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理财案例
仇先生,30岁单身白领,在一家外资企业从事信息技术工作,年薪12万元,年终奖8万元。仇先生目前租房住,一室一厅,房租3000元/月,生活支出2000元/月。
仇先生喜欢交际和旅游,大概花费3000元/月,有25万元银行活期存款,投资了8万元股票,目前市值5万元。他无负债;父母有退休金,暂时也不需要赡养费用。
仇先生从事的是朝阳产业,职业和收入都较稳定,作为公司的业务骨干,前景应该不错,但受经济危机的影响,而且企业在中国区的业务一直是亏损状态,公司裁员甚至撤并机构的可能仍然存在,这让仇先生产生危机感。
恰在此时,他又遇到意中人,感情发展十分顺利。仇先生女友的收入只有他的一半,也就是10万元,工作到现在的积蓄大概10万元左右。两人都正常缴纳公积金,每月缴存额大约2000元左右,可贷出60万元的公积金贷款。
现在仇先生有些犯难:既要全身心努力保住工作,又要考虑组建家庭,有限的资金如何规划?
资产分析
1、资产负债情况
从投资角度来看,仇先生投资意识较强,风险性投资占家庭总资产的比例为26%,但比较冒进,有一定损失。从资产流动性来看,仇先生家庭的流动性比率约为31.25,说明仇先生的流动性资产可以支付未来31个月的支出,对资产保持了较强的流动性和支付能力。资产分布过于集中,投资品种单一,极大地影响了资产的综合收益。暂时没有负债,财务暂时没有负担。
2、收支情况
根据仇先生提供的财务状况资料可以得出,支出中用于房租和旅游交际等的花费占总体支出的75%,支出结构尚有调整和压缩的余地。年度税后收入总额约为20万元,支出总额为96000元,年结余总额为104000元。储蓄比率是现金流量表中盈余和收入的比率,是个人用作储蓄的那部分收入在总收入中所占的份额。从结余方面来看,他的储蓄比率为52%,有较强的储蓄意识和节约意识。
总体来看,仇先生属于典型的都市男白领,收入较高,无家庭负担,财务较自由,即将面临购房、结婚、生子等一系列问题。风险投资冒进,资产分布不均衡,资产总体收益不高。
理财目标
1、资产规划更合理一些,提升资产的综合收益。
2、女朋友一再催促年内结婚,从经济上、职业发展上是否可行?
3、如果考虑结婚,立即着手买房子,房价如此之高,眼下是不是划算?
理财建议
都市白领中,在成家和立业之间举棋不定、抉择犹豫的,确实是大有人在。他们往往会担心:买房、结婚是一笔很大的支出,自己在经济上准备好了吗?买了房子,背上还款的压力,会不会降低生活质量?照顾家庭必然牵扯精力,不能全身心投入工作,会不会影响事业的发展?现在经济形势不好,万一哪天工作上遇到不顺,收入减少,是否难以尽到对家庭的责任?种种顾虑,不一而足,每个人又对这些顾虑有着自己的解释。我们不妨单从资产的平衡规划及购房能力的角度出发,进行一些测算,为仇先生决策提供些参考意见。
1、建立家庭简单的收支及资产分配计划,提升资产的综合收益
按照科学的资产规划,家庭资产一般分为现金类、短期投资类、长期投资类和保障类资产。一个家庭的应急准备金是在发生意外变故及紧急事件时能够快速变现的资金,一般是家庭月收入的3—6倍比较适宜,仇先生家庭资产的流动性高达31.25,远远高于科学标准,大大影响了资产的整体收益。
目前仇先生面临结婚大事,建议暂时不考虑长期投资规划,将资产主要放在现金及短期投资里面。建议仇先生保留4万元作应急准备金,存放方式为现金或货币基金,这笔款项不要进行投资和挪作他用;剩余21万元可以购买银行短期理财,收益略高于货币基金,等待和未婚妻商定好之后,作购房首付款使用。
2、和未婚妻联手买房“一举两得”
仇先生有25万元的积蓄,女友有10万元左右,两人可贷出60万元的公积金贷款。假设贷款期限为15年,每月的还款额为4400元左右,也就是说每月需要在缴存公积金之外的还款额是2400元。
所以,如果两人完全不使用商业贷款,可选择总价80万元左右的房子,其中20万元首付,60万元公积金贷款,另外再准备10至15万元左右现金用于交易佣金、税费及简单装修、家具购置等。在这种情况下,还款支出大约只占未来家庭总收入的10%,负担较轻,对日常的生活质量不会造成影响,但可能住房面积较小,或位置偏远。
如果两人想放大购房预算,比如选择总价120万元的房子,可考虑做一部分商业贷款。这需要准备的初始资金,包括24万元的首付和10万元左右的交易税费和装修、家具款。同时贷15年60万元的公积金贷款以及30年36万元的商业贷款,假设能享受最低贷款利率,每月的总还款额是6200元左右,也就是说每月需要在缴存公积金之外的还款额在4200元左右,约占家庭总收入的17%,还款压力也不算很重。
经过分析,我们认为,仇先生完全可以做到结婚、买房齐头并进。
3、公积金并非一定优于商业贷款
商业贷款的最长可贷款期限大于公积金贷款期,同等贷款本金的商业贷款的月还款额甚至可以低于公积金贷款,比如说,10万元30年期7折利率的商业贷款,每月需还款约为487元,而10万元15年期公积金贷款,每月需还款约为733元。
对于30岁左右的年轻人来讲,有结婚、生子、买车等种种短期使用资金的需求,眼下收入可能还不愁,而未来的收入增长是可预期的。在这种情况下,购房的还款压力主要集中在最初的5-8年的时间里,所以如果想购置条件较好的房子,又不想在初期承受较大的还款压力,可以考虑减少公积金贷款,增加长期的商业贷款。比如在上面120万房子的例子里,如果使用10万元公积金贷款,86万元30年期商业贷款,每月需要在缴存公积金之外的还款额会从4200元降到3000元左右。即便之后央行提高贷款利率到前期的最高水平,月还款额也只有4200元左右,而且这时还可以考虑申请公积金装修贷款,提前还商业贷款,甚至到时候可能已经有足够的资金直接提前还款了。(注:以上案例均按照目前商业银行按揭贷款利率7折优惠后利率为4.158%、公积金贷款利率为3.87%且等额本息还款方式进行演示。)
*作者系中信银行理财规划师。责编电邮:[email protected]
仇先生,30岁单身白领,在一家外资企业从事信息技术工作,年薪12万元,年终奖8万元。仇先生目前租房住,一室一厅,房租3000元/月,生活支出2000元/月。
仇先生喜欢交际和旅游,大概花费3000元/月,有25万元银行活期存款,投资了8万元股票,目前市值5万元。他无负债;父母有退休金,暂时也不需要赡养费用。
仇先生从事的是朝阳产业,职业和收入都较稳定,作为公司的业务骨干,前景应该不错,但受经济危机的影响,而且企业在中国区的业务一直是亏损状态,公司裁员甚至撤并机构的可能仍然存在,这让仇先生产生危机感。
恰在此时,他又遇到意中人,感情发展十分顺利。仇先生女友的收入只有他的一半,也就是10万元,工作到现在的积蓄大概10万元左右。两人都正常缴纳公积金,每月缴存额大约2000元左右,可贷出60万元的公积金贷款。
现在仇先生有些犯难:既要全身心努力保住工作,又要考虑组建家庭,有限的资金如何规划?
资产分析
1、资产负债情况
从投资角度来看,仇先生投资意识较强,风险性投资占家庭总资产的比例为26%,但比较冒进,有一定损失。从资产流动性来看,仇先生家庭的流动性比率约为31.25,说明仇先生的流动性资产可以支付未来31个月的支出,对资产保持了较强的流动性和支付能力。资产分布过于集中,投资品种单一,极大地影响了资产的综合收益。暂时没有负债,财务暂时没有负担。
2、收支情况
根据仇先生提供的财务状况资料可以得出,支出中用于房租和旅游交际等的花费占总体支出的75%,支出结构尚有调整和压缩的余地。年度税后收入总额约为20万元,支出总额为96000元,年结余总额为104000元。储蓄比率是现金流量表中盈余和收入的比率,是个人用作储蓄的那部分收入在总收入中所占的份额。从结余方面来看,他的储蓄比率为52%,有较强的储蓄意识和节约意识。
总体来看,仇先生属于典型的都市男白领,收入较高,无家庭负担,财务较自由,即将面临购房、结婚、生子等一系列问题。风险投资冒进,资产分布不均衡,资产总体收益不高。
理财目标
1、资产规划更合理一些,提升资产的综合收益。
2、女朋友一再催促年内结婚,从经济上、职业发展上是否可行?
3、如果考虑结婚,立即着手买房子,房价如此之高,眼下是不是划算?
理财建议
都市白领中,在成家和立业之间举棋不定、抉择犹豫的,确实是大有人在。他们往往会担心:买房、结婚是一笔很大的支出,自己在经济上准备好了吗?买了房子,背上还款的压力,会不会降低生活质量?照顾家庭必然牵扯精力,不能全身心投入工作,会不会影响事业的发展?现在经济形势不好,万一哪天工作上遇到不顺,收入减少,是否难以尽到对家庭的责任?种种顾虑,不一而足,每个人又对这些顾虑有着自己的解释。我们不妨单从资产的平衡规划及购房能力的角度出发,进行一些测算,为仇先生决策提供些参考意见。
1、建立家庭简单的收支及资产分配计划,提升资产的综合收益
按照科学的资产规划,家庭资产一般分为现金类、短期投资类、长期投资类和保障类资产。一个家庭的应急准备金是在发生意外变故及紧急事件时能够快速变现的资金,一般是家庭月收入的3—6倍比较适宜,仇先生家庭资产的流动性高达31.25,远远高于科学标准,大大影响了资产的整体收益。
目前仇先生面临结婚大事,建议暂时不考虑长期投资规划,将资产主要放在现金及短期投资里面。建议仇先生保留4万元作应急准备金,存放方式为现金或货币基金,这笔款项不要进行投资和挪作他用;剩余21万元可以购买银行短期理财,收益略高于货币基金,等待和未婚妻商定好之后,作购房首付款使用。
2、和未婚妻联手买房“一举两得”
仇先生有25万元的积蓄,女友有10万元左右,两人可贷出60万元的公积金贷款。假设贷款期限为15年,每月的还款额为4400元左右,也就是说每月需要在缴存公积金之外的还款额是2400元。
所以,如果两人完全不使用商业贷款,可选择总价80万元左右的房子,其中20万元首付,60万元公积金贷款,另外再准备10至15万元左右现金用于交易佣金、税费及简单装修、家具购置等。在这种情况下,还款支出大约只占未来家庭总收入的10%,负担较轻,对日常的生活质量不会造成影响,但可能住房面积较小,或位置偏远。
如果两人想放大购房预算,比如选择总价120万元的房子,可考虑做一部分商业贷款。这需要准备的初始资金,包括24万元的首付和10万元左右的交易税费和装修、家具款。同时贷15年60万元的公积金贷款以及30年36万元的商业贷款,假设能享受最低贷款利率,每月的总还款额是6200元左右,也就是说每月需要在缴存公积金之外的还款额在4200元左右,约占家庭总收入的17%,还款压力也不算很重。
经过分析,我们认为,仇先生完全可以做到结婚、买房齐头并进。
3、公积金并非一定优于商业贷款
商业贷款的最长可贷款期限大于公积金贷款期,同等贷款本金的商业贷款的月还款额甚至可以低于公积金贷款,比如说,10万元30年期7折利率的商业贷款,每月需还款约为487元,而10万元15年期公积金贷款,每月需还款约为733元。
对于30岁左右的年轻人来讲,有结婚、生子、买车等种种短期使用资金的需求,眼下收入可能还不愁,而未来的收入增长是可预期的。在这种情况下,购房的还款压力主要集中在最初的5-8年的时间里,所以如果想购置条件较好的房子,又不想在初期承受较大的还款压力,可以考虑减少公积金贷款,增加长期的商业贷款。比如在上面120万房子的例子里,如果使用10万元公积金贷款,86万元30年期商业贷款,每月需要在缴存公积金之外的还款额会从4200元降到3000元左右。即便之后央行提高贷款利率到前期的最高水平,月还款额也只有4200元左右,而且这时还可以考虑申请公积金装修贷款,提前还商业贷款,甚至到时候可能已经有足够的资金直接提前还款了。(注:以上案例均按照目前商业银行按揭贷款利率7折优惠后利率为4.158%、公积金贷款利率为3.87%且等额本息还款方式进行演示。)
*作者系中信银行理财规划师。责编电邮:[email protected]