罗伟广玩转金刚玻璃

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  在监管部门的“威迫”之下,停牌超过半年之久的金刚玻璃(300093.SZ)终于迈出了复牌的第一步,公司重组的对象也浮出水面。
  此前由于内幕交易而终止重组的金刚玻璃再度觅得收购对象,公司计划以30亿元收购Onwards Media Group PTE. LTD(下称“OMG新加坡”),曾经的“私募一哥”罗伟广也由此成为金刚玻璃的实际控制人。
  虽然成为公司新的大股东,但由于创业板不允许借壳,此次收购刻意规避了借壳的另一条红线,即所购资产未达金刚玻璃资产的100%。对于一家成立仅仅两年的CDN服务商来说,不管未来的业绩承诺能否实现,资本运作的果实必然迎来丰硕的采摘期。
  私募一哥上位大股东
  金刚玻璃此时选择公布重组预案颇有些被迫的味道,因为就在公司出炉公告前,深交所11月18日向金刚玻璃发出了关注函,要求金刚玻璃11月20日前披露相关信息并复牌交易,否则深交所将有权对公司股票实施复牌。
  就在交易所发出措辞强烈关注函的第二天晚上,金刚玻璃终于公布了市场等待半年之久的重组预案,而11月19日也是金刚玻璃原定重组延期后的截止日。
  预案显示,金刚玻璃拟以14.53元/股向包括罗伟广在内的三名股东发行股份,购买其合计持有的喜诺科技(深圳)有限公司(下称“喜诺科技”)100%股份;向深圳市纳兰德拾叁号股权投资合伙企业(有限合伙)(下称“纳兰德基金”)发行股份,购买其持有的OMG新加坡36%股权。喜诺科技持有OMG新加坡64%的股权。
  本次交易完成后,金刚玻璃将直接及间接持有OMG新加坡100%股权。根据评估结果,OMG新加坡100%股权作价约为30亿元,公司向罗伟广、纳兰德基金等四名股东合计发行股份2.06亿股。
  同时,公司计划以20.14元/股向罗伟广等三名股东募集配套资金6亿元,用于WIFI控制器和认证、虚拟现实和增强现实、大数据分析等方向的标的公司募投项目的建设。其中,罗伟广认购3.5亿元,剩余2.5亿元由另外两名认购对象包揽。
  在公告出炉的同时,金刚玻璃的实际控制人也将发生改变。罗伟广,这个曾经的私募一哥,将凭借此次收购成为金刚玻璃新的实际控制人。
  本次交易后,罗伟广及其一致行动人将通过直接或间接方式控制上市公司1.3亿股,占金刚玻璃总股本的28.67%,成为上市公司的实际控制人。
  在收购前的9月22日,罗伟广通过协议转让的方式,从金刚玻璃原来的控股股东拉萨市金刚玻璃实业有限公司手中获得了2128.71万股股份,占公司总股本的9.86%,协议转让价格为20.8元/股,罗伟广付出的代价是4.43亿元。
  同时,原控股股东同意于2016年1月再向罗伟广转让300万股金刚玻璃股份,届时罗伟广有权选择是否受让该等股份。若后续转让完成,罗伟广持有金刚玻璃的股份比例将增加至11.24%,成为上市公司第一大股东;原来的大股东持股比例下降为10.72%。
  随着收购的出炉,罗伟广不用等到2016年就已经可以提前成为金刚玻璃的实际控制人了。在OMG新加坡的两名直接持股股东中,罗伟广通过纳兰德基金持有36%的股份,通过喜诺科技间接持有8.08%的股份。此外,罗伟广还将参与3.5亿元的配套融资。
  在已经成为金刚玻璃二股东的前提下,三管齐下的罗伟广终于成为金刚玻璃的实际控制人,原来的大股东持股比例已经降至5.78%。
  成为实际控制人带给罗伟广的不仅仅是“玩”一家上市公司这么简单,除了这些“虚名”,实实在在的利益更是资本市场最为看重的,而花了30亿元收购的OMG新加坡,在罗伟广入股时,价值远非如此。
  突击入股获利良多
  成立于2013年6月的OMG新加坡是一家CDN领域不折不扣的新军,公司的主要业务是为客户提供点对点的多媒体传输解决方案,针对电信运营商、内容提供商及其终端客户的需求定制开发的OTT端到端解决方案并提供升级服务,可以支持视频应用、认证计费、门户功能等。通过为电信运营商、内容提供商及其终端客户提供个性化的多媒体传输解决方案获取利润。
  这么一家成立刚刚两年的公司是如何获得罗伟广的青睐呢?市场不得而知。但是,从OMG新加坡的股权演变来看,提前入股的罗伟广已经获利颇丰。
  8月份,喜诺科技出资4.66亿元,从OMG新加坡原有的15名股东手中获得了共计64%的股份,按照此次转让计算,OMG新加坡此时的估值为7.27亿元。
  除了罗伟广持股12.63%以外,另外两名股东深圳前海喜诺科技有限公司和共青城至尚投资管理合伙企业(有限合伙),分别持有喜诺科技的70.31%和17.05%,其中深圳前海喜诺科技有限公司的实际控制人是HOONG HE HIN。
  HOONG HE HIN目前担任OMG新加坡董事兼首席执行官,因此,此次收购也可以看做是OMG新加坡管理人的MBO,因为剩余的36%股份也为HOONG HE HIN所持有。
  两个月之后的10月22日,HOONG HE HIN将自己直接持有的OMG新加坡36%股份,以8.8亿元的价格转让给了纳兰德基金,而后者的实际控制人正是罗伟广。按照这个时候的估值,OMG新加坡的身价也不过24.44亿元。
  仅仅不到一个月之后,OMG新加坡就作价30亿元卖身金刚玻璃。除了OMG新加坡董事兼首席执行官HOONG HE HIN外,最大的获益方自然是罗伟广。不但拿下了金刚玻璃的控股权,还通过分别提前入股两家公司获取了估值增加带来的浮盈和未来股价上涨带来的账面收益。
  完成资本布局后,被收购公司的业绩和未来预期将直接决定公司在市场上的表现,浸淫资本市场多年的罗伟广显然深谙此道,他祭出的正是时下资本市场最热门的概念,至于OMG新加坡目前的主业,无数概念笼罩下谁还在乎呢?   玩转新概念
  2013年和2014年,OMG新加坡的营业收入分别为6.3万新元、1115.92万新元,实现归属于标的资产股东的净利润分别为-38.51万新元、758.46万新元;到了2015年前10个月,公司实现营业收入1941.52万新元,归属净利润也猛增至1476.31万新元。
  同时,罗伟广、纳兰德基金等股东承诺,OMG新加坡2016-2018年扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者净利润孰低数分别不低于4500万美元、5000万美元和5500万美元,若不足按约定负责向上市公司进行补偿。
  OMG新加坡公司所属的行业是CDN领域,5月份起,老牌的CDN行业巨头们就祭出了降价的杀招,包括阿里、百度在内的新兴力量也接连宣布降价,随着阿里在内的大公司自建CDN并宣布大幅降价之后,传统CDN服务商面临的激烈竞争可想而知。
  尤其是新兴的互联网公司,在满足自建自用之后开始向外提供服务,由于互联网公司拥有天然的优势,在介入这一领域时,依靠价格战打开市场是不二法门,专业化、标准化的服务更加吸引市场的注意力。
  那么,这家成立刚满两年的OMG新加坡有什么独特的技术呢?预案介绍,OMG新加坡公司通过其自主研发的OVStream、Overlay CDN等创新技术,利用其Onwards??OTT平台为其客户提供个性化的内容传输解决方案。其中,Overlay CDN是OMG的核心产品之一,OMG高速智能缓存系统是OMG新加坡的主要产品。
  然而,截至预案签署日,OMG新加坡未拥有任何计算机软件著作权,仅有的一项专利还正在向美国专利商标局申请,能否通过还不得而知。可以说,从技术积累上说,OMG新加坡没有任何优势可言。
  但资本玩家赋予了OMG新加坡更加让市场兴奋的概念,此次募集配套的6亿元资金中,没有一分钱投向OMG新加坡目前的主要业务,6亿元在扣除中介费用后全部投向了WIFI控制器和认证、虚拟现实和增强现实、大数据分析等项目的建设。
  大数据、虚拟现实无一不是时下市场最热门的炒作概念,尤其是虚拟现实是目前市场上最热门的概念板块。金刚玻璃选择此时准备复牌,无疑会使公司股价“火上浇油”。
  就在罗伟广之前,已经身陷囹圄的徐翔曾先后成为宁波中百(600857.SH)和大恒科技(600288.SH)的幕后操盘人,两家公司股价也曾大涨回应。对于新当家的罗伟广来说,首次成为金刚玻璃掌舵人自然是想获得开门红。
  而且,罗伟广已经将所持金刚玻璃2128.71万股中的2000万股予以质押融资。无论是从哪个角度讲,已经上路的罗伟广只能大步向前了。
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