上海、伦敦铜期货价格引导关系的实证研究

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本文以ADF检验,协整检验,Granger引导关系检验为理论依据,对伦敦、上海铜期货的联动关系进行实证分析,结果表明当滞后期较短时伦铜指数对沪铜指数具有单向的Granger引导关系,当滞后期长时沪铜指数与伦铜指数具有双向的Granger引导关系,伦铜指数领先沪铜指数的强度更强。
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