本周2.02%的涨幅虽然较上周8.02%缩小，但是出现标志事件，周三收盘成功站稳60日均线，这是7月22日后的首次。如果上涨至2890点，季均线斜率也将向上，将形成标准的偏多格局。
　　股指期货有价格发现功能，具体体现在价差。升水越高，期指越看涨。然而，同样是看涨，却有精明和不精明之分。例如，如果全天升水最高点，恰好出现在现货的最低点，那就令看官大呼过瘾。或者，长假在即，价差却越走越高，节后果真大涨，更让人觉得多方艺高人胆大。
　　从10月17日的文章开始，就明确说出止跌，当时的依据是空方离场。之后的3周，期指看多，这是从价差的增加得出的。10月17日至21日，还没有看到非常精明的多方。例如下跌的过程中，价差放大一段时间，接着缩小，最低点又放大。这就是多方还没有具备充足的信心。但是笔者当时认为，瑕不掩瑜，相比过去三个月，已经好多了。所以，下了“相比前期没有更糟”的结论，继续看涨。
　　10月24日至28日，就有所不同了，多方开始展现丰满的羽翼。例如，24日完全抓住上涨阶段。又如，每次遇到现货的低点，期指都要高一点。因此，多头讯号进一步加强。
　　进化到本周，不只力量强大，还要表演一些特技。例如周三收盘，收盘价差高达1.26%，这是2010年12月21日以后，收盘价差最大值。隔天果然高开，而且晚间欧美股市全部大涨。高升水仿佛是音乐家的指挥棒。
　　有人提出这样一个问题：根据本周期指偏多，预测下周会上涨。但是，怎么保证下周期指也做多呢？
　　这是一个极佳的问题，涉及技术分析的两个基本假设。首先，技术分析无法预测市场情绪还能持续多久，所以，大部分的技术分析无法得出“涨多久”和“涨多少”。技术分析能做的，就是在没有结束看涨前，继续持仓；讯号一反转，立刻平仓。如果长期交易下来，累计收益为正，就是好策略。
　　第二个基本假设，就是人（市场）的情绪转变不会太快。这非常重要，如果转换过快，跟随者频繁折返跑，就很难成为交易策略。就像本轮开始只是止跌讯号，虽然不强，但是考虑到深跌过后，如同做了噩梦，刚起床时余悸犹存，能够稍微做多就不容易。接下来就是逐渐加强，这是一个连续的过程。
　　自从4月13日开始，A股走了半年熊市。这中间有两次反弹，一是6月21日至7月15日反弹8.83%，二是10月24日至今已经反弹10.20%。前次反弹越过季均线后，涨势趋缓，最后无功而返；本次也越过季均线，能否再涨还要后市验证。
　　以期指的角度，两次反弹最大的不同，就是持仓量。6月22日，持仓量22日移动平均线下降，空方离场，开启反弹。逻辑十分合理，看空的力量消失，当然可以上涨。然而，7月4日站上季均线后，持仓量仍然下降,多方迟迟不进场，就靠着卖压消失展开牛市，是不合理的。
　　本轮不同了。10月13日持仓量下降，空方离场，开始止跌。持仓量下降至10月20日，至此，逻辑类似上一轮。但是，10月21日至今，持仓量持续上升，配合价差增加，多方进场，这是最大的不同。所以，本轮的反弹幅度更大，斜率更陡。