论文部分内容阅读
摘 要：近年来，我国高新技术企业高速发展，越来越受到人们的关注。高新技术企业是指在国家重点支持的高新技术领域内，持续进行研究开发与技术成果转化，形成企业核心自主知识产权，并以此为基础开展经营活动的公司。它是基于人才与技术为发展核心、创新为发展理念的企业，比传统企业的财务风险更加突出，需加强财务管理来推动高新技术企业长远健康的发展之路。
高新技术企业不同于传统企业，其业绩评价也与传统企业的业绩评价不同，我们应先了解高新技术企业的价值来源、财务风险及财务管理的特殊意义，然后结合它的特性设计绩效评价指标体系。
关键词：高新技术企业；财务管理；业绩评价
高新技术企业是集研发、销售创新产品或创新技术服务为一体的知识密集型、技术密集型企业。高新技术企业的价值来源于知识产权、发展竞争力、人力资源和未来获利的机会等，它在生产经营过程中研发费用大、科技型人才比例高，有高投入性、高风险性和高收益性的“三高性”，因此给企业带来财务管理上的困难。
一、高新技术企业财务内部管理
（一）强化企业内部审核制度、提高企业财务风险意识
高新技术企业应强化内审监督职能，及时发现并改善会计系统中存在的问题，改善会计控制系统的措施，改进会计核算方法，建立财务风险预警系统，及时识别、分析、测试财务风险，用科学的方法防范和化解风险。
（二）高新技术企业内部财务制度的设计
企业内部财务控制制度是高新企业财务制度的重要组成部分，通过调节、沟通与合作，整合企业各种资源，使各行为主体、个体、分散的财务行动整合起来，共同追求企业价值最大化。
（三）建立绩效评价体系、提高企业竞争力
绩效评价是基于绩效为关键的企业管理方法，把绩效作为是衡量企业行为的标尺，最终目的是提升企业的管理水平、管理质量和持续发展的能力。在高新技术企业中融入绩效评价能大大提高提高经营管理水平，它主要体现在三方面：第一，加强企业资本质量；第二，提高企业全要素的生存效率，通俗的讲便是技术与知识的贡献率，充分的把全要素融入高新技术与企业的评价与管理中，以此来促进企业的技术创新能力，增强市场竞争力；第三，有利于高新技术企业的管理方法的转换，从而加強企业发展效率。
在开展评价工作时，其主要是对高新技术企业中的绩效价值进行判断，它主要是通过对评价内容及指标进行分析，从而来反映高新技术企业的经营效率，从而再把测算出的结果与事先所预定的目标进行全面比较，最后对企业的社会效益与经济效益进行判断，从而将对高新技术企业的经营管理客观且全面的体现出来。
利用绩效评价体系，可以有效将企业发展目标转化为阶段性、可行性的工作目标，并将绩效指标体系与企业的战略管理充分结合，体现出高新技术企业的管理思想与服务理念，基于此来服务于企业的战略目标中，将预测功能存在的价值发挥到最大，预测企业未来发展方向，以此来保障高新技术企业的各个利益达到最佳。
同时，根据评价结果来对企业员工以及管理层开展奖惩措施，这样有利于高新技术企业及时采取措施来解决问题。
二、高新技术企业绩效评价体系的构建
对高新技术企业来说，如何投入、投入多少等问题都涉及到绩效评价，考虑到高新技术企业的高投入、高创新、高风险等特点，高新技术企业绩效评价指标体系的设立既要考虑企业的盈利能力，更要考虑高新技术企业的成长性和发展潜力，力求科学、全面、客观地评价高新技术企业绩效。
（一）影响高新技术企业业绩评价的主要因素
技术创新、战略能力、企业文化、风险规避和员工素质等
（二）评价指标的确定
绩效评价标准主要分为两方面，第一个是高新技术企业的战略标准；第二个是各部门的工作指标。本文主要采用的评价方法主要有工作分析方式、业务流程分析方式、经验总结方式以及问卷调查的方式等。
在高新技术企业里应用传统的绩效评价已不合时宜，2002年王光杰等人通过引进平衡计分卡（Balanced Scorecard），建立了高新技术企业的业绩评价体系，它从财务、利益相关者、内部流程、学习与成长等方面展开，每个方面各有一组指标，形成了一套高新技术企业绩效评价体系：
在财务层面，其中比较典型的评价指标有净资产收益率与总资产周转率，其两者相对应的计算公式为净利润/平均净资产×100%与销售收入/平均资产总额×100%。
在客户层面，其中最为典型的评价指标有客户保持率与准时交货率，与之对应的计算公式为（客户销售收入-新增客户销售收入）/上期客户销售收入×100%与总交付产品金额-不准时交付产品金额 ）/总交付产品金额×100%。
（三）评价指标权重的确定
（1）绩效评价指标权重体系的设计原则：整体优化平衡原则、 现实贡献与未来发展相结合原则及多方位原则
（2）绩效评价指标权重体系的设计方法
1.构建评价小组，包含了领导人员、专业绩效评价人员以及各部门员工等。
2.利用针对性的方式对其他高新技术企业进行考察，并且组建相关领导人员以及员工开研讨会议，采用问卷调查的方式来给各个评价标准的重要程度进行衡量。
3.建立评估小组组员权值因子评判表，并由每个小组的组员进行填写，根据填写结果，适当的选择权值因子。
4.把每个小组的填写的权值因子登记在相应的权值统计计算表格里，同时还要对每个权值因子进行核算。
三、高新技术企业财务管理层面
（一）指标选取
（1）资本回报水平
采用净资产收益率作为高新技术企业资本回报状况的指标，可反映股东权益收益水平，衡量企业运用自有资本的效率。
（2）资本运作效率 高新技术企业的资产质量状况评价选择总资产周转率评价企业创造收入的能力，占用资源的利用效率等来衡量企业的发展状况。
（3）资本安全状况
高新技术企业应侧重于资本的安全状况，采用权益乘数来反映资本结构的安全程度，同时可为企业融资规划提供决策参考。
（4）经营增长状况
高新技术企业评价经营增长状况，应选择销售净利率来体现资本积累的稳定能力以保证持续发展后劲。
将盈利能力、资产质量、债务风险、经营增长指标转化为资本回报水平、资本运作效率、资本安全状况、经营增长状况指标，利用四个指标间的相互联系、相互制约（净资产收益率=总资产周转率*权益乘数*销售净利率），完善对企业经营成长的业绩评价。
（二）案例分析
以XX高新技术公司2012年-2016年数据为例：
从XX公司2012年-2016年的数据来看：①净资产收益率一直呈直线上升状态，且近三年一直维持在50%以上，到2016年更是到达峰值67.62%，说明公司资产回报一直处于高水平，自有资本运行效率高；②总资产周转率由2012年的1.39次上升到2.19次，说明公司资本的运作效率和创造收入的能力有了大幅提升；③权益乘数一直维持在1.08以下，表明公司债务风险低，资本结构安全；④销售净利率基本维持在20%以上，2016年达到28.51%，说明公司保证持续发展后劲，资本积累的能力稳定。通过4个指标的联动，我们可以得出公司2012年-2016年经营成长状况良好。
（1）杜邦分析体系：权益净利率=销售净利率*总资产周转次数*权益乘数
2016年净资产收益率=28.51%*2.19*1.08=67.62%
2015年净资产收益率=26.73%*2.15*0.99=57.23%
（2）连环替代法： 净资产收益率=销售净利率*总资产周转次数*权益乘数
步骤：
1.计算总差额：净资产收益率差额=2016年净资产收益率-2015年净资产收益率
2.基期指标：2015年销售净利率*2015年总资产周转次数*2015年权益乘数①
第一次替代：2016年销售净利率*2015年总资产周转次数*2015年权益乘数②
第二次替代：2016年销售净利率*2016年总资产周转次数*2015年权益乘数③
第三次替代：2016年销售净利率*2016年总资产周转次数*2016年权益乘数④
3.计算各因素变动引起的差额：
销售净利率变动：2016年销售净利率*2015年总资产周转次数*2015年权益乘数-2015年销售净利率*2015年总资产周转次数*2015年权益乘数②-①
总资产周转次数变动：2016年销售净利率*2016年总资产周转次数*2015年权益乘数-2016年销售净利率*2015年总资产周转次数*2015年权益乘数③-②
权益乘数变动：2016年销售净利率*2016年总资产周转次数*2016年权益乘数-2016年销售净利率*2016年总资产周转次数*2015年权益乘数④-③
4.净资产收益率变动=销售净利率变动*总资产周转次数变动*权益乘数变动
2015年指标：26.73%*2.15*0.99=57.23%
第一次替代：28.51%*2.15*0.99=61.03%
第二次替代：28.51%*2.19*0.99=62.05%
第三次替代：28.51%*2.19*1.08=67.62%
2016年净资产收益率比2015年增加：67.62%-57.23%=10.39%
销售净利率上升的影响②-①：61.03%-57.23%=3.80%
总资产周转率上升的影响③-②：62.05%-61.03%=1.02%
权益乘数上升的影响④-③：67.62%-62.05%=5.57%
三因素共同影响：净资产收益率变动=销售净利率变动*总资产周转次数变动*权益乘数变动，即10.39%=3.80%+1.02%+5.57%
四、高新技术企业财务指标层面
经营管理者通过财务管理对企业各个环节实施有效监督、进行预测决策，实施战略管理，因此财务管理工作的业绩水平很大程度上制约着企业业绩水平，
（一）根据高新技术企业实际情况，构建的财务管理工作评价体系包含财务管控环境、财务信息质量、财务基础工作、资金管理工作、财务人员管理五个维度，其中财务管控环境、财务信息质量、财务基础工作、财务人员管理四个维度对标国有资本安全状况，资金管理工作维度对标资本积累状况。
各评价维度权重及分值设置如下：
（二）评价指标、标准及其量化
（三）评价结果及应用
财务管理工作评价采取分项打分，百分制计分的方式进行。评价结果将根据公司的实际得分情况由高到低分为A、B、C、D四个等级，并进行强制分布。原则上A级公司占30%，B级公司占50%，C级及D级公司占20%。
五、总结
随着我国社会经济不斷发展，改革开放不断深入，社会主义市场经济体制不断完善，高新技术企业在我国的地位不断提升，它的财务风险也日趋严重。企业需要采取多种措施来规避这些风险，如提高财务风险意识、建立科学的投资决策机制、完善企业内部财务制度及业绩评价体系等。只有这样，高新技术企业才能尽可能避免许多财务风险，实现企业良好快速发展，为我国社会主义现代化建设作出更大努力。
参考文献：
[1]刘凤霞，王宝石. 高新技术企业R&D人员绩效评价与激励研究综述[J]. 科学学与科学技术管理，2015，（S1）：120-123.
[2]杨春丽，赵莹. 新技术企业股权激励绩效评价体系构建研究[J]. 学习与实践，2016，（08）：39-47.
[3]王光杰，钟裕敏，刘国新.高新技术企业绩效评价与平衡计分卡[J].武汉理工大学学报（信息与管理工程版），2002，24（6）：128-131.
作者简介：
陆依然，上海考立计算机科技有限公司。
高新技术企业不同于传统企业，其业绩评价也与传统企业的业绩评价不同，我们应先了解高新技术企业的价值来源、财务风险及财务管理的特殊意义，然后结合它的特性设计绩效评价指标体系。
关键词：高新技术企业；财务管理；业绩评价
高新技术企业是集研发、销售创新产品或创新技术服务为一体的知识密集型、技术密集型企业。高新技术企业的价值来源于知识产权、发展竞争力、人力资源和未来获利的机会等，它在生产经营过程中研发费用大、科技型人才比例高，有高投入性、高风险性和高收益性的“三高性”，因此给企业带来财务管理上的困难。
一、高新技术企业财务内部管理
（一）强化企业内部审核制度、提高企业财务风险意识
高新技术企业应强化内审监督职能，及时发现并改善会计系统中存在的问题，改善会计控制系统的措施，改进会计核算方法，建立财务风险预警系统，及时识别、分析、测试财务风险，用科学的方法防范和化解风险。
（二）高新技术企业内部财务制度的设计
企业内部财务控制制度是高新企业财务制度的重要组成部分，通过调节、沟通与合作，整合企业各种资源，使各行为主体、个体、分散的财务行动整合起来，共同追求企业价值最大化。
（三）建立绩效评价体系、提高企业竞争力
绩效评价是基于绩效为关键的企业管理方法，把绩效作为是衡量企业行为的标尺，最终目的是提升企业的管理水平、管理质量和持续发展的能力。在高新技术企业中融入绩效评价能大大提高提高经营管理水平，它主要体现在三方面：第一，加强企业资本质量；第二，提高企业全要素的生存效率，通俗的讲便是技术与知识的贡献率，充分的把全要素融入高新技术与企业的评价与管理中，以此来促进企业的技术创新能力，增强市场竞争力；第三，有利于高新技术企业的管理方法的转换，从而加強企业发展效率。
在开展评价工作时，其主要是对高新技术企业中的绩效价值进行判断，它主要是通过对评价内容及指标进行分析，从而来反映高新技术企业的经营效率，从而再把测算出的结果与事先所预定的目标进行全面比较，最后对企业的社会效益与经济效益进行判断，从而将对高新技术企业的经营管理客观且全面的体现出来。
利用绩效评价体系，可以有效将企业发展目标转化为阶段性、可行性的工作目标，并将绩效指标体系与企业的战略管理充分结合，体现出高新技术企业的管理思想与服务理念，基于此来服务于企业的战略目标中，将预测功能存在的价值发挥到最大，预测企业未来发展方向，以此来保障高新技术企业的各个利益达到最佳。
同时，根据评价结果来对企业员工以及管理层开展奖惩措施，这样有利于高新技术企业及时采取措施来解决问题。
二、高新技术企业绩效评价体系的构建
对高新技术企业来说，如何投入、投入多少等问题都涉及到绩效评价，考虑到高新技术企业的高投入、高创新、高风险等特点，高新技术企业绩效评价指标体系的设立既要考虑企业的盈利能力，更要考虑高新技术企业的成长性和发展潜力，力求科学、全面、客观地评价高新技术企业绩效。
（一）影响高新技术企业业绩评价的主要因素
技术创新、战略能力、企业文化、风险规避和员工素质等
（二）评价指标的确定
绩效评价标准主要分为两方面，第一个是高新技术企业的战略标准；第二个是各部门的工作指标。本文主要采用的评价方法主要有工作分析方式、业务流程分析方式、经验总结方式以及问卷调查的方式等。
在高新技术企业里应用传统的绩效评价已不合时宜，2002年王光杰等人通过引进平衡计分卡（Balanced Scorecard），建立了高新技术企业的业绩评价体系，它从财务、利益相关者、内部流程、学习与成长等方面展开，每个方面各有一组指标，形成了一套高新技术企业绩效评价体系：
在财务层面，其中比较典型的评价指标有净资产收益率与总资产周转率，其两者相对应的计算公式为净利润/平均净资产×100%与销售收入/平均资产总额×100%。
在客户层面，其中最为典型的评价指标有客户保持率与准时交货率，与之对应的计算公式为（客户销售收入-新增客户销售收入）/上期客户销售收入×100%与总交付产品金额-不准时交付产品金额 ）/总交付产品金额×100%。
（三）评价指标权重的确定
（1）绩效评价指标权重体系的设计原则：整体优化平衡原则、 现实贡献与未来发展相结合原则及多方位原则
（2）绩效评价指标权重体系的设计方法
1.构建评价小组，包含了领导人员、专业绩效评价人员以及各部门员工等。
2.利用针对性的方式对其他高新技术企业进行考察，并且组建相关领导人员以及员工开研讨会议，采用问卷调查的方式来给各个评价标准的重要程度进行衡量。
3.建立评估小组组员权值因子评判表，并由每个小组的组员进行填写，根据填写结果，适当的选择权值因子。
4.把每个小组的填写的权值因子登记在相应的权值统计计算表格里，同时还要对每个权值因子进行核算。
三、高新技术企业财务管理层面
（一）指标选取
（1）资本回报水平
采用净资产收益率作为高新技术企业资本回报状况的指标，可反映股东权益收益水平，衡量企业运用自有资本的效率。
（2）资本运作效率 高新技术企业的资产质量状况评价选择总资产周转率评价企业创造收入的能力，占用资源的利用效率等来衡量企业的发展状况。
（3）资本安全状况
高新技术企业应侧重于资本的安全状况，采用权益乘数来反映资本结构的安全程度，同时可为企业融资规划提供决策参考。
（4）经营增长状况
高新技术企业评价经营增长状况，应选择销售净利率来体现资本积累的稳定能力以保证持续发展后劲。
将盈利能力、资产质量、债务风险、经营增长指标转化为资本回报水平、资本运作效率、资本安全状况、经营增长状况指标，利用四个指标间的相互联系、相互制约（净资产收益率=总资产周转率*权益乘数*销售净利率），完善对企业经营成长的业绩评价。
（二）案例分析
以XX高新技术公司2012年-2016年数据为例：
从XX公司2012年-2016年的数据来看：①净资产收益率一直呈直线上升状态，且近三年一直维持在50%以上，到2016年更是到达峰值67.62%，说明公司资产回报一直处于高水平，自有资本运行效率高；②总资产周转率由2012年的1.39次上升到2.19次，说明公司资本的运作效率和创造收入的能力有了大幅提升；③权益乘数一直维持在1.08以下，表明公司债务风险低，资本结构安全；④销售净利率基本维持在20%以上，2016年达到28.51%，说明公司保证持续发展后劲，资本积累的能力稳定。通过4个指标的联动，我们可以得出公司2012年-2016年经营成长状况良好。
（1）杜邦分析体系：权益净利率=销售净利率*总资产周转次数*权益乘数
2016年净资产收益率=28.51%*2.19*1.08=67.62%
2015年净资产收益率=26.73%*2.15*0.99=57.23%
（2）连环替代法： 净资产收益率=销售净利率*总资产周转次数*权益乘数
步骤：
1.计算总差额：净资产收益率差额=2016年净资产收益率-2015年净资产收益率
2.基期指标：2015年销售净利率*2015年总资产周转次数*2015年权益乘数①
第一次替代：2016年销售净利率*2015年总资产周转次数*2015年权益乘数②
第二次替代：2016年销售净利率*2016年总资产周转次数*2015年权益乘数③
第三次替代：2016年销售净利率*2016年总资产周转次数*2016年权益乘数④
3.计算各因素变动引起的差额：
销售净利率变动：2016年销售净利率*2015年总资产周转次数*2015年权益乘数-2015年销售净利率*2015年总资产周转次数*2015年权益乘数②-①
总资产周转次数变动：2016年销售净利率*2016年总资产周转次数*2015年权益乘数-2016年销售净利率*2015年总资产周转次数*2015年权益乘数③-②
权益乘数变动：2016年销售净利率*2016年总资产周转次数*2016年权益乘数-2016年销售净利率*2016年总资产周转次数*2015年权益乘数④-③
4.净资产收益率变动=销售净利率变动*总资产周转次数变动*权益乘数变动
2015年指标：26.73%*2.15*0.99=57.23%
第一次替代：28.51%*2.15*0.99=61.03%
第二次替代：28.51%*2.19*0.99=62.05%
第三次替代：28.51%*2.19*1.08=67.62%
2016年净资产收益率比2015年增加：67.62%-57.23%=10.39%
销售净利率上升的影响②-①：61.03%-57.23%=3.80%
总资产周转率上升的影响③-②：62.05%-61.03%=1.02%
权益乘数上升的影响④-③：67.62%-62.05%=5.57%
三因素共同影响：净资产收益率变动=销售净利率变动*总资产周转次数变动*权益乘数变动，即10.39%=3.80%+1.02%+5.57%
四、高新技术企业财务指标层面
经营管理者通过财务管理对企业各个环节实施有效监督、进行预测决策，实施战略管理，因此财务管理工作的业绩水平很大程度上制约着企业业绩水平，
（一）根据高新技术企业实际情况，构建的财务管理工作评价体系包含财务管控环境、财务信息质量、财务基础工作、资金管理工作、财务人员管理五个维度，其中财务管控环境、财务信息质量、财务基础工作、财务人员管理四个维度对标国有资本安全状况，资金管理工作维度对标资本积累状况。
各评价维度权重及分值设置如下：
（二）评价指标、标准及其量化
（三）评价结果及应用
财务管理工作评价采取分项打分，百分制计分的方式进行。评价结果将根据公司的实际得分情况由高到低分为A、B、C、D四个等级，并进行强制分布。原则上A级公司占30%，B级公司占50%，C级及D级公司占20%。
五、总结
随着我国社会经济不斷发展，改革开放不断深入，社会主义市场经济体制不断完善，高新技术企业在我国的地位不断提升，它的财务风险也日趋严重。企业需要采取多种措施来规避这些风险，如提高财务风险意识、建立科学的投资决策机制、完善企业内部财务制度及业绩评价体系等。只有这样，高新技术企业才能尽可能避免许多财务风险，实现企业良好快速发展，为我国社会主义现代化建设作出更大努力。
参考文献：
[1]刘凤霞，王宝石. 高新技术企业R&D人员绩效评价与激励研究综述[J]. 科学学与科学技术管理，2015，（S1）：120-123.
[2]杨春丽，赵莹. 新技术企业股权激励绩效评价体系构建研究[J]. 学习与实践，2016，（08）：39-47.
[3]王光杰，钟裕敏，刘国新.高新技术企业绩效评价与平衡计分卡[J].武汉理工大学学报（信息与管理工程版），2002，24（6）：128-131.
作者简介：
陆依然，上海考立计算机科技有限公司。