以其与生俱来的强大的市场经济适应力和生命力，已然异常活跃，成为近几年我国金融业关注的焦点。
在中国许多地区，民间金融都广泛存在，在很多农村地区，民间金融甚至比正规金融的融资规模更大。民间金融的形式主要有当铺、小额信贷公司、高利贷 、民间集资等，以上民间金融的形式还可以进行分类，一种是初级阶段类型，即无组织的零散的民间借贷形式，包括私人之间的借贷及集资；另外一种是高级阶段类型，即有组织的金融机构，包括信息公司、互助基金会、当铺、合会等。
民间金融的蓬勃发展首先是历史的产物。在中国经济发展的初期，民间金融对非公有制经济的发展起到重大作用，为大批民营企业提供资金支持，也带动了整个国民经济的发展。其次，在解决中小企业融资问题上，民间金融弥补了正规金融资金供给不足的缺陷，通过收集和调动民间资本，支持中小企业发展，缓解了中小企业的融资压力。再次，民间金融的出现减轻了农村地区和中小企业对银行信贷的压力，成为金融市场化以后缓解传统资金供给盲区巨大资金需求的必要补充。
民间金融所具有的优势效应主要包括：（一）规模优势，我国民间金融增长快、规模大。民间融资规模的迅速扩大，有效缓解了信贷资金的供需矛盾，且自发形成的民间借贷不包含于国家信贷，实际上扩大了国家信贷的总量。（二）效率优势。主要包括优化资源配置，提高金融体系效率两方面。（1）民间金融具有一定的优化资源配置功能，有利于提高资金使用效率。民间融资作为一种合约双方自愿达成交易的市场化融资机制，借贷双方信息相对对称，贷款人作为具有理性行为的“经济人”，能够在很大程度上做出正确的融资决策，并对借款人的资金使用情况予以监督。对于借款人而言，由于资金供给方是个人，相应地强化了其信用约束和还款责任，决定了其必须合理、高效地使用资金，以最大限度地发挥资金的使用效率。（2）民间金融的发展，有利于提高金融体系的整体效率。民间金融交易手续简便、程序快捷，能使借款人迅速、方便筹到资金的特点，不仅能优化融资结构，为中小民营企业融资另辟蹊径，还可以减轻中小民营企业对银行的信贷压力，分散银行的资产经营风险；另一方面，完全以市场经济为依托的民间金融的产生和成长，打破了金融业原有的垄断格局，有助于构造多元化的金融产权格局，开创竞争性的市场环境，给正规金融机构施加强大的外部竞争压力，使其在经营理念、服务方式、内部运行机制等方面积极做出创新。（三）利率优势。我国民间金融利率灵活、多层次，有利于促进利率市场化的形成。正规金融机构的贷款行为有时会受到行政力量等非市场因素的影响，贷款基准利率也是管制利率，而民间金融市场主要为中小企业和农户服务，利率主要由自身的供求关系决定（当然也会受到国家利率政策的影响），借贷双方可根据资金余缺情况自由商定利率，达到“借出者放心，贷入者满意”的帕累托最优状态。民间融资中的借贷行为和利率都是市场化的，民间金融是一种纯粹的市场金融形式和市场交易制度。民间融资利率是资金供求双方在自由协商的基础上确定的，是双方市场博弈的结果，因而是市场化的利率。（四）福利优势。我国民间金融的发展有助于居民财富的增加，就业机会的增加，从而维护了社会稳定。首先，民间金融吸收存款的利率高于银行同期存款利率的数倍，将资金投入民间金融，可以得到远高于银行利率的回报，有利于居民积聚财富，保证经济、社会的稳定；其次，由于民间金融有助于解决民营经济的融资困难，而民营企业的发展壮大，必将创造更多的就业机会，从而提高就业人民的经济收入。
然而在我国民间金融的发展也面临一些问题，包括民间金融的概念难以限定，其高风险性和不规范性导致公众对民间融资的印象不好；缺乏监管，难以纳入统一的金融体系之中；高利贷、地下钱庄等非法融资形式也给民间融资带来不利影响，处于金融业监管当局难以监管的“灰色地带”。对于民间金融的负面效应不容忽略，应该清醒的看到民间融资的盲目性、不规范性问题，要避免对国家宏观经济运行带来的冲击，要避免扰乱正常金融秩序，尤其是酿成较大金融风险。
规范民间金融的运行，一方面需要创造良好发展环境，针对民间金融的特点，通过制定、调整相关政策赋予民间金融应有的法律地位，明确民间借贷的权利、义务，让民间借贷更加合法化、正规化。另一方面，还要严厉打击非法的民间金融活动，建立信息监测系统，避免金融风险。
总的来说民间金融宜“疏“不宜“堵”。我国的金融改革仍旧在进行阶段，我国现有金融体制效率低、融资渠道单一的问题没得到根本性解决，通过适当的融资渠道进入民间金融市场，积极稳妥的来发展民间金融，将多余的民间资本通过合法、安全的途径转移的资本市场，满足特定市场群体对资金的需求具有重要意义。