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摘 要：本文在阐述金融发展、对外开放与经济增长的关系后，分析了辽宁省金融业发展变化的特点，并实证研究了辽宁省金融发展、对外开放与经济增长的关系，认为辽宁省对外开放或对外贸易对经济增长的贡献具有比较优势，而金融发展对经济增长的贡献不明显，这主要是因为辽宁省贷款增长速度和金融发展水平低于全国贷款增长速度和金融发展水平，金融业发展滞后已阻碍了辽宁省金融对经济促进作用的发挥。然而，在金融开放对经济增长的贡献方面，辽宁省与全国的水平一致，都具有显著的正向促进作用。发展金融业尤其是加大金融业对外开放力度对辽宁省老工业基地振兴的作用比较明显。
关键词：金融发展;对外开放;经济增长
中图分类号：F830．9文献标识码：A
文章编号：1000-176X(2006)09-0039-07
一、金融发展、对外开放与经济增长理论文献综述
影响经济增长的因素很多，其中金融发展与对外开放是影响一国经济增长的重要因素。
1．金融发展与经济增长关系
金融发展与经济增长的关系是经济学家长期关注的重点问题之一，并在理论研究与实证研究中一直存在很大争议。现代制度学派认为，经济增长导致金融发展。以卢卡斯(Lucas,1988)为代表的经济学家认为经济发展会增加对金融服务的需求，从而促进金融部门的发展，因而是经济增长带动金融发展而不是金融发展促进经济增长。而以Goldsmith(1969)、Mckinnon和Shaw(1973)、Stiglitz(1985)、King 和 Levine(1993,1997)等为代表的经济学家都一致认为金融发展对经济增长起着关键作用。克鲁格曼(Krugman,1998)认为金融发展能促进或阻碍经济增长的发展，金融体系具有内在的不稳定性。Levine和Zervos (1998)的研究进一步证实了银行发展水平和股票市场的流动性与经济增长具有很强的正相关性，因而金融发展是促进经济增长的重要因素。跨国别的实证研究（如，Rajan 和 Zingales，1998；Levine，Loayza 和 Becker，2000；Wurgler，2000）也表明，在金融发展水平与经济发展和经济增长之间存在着显著的正相关关系。但也有多数新古典经济学家认为金融发展与经济增长之间没有因果关系。因此，发展中国家研究金融发展与经济增长的关系的目的主要在于：是进行金融体系创新，优先发展金融来促进经济增长，还是先发展经济，以经济增长促进金融发展。
我国对金融发展与经济增长的关系研究不仅仅在国家层面上，而且深入到区域层面进行研究。张军洲（1995）和殷德生、肖顺喜（2000）以区域金融为研究对象，探讨了区域金融发展和发展战略。胡鞍钢、周立（2002）通过对经济发展差距和金融发展差距的计算得出结论，经济差距和金融差距的变动趋势在时间上具有一致性。周立、王子明［1］对中国各地区金融发展和经济增长做了全面系统的比较分析，认为中国各地区金融发展与经济增长密切相关，促进金融发展，有利于长期稳定快速的经济增长。同时，一个地区金融发展初始条件低下，对其长期的经济发展不利，提高金融发展水平，会给长期的经济增长带来良好的影响。赵志华、贺光明、杨海平［7］通过对内蒙古地区金融效率对经济增长的支持的实证研究，认为内蒙古地区金融对经济增长有支持作用，内蒙古地区经济与金融之间有着长期稳定的关系。张军、金煜［8］使用29个省1987—2001年的面板数据，实证估计了中国的金融深化与生产率的关系，发现金融深化对生产率具有显著的正的影响，因此，深化金融中介会导致生产率的提高，从而推动经济增长。同时发现内地省份在金融深化过程中相对于沿海省份速度更慢。
2．对外开放与经济增长关系
关于对外开放与经济增长关系，理论界也一直有争论。一种观点认为，对外开放会有利于经济增长。龙建成等（2003）认为，随着中国经济对外开放程度的不断提高，外部因素对我国经济增长的影响越来越大。Kaminsky 和Schmukler（2003）通过对新兴市场国家的实证研究发现，对外开放虽然在短期内会导致经济的波动，但从长期看却具有稳定市场的作用。另一种观点认为，对外开放具有对一国经济波动的冲击作用。KIM等（2004）在实证研究中发现，韩国由于资本流入使其经济陷入波动中，先是经历了伴随着投资和消费泡沫的经济增长繁荣时期，然后经历了实际汇率增值带来的经济增长减速、外资撤出的萧条时期。因此，对外开放对经济增长的影响因素并不单一，有时相互制衡。
周立、王子明［1］通过对中国各地区金融发展和经济增长实证研究认为，金融市场化与经济增长的相关性十分显著，开放金融业可有效提高金融发展质量，促进经济增长。江小娟、李辉［2］通过对服务业本文的“服务业”与“第三产业”的内涵大致相同，其中包括金融业。与中国经济发展关系的实证研究，认为对外开放对我国工业增长的促进作用要远远大于对服务业增长的促进作用。在过去20年中，我国制造业的效率水平和竞争力有明显提升，有些领域已经达到国际先进水平。相比较，服务业发展滞后，效率较低，成为制约我国未来经济增长的重要因素。加入WTO后，服务业正在成为我国继续较大规模吸引外资的新热点，加快对外开放将推动我国服务业加快发展和提高竞争力，促进我国的经济增长。孙立坚、孙立行［9］通过非对称性冲击问题的实证研究和比较韩国、印尼、泰国和中国等四国在经济开放过程中内外金融资源的相对价格及其对经济波动的影响，发现国内经济波动的特征与汇率制度、资本市场的开放程度和资本市场的发展程度有很大的关系，即对外开放对一国经济增长与波动有很大关系。
本文在已有研究的基础上，以辽宁省金融业作为研究对象，重点分析辽宁省金融发展、对外开放与经济增长的关系。
二、辽宁省金融业发展变化的特点
20世纪90年代尤其是90年代中期以来，辽宁省加速金融体制改革，取得较大成效。2004年，辽宁省金融机构本外币存款余额为10 734亿元，比上年增长12．5%，本外币贷款余额为8 153亿元，比上年增长9．7%，这对促进辽宁省经济发展起到积极作用。然而与经济金融发展较快的浙江等省相比，辽宁省却有很大差距。辽宁省金融业发展变化的特点是：
1．贷款增长速度略高于其GDP增长速度，但低于全国贷款增长速度
2．金融保险业发展缓慢，严重滞后于全国金融保险业发展水平
1990—2003年辽宁省金融保险绝对额累计为1 799．17亿元，金融保险增加值占GDP的比重从1991年的7．32%下降到2003年的2．42%，金融保险业呈下降趋势，尤其在1996年以后下降幅度更大。1996—2003年，金融保险增加值占GDP的年均比重为3．19%。而在1990—2003年间，全国金融保险增加值占全国GDP的比重基本维持在5．54—6．66%之间，变化不大。其中在1996—2003年间，全国金融保险增加值占全国GDP的年均比重为5．83%，高于辽宁省这一比重2．64个百分点。这说明辽宁省金融保险业发展较慢，严重滞后于全国金融保险业发展水平，辽宁省金融保险业急需快速发展。
3．经济金融业对外开放水平不高
1991—2004年出口年均增长率为10．26%，进口年均增长率为25．91%，进出口年均增长率为13．33%。而在1991—2004年期间，全国出口年均增长率为18．06%，高于辽宁省这一比例7．8个百分点；全国进口年均增长率为15．32%，低于辽宁省这一比例10．59个百分点；全国进出口年均增长率为18．13%，高于辽宁省这一比例4．8个百分点。其中，出口额占全国出口额的比例一直在下降，由1990年的9．04%下降到2004年的3．19%；进出口额占全国进出口额的比例也一直在下降，由1990年的5．47%下降到2004年的2．98%，低于全国发展水平。这说明辽宁省急需加快对外开放步伐，以促进对外贸易水平提高。
由于辽宁省经济发展对外开放度水平不高，使其金融业对外开放水平也相对有限。目前辽宁省有九家外资银行、一家合资寿险保险公司——首创安泰有限公司、一家外资财险公司——日本财产保险公司，这些外资金融机构除一家外资银行在沈阳（2005年营业）外，其余均设在大连，东北三省仅此几家外资金融机构。大连市外资银行总体运营状况良好，其外资银行外汇贷款增长率与外资银行外汇贷款占GDP的平均比率均高于全国，各项指标排在全国中上水平。而外资银行主要是为本国跨国公司和外商投资企业提供资金融通和服务，为本国同中国进出口贸易服务。由于辽宁省跨国公司、跨国银行相对于上海和广东两省市较少，从而限制了外资银行资金融通与辐射功能的发挥，也限制了辽宁省金融业对外开放的不断发展。
三、辽宁省金融发展、对外开放与经济增长计量分析
1．全国和辽宁省金融发展、对外开放对经济增长作用的实证分析
我们采用如下的线性模型分别分析全国和辽宁省金融发展、对外开放对经济增长的作用：
gdp=c+α×fi+β×ex．(1)
其中，gdp、fi、ex分别代表GDP、金融保险增加值和进出口总额增长率。所有数据来源于《中国统计年鉴》、《辽宁统计年鉴》和《中国经济景气月报》。由于辽宁省金融保险增加值数据在成文时仍不能得到，因此所有数据跨度为1990—2003年的年度数据。进出口总额用年末与年初美元汇率平均值折算为人民币。对（1）式估计时采用普通最小二乘法，在估计过程中采用Newey-West方法对异方差和自相关进行调整。估计在Eviews5．0中完成（见表1）。
表1报告了具体估计结果。全国和辽宁省两个方程的调整R2分别为0．8793和0．3542，方程联合检验的F值分别在1%、5%水平显著，这说明两个方程的解释能力较高。在全国回归方程中，金融保险增加值增长率对经济增长率的贡献显著且为正数，系数较大，但进出口总额增长率和常数项不显著；在辽宁省回归方程中，常数项和进出口总额增长率系数显著且为正数，并且后者系数也较大，但金融保险增加值增长率的系数则不显著。
表1表明，就全国而言，金融发展对经济增长的贡献非常大，这与国内其他的研究结论［3-4］是基本一致的。通过金融发展提高要素投入量在目前我国经济发展中仍具有重要作用。但进出口贸易对经济增长的作用则不明显，这与郭妍、张立光［5］的结论是一致的。在我国目前的发展阶段，更多的是经济发展促进进出口贸易发展，而进出口贸易对经济发展的导向性作用较小。
表1还表明，辽宁省金融发展、进出口贸易对经济增长的作用与全国模式不一样，具有自己的特殊性。虽然辽宁省进出口额占全国进出口额的比例在下降，但进出口贸易对经济增长的贡献度较强。这与辽宁省地理位置和区位优势特点相符合。由于辽宁省是一个沿海、沿边城市，对外开放较早，港口城市较多，且港口经济发展具有一定水平，东北三省进出口贸易的90%左右通过辽宁省港口出入海，这对经济增长起到很大拉动作用，所以，进出口贸易对经济增长的促进作用很明显。然而在金融发展对经济增长的贡献方面，辽宁省相对于全国的劣势则比较明显，金融发展对经济增长的促进作用有限，这与我们上述分析相一致。由于辽宁省贷款增长速度低于全国贷款增长速度，金融保险业发展严重滞后于全国金融保险业发展水平，因此，金融业发展滞后已阻碍了金融对经济促进作用的发挥。
通过以上比较辽宁省及全国金融发展、对外开放对经济增长贡献的特点，我们认为辽宁省在对外开放贡献方面具有比较优势，而在金融发展方面贡献不明显。作为重化工业基地的辽宁省，其重化工业的资本密集型特点明显，并且其发展所需的资金量很大，金融对其支持的需求要求很高，因此，辽宁省应加大金融发展力度，扩大资金投入，这可以解决辽宁省重化工业的技术设备改造与技术升级和产业升级中的资金瓶颈问题，对振兴东北老工业基地具有十分重要的意义。
2．全国和辽宁省金融开放对经济增长的实证分析
金融发展和对外开放密切相联，加大金融发展力度的重要内容即是扩大金融业对外开放，引进跨国公司和跨国金融机构。这有利于重化工业企业的技术改造和产业升级，加快国有企业和金融业改组改造，降低金融风险等，以加速东北老工业基地的改造与振兴。为此，我们估计如下方程来经验阐述金融开放对经济增长的重要性。
gdp=c+α×exloan．(2)
其中，exloan为外资银行外汇贷款余额增长率。外资银行外汇贷款余额按年末与年初美元平均汇率折算成人民币，数据来源于《中国金融年鉴》、《中国人民银行统计季报》和《中国银监局年报》。由于辽宁省的外资银行基本集中在大连市，因此，我们以大连市数据为地区性样本。由于数据的可得性，外资银行外汇贷款余额的样本期为1996—2004年底。估计方法与（1）的估计一样（见表2）。
表2报告了估计结果。全国和大连市方程的调整R2系数分别为0．538、0．3778，方程联合检验的F值分别在5%和10%水平显著，这说明两个方程的解释能力较高。两个方程的常数项和截距项分别在1%和10%水平显著，且截距相近。因此，以外资银行外汇贷款余额为代表的金融开放对经济增长的作用在统计上显著。无论是全国还是辽宁省，金融开放增加一个单位使得GDP增长率增加约0．1个单位。
结合上面的分析，虽然辽宁省金融发展对经济增长的贡献作用不明显，也大大低于全国水平，但是表2表明在金融开放对经济增长的贡献方面，辽宁省与全国的水平一致，都具有显著的正向促进作用。发展金融业尤其是加大金融业对外开放力度对辽宁省老工业基地振兴的作用比较明显，这对辽宁省老工业基地振兴具有重大意义，也是辽宁省未来经济工作重点之一。
四、辽宁省金融业进一步对外开放的策略
按照2005年国务院办公厅颁发的《关于促进东北老工业基地进一步扩大对外开放的实施意见》和辽宁省政府颁发的《关于进一步扩大对外开放的实施意见》，辽宁省金融业发展将置于金融全球化背景之下，以充分发挥金融与对外开放对经济增长的促进作用。辽宁省应借鉴其他国家引进外资银行的经验，充分发挥外资银行在东道国经济金融发展中的作用，制定出辽宁省金融业进一步对外开放的战略目标与策略，使金融业对内开放与对外开放同步进行，实现资源分配效应和金融稳定效应，加速辽宁省金融发展与金融业国际化进程，提高金融业在国际金融中的竞争实力，以促进东北经济振兴与发展。
1．抓住机遇，制定和实施金融业进一步对外开放发展规划
辽宁省地理位置优越，处在环渤海经济圈和东北亚中心，经济较发达，交通便利，基础设施较完备，金融业较发达，这为辽宁省金融业进一步对外开放与国际化创造了条件。
（1）建立东北区域性金融中心。随着国际直接投资向中国转移，我国目前正进入新的重化工业阶段，辽宁省及东北地区承接国际资本转移的重任，跨国公司及大量资本将会涌入东北地区。在党中央实施东北振兴的战略中，辽宁省金融业应抓住机遇，建立东北区域性金融中心，为东北经济振兴与经济发展提供更多的金融支持，在促进东北经济发展中，增强金融业的资产总量和经营效益，提高辽宁省金融业的竞争力。同时，在东北区域性金融中心建设中，应确立一个金融业龙头。经验表明，任何一个金融中心的形成与发展都需要有一个龙头。近年来，长江三角洲金融业发展迅速，其中一个重要原因在于长江三角洲经济圈的建设在一开始就有上海这一龙头。因此，辽宁省在建立区域性金融中心时，应借鉴上述做法，先确立一个龙头，起内引外联作用，尤其应发挥对外开放作用。目前，按照我国入世规定，大连市于入世第一年即开放了银行业与保险业，成为全国首批对外开放城市之一。沈阳市保险业于入世后第三年、银行业于入世后第四年对外开放。长春、哈尔滨市银行业于入世后第五年对外开放。目前东北三省仅此四个城市金融业对外开放。鉴于此，为加速辽宁省金融业进一步对外开放步伐，应确立大连作为区域性金融中心的龙头地位，发挥大连在东北三省的窗口作用与对外开放的先行主导作用，积极吸引外资金融机构的进入，加速辽宁省金融业并购重组与不良资产处置，提升辽宁省金融业对外开放水平与国际竞争力。同时，中国人民银行沈阳分行应充分发挥协调东北三省资金的作用，发挥沈阳金融业的优势地位，加速辽宁省各银行体制创新和经营机制创新，练好内功，增强其自身经济实力。通过大连、沈阳金融业的合理分工与协作，形成合力，共同发展，建成东北区域性金融中心，吸引国内外资金流入，做大做强辽宁省金融业，加速金融体制改革，为东北振兴与经济发展提供金融支持与金融服务。
（2）加强金融业对内对外合作。首先，从国内看，辽宁省金融业应确立服务东北地区，加强与东北地区的合作，促进东北对外开放与整体经济实力的提高。同时，应加强与环渤海经济圈的合作，实现优势互补，尤其是加强与北京的合作。北京是国内金融机构的总部中心，应加强与北京的合作，积极寻求机会，使更多的金融机构落户辽宁省。另外，按照CEPA的要求，辽宁省应积极寻求与香港金融业合作，香港是外资银行最集中的地方，通过合作会吸引更多的外资银行进入辽宁省。其次，从国外看，应加强与日韩、东南亚和欧美等国的金融合作。日韩与辽宁省地理位置最近，交通方便，经贸联系比较紧密，金融业很发达，通过与之合作，会使辽宁省在东北亚经济货币合作方面发挥更大的作用。同时，应加强与东南亚的联系与合作，尤其应加强与新加坡的联系，促进双方金融业合作与发展。另外，应积极开拓、加强与欧美等发达国家的金融业合作，提升辽宁省金融业的国际地位。总之，通过全方位扩大对外开放，吸引国外大跨国金融机构进入，以推动辽宁省金融业对外开放水平的提高。
（3）建立健全地方金融法规，加强信用环境建设。为了更好的吸引外资金融机构进入，辽宁省政府应加快投融资体制改革，建立健全地方相应的金融法规和制度，进一步改善投资软环境，为外资金融机构进入打下良好的基础。同时，应建立企业与个人征信制度，提高社会信用程度，降低金融风险，以保证辽宁省金融业安全稳健运营。另外，省政府应加强服务，提高自身的管理效率，增加政策的透明度，加强对外资金融机构的服务，以吸引更多的外资金融机构进入。
2．加快国有商业银行股份制改造，建立有效的公司治理结构
（1）加快国有商业银行股份制改造，实现产权主体多元化。通过对国有商业银行进行股份制改造，产权制度创新，组建银行控股公司，实现城市商业银行、股份制银行、外资银行、专业基金、民营主体等多种成份参股的多元化产权结构，加速推动国有商业银行上市。同时国有商业银行提高资本充足比率，降低不良资产率，增强市场竞争能力，提高银行运行的市场效率。
（2）建立健全公司治理结构，减少内部交易成本。以明晰的产权为契机，建立所有者和经营者之间相互制衡的法人治理结构，完善股东大会与董事会、董事会与行长为首的经营管理层之间的委托代理关系。要减少国有商业银行的管理层次，降低交易成本，提高管理水平。要强化董事会的约束机制和监事会的作用，建立有效的公司治理结构。
（3）建立有效的银行激励约束机制，实现人力资本与银行经营资本的优化配置，留住现有人才和吸引高素质人才。这是辽宁省银行业对外开放成功的重要标志。
3．加快处置不良资产，降低金融风险
（1）化解不良资产方式。可通过企业债转股、债务重组、资产重组、行业重组，也可通过招标、拍卖、打包、合资合作、资产证券化等方式处置不良资产。以市场的手段和双赢的观念来经营不良资产，使不良资产重新流动和活化，产生新的现金流。
（2）加强国有商业银行内部控制和风险管理。辽宁省国有商业银行应加强《巴塞尔新协议》的研究，完善国有商业银行内部评级体系和内部控制，强化银行内部权力的约束与监管，以提高银行资本充足比率，防范金融风险。建立银行的信息披露制度，尤其是加强银行衍生交易工具的信息披露，增强银行信息的透明度，以保证银行稳健、安全运营。建立有效的内部风险控制机制，实现内部稽核管理体制的独立性。
（3）坚决制止逃废债务，创建金融安全区。辽宁省政府应将建立金融安全区上升为地方政府的主要任务，堵住地方保护主义和逃废银行债务行为的源头。同时，加大诚实守信的道德建设力度，提高全社会的信用水平。
4．加快城市商业银行发展，促进城市商业银行扩大对外开放
在东北经济振兴中，除发挥国有商业银行的作用外，还应充分发挥地方银行的作用，发展有特色的金融服务，促进地方经济与城市建设的发展。
（1）引进外资银行和战略投资者促进城市商业银行扩大对外开放。城市商业银行应实行产权多元化，积极吸引外资和民营资本进入，实行股份制，这既可以学习外方先进的经营理念和管理技术，又可以补充银行的资本金不足。
（2）实行跨区联合。应将东北三省的城市商业银行资源进行整合，实现区域内城市商业银行的一体化，这既可以满足城市商业银行自身发展的需要，提高竞争实力，也有利于推动东北区域经济的发展。
（3）深化银行体制改革，争取早日上市。应加强城市商业银行体制改革，避免政府过多的行政干预，降低银行不良资产，提高资本充足比率，增加银行经营利润，提高城市商业银行整体竞争实力，争取早日上市，为东北经济发展提供金融支持。
5．加快建立多层次资本市场体系，增加直接融资比例
为从源头上避免辽宁省金融业风险过大，不良资产率较高的局面，应加快建立多层次资本市场体系，扩大直接融资比例，降低间接融资比例。
（1）继续扩大股票市场的规模，使更多公司上市。辽宁省应通过股票市场发展，加速国有企业改组改造，解决企业目前融资难问题，提高国有企业的竞争力。
（2）大力发展中小创业板市场，促进民营企业发展。目前辽宁省国有企业比重过大，民营经济发展不足，应通过发展创业板市场即中小企业市场，解决民营企业、尤其是高科技民营企业融资难问题，充分发挥民营经济在东北振兴中的积极作用。
（3）大力发展债券市场。应通过发展企业债券、企业票据等形式，促进辽宁省企业债券市场与商业票据市场的发展。
（4）大力发展投资基金市场。应积极发展证券投资基金、地方公益性投资基金、创业投资基金等品种，促进地方经济发展。
（5）加快金融期货市场的发展。应加速金融期货市场品种的研究与开发，做大做强大连商品期货交易所，使其成为一种品牌，充分发挥大连商品期货交易所的多种功能，尤其应使大连商品期货交易所在推动辽宁省金融业进一步对外开放中发挥更大作用。
（6）加快资本市场国际化步伐。有条件的企业应积极争取在海外上市，同时证券公司应积极引入境外证券公司和合资基金管理公司，以加速资本市场国际化步伐。
6．加强中资银行与外资银行的合作，提高银行竞争实力
各国经验表明，本国银行只有加强与外资银行的合作，才能实现协同效应和耦合效应，并在短期内迅速提高银行的竞争力，因此，银行业应积极开展与外资银行的合作。中外资银行合作的基本途径是：
（1）直接参股。外资银行通过直接参股，以战略投资者的身份进入我国银行业，与持股公司进行战略合作或对持股公司进行战略渗透，以谋求长期投资收益。这对改善我国商业银行股权结构、完善公司治理结构具有特别重要的意义。同时，引入战略投资者还可以带来世界先进的技术、管理方法和机制，进一步促进引资银行的重组改革，并会推动引资银行尽早上市。
（2）建立战略合作伙伴关系。通过战略联盟形成战略伙伴关系，可以使中外资银行共同实现特定的业务发展目标。与并购不同，联盟的突出优势在于它的高速度和低风险。联盟不要求两个银行之间做到各个方面的融合，只要求双方通过采用战略合作、策略合作方式，扬长避短，尽可能共享资源，实现组织之间、产品之间、各种服务之间的优势互补，共同防范风险，最大限度地发挥双方合作后的市场拓展力。
(3) 建立中外合资方式。中资银行的最大优势是完备的网络和市场客户，外资银行的最大优势是管理经验与产品，因此，通过建立中外合资方式，开展金融租赁、票据交易、大额可转让存单、资产证券化等业务创新，会迅速提升中资银行的管理水平和竞争能力，实现中外资银行双赢目的。
（4）加强人员和技术合作。通过与外资银行合作，外资银行可提供人员培训、管理服务以及有关国际惯例的专业技术和经验交流，这将有助于提高和改善中资银行的运作机制。而外资银行进入我国市场，需要一批熟知国内金融市场的人才，中资银行可以为外资银行提供这方面的培训。通过加强人员与技术合作，可以给双方输送金融人才，实现人力资本合理配置。
7．加快商业银行跨国经营，实现金融国际化发展
辽宁省商业银行应主动走出去，通过适当的组织形式，以适当的方式在合适的地区采用不同的战略来促进跨国银行的发展。
（1）银行跨国经营的机构形式。一般来说，我国商业银行可以通过设立代理处、代表处、经理处、分行、国际银行集团、合资银行等形式组成跨国银行网络，以开展业务。
（2）银行跨国经营的区位选择。应主要选在国际金融中心，目前四大国有商业银行、交通银行和中信实业银行已经在伦敦、纽约、东京、香港、法兰克福等国际金融中心设立了分支机构。此外，应是周边国家和世界性的贸易中心、海外华人聚居区，这有利于促进我国与这些国家的经贸关系进一步发展，扩大我国对外贸易与对外投资，有利于得到海外华人的支持，更有利于银行的经营管理，从而为该地区提供各种银行服务。
（3）银行跨国经营的管理模式。应积极学习当地银行的先进管理经验，运用先进的营销理念，不断开拓业务领域，按照国际惯例规范经营，以降低成本，增加获利能力，提高我国商业银行跨国经营的总体竞争实力。
（4）银行跨国经营的监管方式。为促进商业银行海外机构审慎经营和健康发展，我国应加强对商业银行的海外机构监管。应完善《商业银行境外机构监管》的法律法规，加强现场监管与非现场监管，并应加强与东道国监管当局的合作，以保证我国商业银行海外机构安全运营，促进我国银行业国际化发展。
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(责任编辑：刘 艳)
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关键词：金融发展;对外开放;经济增长
中图分类号：F830．9文献标识码：A
文章编号：1000-176X(2006)09-0039-07
一、金融发展、对外开放与经济增长理论文献综述
影响经济增长的因素很多，其中金融发展与对外开放是影响一国经济增长的重要因素。
1．金融发展与经济增长关系
金融发展与经济增长的关系是经济学家长期关注的重点问题之一，并在理论研究与实证研究中一直存在很大争议。现代制度学派认为，经济增长导致金融发展。以卢卡斯(Lucas,1988)为代表的经济学家认为经济发展会增加对金融服务的需求，从而促进金融部门的发展，因而是经济增长带动金融发展而不是金融发展促进经济增长。而以Goldsmith(1969)、Mckinnon和Shaw(1973)、Stiglitz(1985)、King 和 Levine(1993,1997)等为代表的经济学家都一致认为金融发展对经济增长起着关键作用。克鲁格曼(Krugman,1998)认为金融发展能促进或阻碍经济增长的发展，金融体系具有内在的不稳定性。Levine和Zervos (1998)的研究进一步证实了银行发展水平和股票市场的流动性与经济增长具有很强的正相关性，因而金融发展是促进经济增长的重要因素。跨国别的实证研究（如，Rajan 和 Zingales，1998；Levine，Loayza 和 Becker，2000；Wurgler，2000）也表明，在金融发展水平与经济发展和经济增长之间存在着显著的正相关关系。但也有多数新古典经济学家认为金融发展与经济增长之间没有因果关系。因此，发展中国家研究金融发展与经济增长的关系的目的主要在于：是进行金融体系创新，优先发展金融来促进经济增长，还是先发展经济，以经济增长促进金融发展。
我国对金融发展与经济增长的关系研究不仅仅在国家层面上，而且深入到区域层面进行研究。张军洲（1995）和殷德生、肖顺喜（2000）以区域金融为研究对象，探讨了区域金融发展和发展战略。胡鞍钢、周立（2002）通过对经济发展差距和金融发展差距的计算得出结论，经济差距和金融差距的变动趋势在时间上具有一致性。周立、王子明［1］对中国各地区金融发展和经济增长做了全面系统的比较分析，认为中国各地区金融发展与经济增长密切相关，促进金融发展，有利于长期稳定快速的经济增长。同时，一个地区金融发展初始条件低下，对其长期的经济发展不利，提高金融发展水平，会给长期的经济增长带来良好的影响。赵志华、贺光明、杨海平［7］通过对内蒙古地区金融效率对经济增长的支持的实证研究，认为内蒙古地区金融对经济增长有支持作用，内蒙古地区经济与金融之间有着长期稳定的关系。张军、金煜［8］使用29个省1987—2001年的面板数据，实证估计了中国的金融深化与生产率的关系，发现金融深化对生产率具有显著的正的影响，因此，深化金融中介会导致生产率的提高，从而推动经济增长。同时发现内地省份在金融深化过程中相对于沿海省份速度更慢。
2．对外开放与经济增长关系
关于对外开放与经济增长关系，理论界也一直有争论。一种观点认为，对外开放会有利于经济增长。龙建成等（2003）认为，随着中国经济对外开放程度的不断提高，外部因素对我国经济增长的影响越来越大。Kaminsky 和Schmukler（2003）通过对新兴市场国家的实证研究发现，对外开放虽然在短期内会导致经济的波动，但从长期看却具有稳定市场的作用。另一种观点认为，对外开放具有对一国经济波动的冲击作用。KIM等（2004）在实证研究中发现，韩国由于资本流入使其经济陷入波动中，先是经历了伴随着投资和消费泡沫的经济增长繁荣时期，然后经历了实际汇率增值带来的经济增长减速、外资撤出的萧条时期。因此，对外开放对经济增长的影响因素并不单一，有时相互制衡。
周立、王子明［1］通过对中国各地区金融发展和经济增长实证研究认为，金融市场化与经济增长的相关性十分显著，开放金融业可有效提高金融发展质量，促进经济增长。江小娟、李辉［2］通过对服务业本文的“服务业”与“第三产业”的内涵大致相同，其中包括金融业。与中国经济发展关系的实证研究，认为对外开放对我国工业增长的促进作用要远远大于对服务业增长的促进作用。在过去20年中，我国制造业的效率水平和竞争力有明显提升，有些领域已经达到国际先进水平。相比较，服务业发展滞后，效率较低，成为制约我国未来经济增长的重要因素。加入WTO后，服务业正在成为我国继续较大规模吸引外资的新热点，加快对外开放将推动我国服务业加快发展和提高竞争力，促进我国的经济增长。孙立坚、孙立行［9］通过非对称性冲击问题的实证研究和比较韩国、印尼、泰国和中国等四国在经济开放过程中内外金融资源的相对价格及其对经济波动的影响，发现国内经济波动的特征与汇率制度、资本市场的开放程度和资本市场的发展程度有很大的关系，即对外开放对一国经济增长与波动有很大关系。
本文在已有研究的基础上，以辽宁省金融业作为研究对象，重点分析辽宁省金融发展、对外开放与经济增长的关系。
二、辽宁省金融业发展变化的特点
20世纪90年代尤其是90年代中期以来，辽宁省加速金融体制改革，取得较大成效。2004年，辽宁省金融机构本外币存款余额为10 734亿元，比上年增长12．5%，本外币贷款余额为8 153亿元，比上年增长9．7%，这对促进辽宁省经济发展起到积极作用。然而与经济金融发展较快的浙江等省相比，辽宁省却有很大差距。辽宁省金融业发展变化的特点是：
1．贷款增长速度略高于其GDP增长速度，但低于全国贷款增长速度
2．金融保险业发展缓慢，严重滞后于全国金融保险业发展水平
1990—2003年辽宁省金融保险绝对额累计为1 799．17亿元，金融保险增加值占GDP的比重从1991年的7．32%下降到2003年的2．42%，金融保险业呈下降趋势，尤其在1996年以后下降幅度更大。1996—2003年，金融保险增加值占GDP的年均比重为3．19%。而在1990—2003年间，全国金融保险增加值占全国GDP的比重基本维持在5．54—6．66%之间，变化不大。其中在1996—2003年间，全国金融保险增加值占全国GDP的年均比重为5．83%，高于辽宁省这一比重2．64个百分点。这说明辽宁省金融保险业发展较慢，严重滞后于全国金融保险业发展水平，辽宁省金融保险业急需快速发展。
3．经济金融业对外开放水平不高
1991—2004年出口年均增长率为10．26%，进口年均增长率为25．91%，进出口年均增长率为13．33%。而在1991—2004年期间，全国出口年均增长率为18．06%，高于辽宁省这一比例7．8个百分点；全国进口年均增长率为15．32%，低于辽宁省这一比例10．59个百分点；全国进出口年均增长率为18．13%，高于辽宁省这一比例4．8个百分点。其中，出口额占全国出口额的比例一直在下降，由1990年的9．04%下降到2004年的3．19%；进出口额占全国进出口额的比例也一直在下降，由1990年的5．47%下降到2004年的2．98%，低于全国发展水平。这说明辽宁省急需加快对外开放步伐，以促进对外贸易水平提高。
由于辽宁省经济发展对外开放度水平不高，使其金融业对外开放水平也相对有限。目前辽宁省有九家外资银行、一家合资寿险保险公司——首创安泰有限公司、一家外资财险公司——日本财产保险公司，这些外资金融机构除一家外资银行在沈阳（2005年营业）外，其余均设在大连，东北三省仅此几家外资金融机构。大连市外资银行总体运营状况良好，其外资银行外汇贷款增长率与外资银行外汇贷款占GDP的平均比率均高于全国，各项指标排在全国中上水平。而外资银行主要是为本国跨国公司和外商投资企业提供资金融通和服务，为本国同中国进出口贸易服务。由于辽宁省跨国公司、跨国银行相对于上海和广东两省市较少，从而限制了外资银行资金融通与辐射功能的发挥，也限制了辽宁省金融业对外开放的不断发展。
三、辽宁省金融发展、对外开放与经济增长计量分析
1．全国和辽宁省金融发展、对外开放对经济增长作用的实证分析
我们采用如下的线性模型分别分析全国和辽宁省金融发展、对外开放对经济增长的作用：
gdp=c+α×fi+β×ex．(1)
其中，gdp、fi、ex分别代表GDP、金融保险增加值和进出口总额增长率。所有数据来源于《中国统计年鉴》、《辽宁统计年鉴》和《中国经济景气月报》。由于辽宁省金融保险增加值数据在成文时仍不能得到，因此所有数据跨度为1990—2003年的年度数据。进出口总额用年末与年初美元汇率平均值折算为人民币。对（1）式估计时采用普通最小二乘法，在估计过程中采用Newey-West方法对异方差和自相关进行调整。估计在Eviews5．0中完成（见表1）。
表1报告了具体估计结果。全国和辽宁省两个方程的调整R2分别为0．8793和0．3542，方程联合检验的F值分别在1%、5%水平显著，这说明两个方程的解释能力较高。在全国回归方程中，金融保险增加值增长率对经济增长率的贡献显著且为正数，系数较大，但进出口总额增长率和常数项不显著；在辽宁省回归方程中，常数项和进出口总额增长率系数显著且为正数，并且后者系数也较大，但金融保险增加值增长率的系数则不显著。
表1表明，就全国而言，金融发展对经济增长的贡献非常大，这与国内其他的研究结论［3-4］是基本一致的。通过金融发展提高要素投入量在目前我国经济发展中仍具有重要作用。但进出口贸易对经济增长的作用则不明显，这与郭妍、张立光［5］的结论是一致的。在我国目前的发展阶段，更多的是经济发展促进进出口贸易发展，而进出口贸易对经济发展的导向性作用较小。
表1还表明，辽宁省金融发展、进出口贸易对经济增长的作用与全国模式不一样，具有自己的特殊性。虽然辽宁省进出口额占全国进出口额的比例在下降，但进出口贸易对经济增长的贡献度较强。这与辽宁省地理位置和区位优势特点相符合。由于辽宁省是一个沿海、沿边城市，对外开放较早，港口城市较多，且港口经济发展具有一定水平，东北三省进出口贸易的90%左右通过辽宁省港口出入海，这对经济增长起到很大拉动作用，所以，进出口贸易对经济增长的促进作用很明显。然而在金融发展对经济增长的贡献方面，辽宁省相对于全国的劣势则比较明显，金融发展对经济增长的促进作用有限，这与我们上述分析相一致。由于辽宁省贷款增长速度低于全国贷款增长速度，金融保险业发展严重滞后于全国金融保险业发展水平，因此，金融业发展滞后已阻碍了金融对经济促进作用的发挥。
通过以上比较辽宁省及全国金融发展、对外开放对经济增长贡献的特点，我们认为辽宁省在对外开放贡献方面具有比较优势，而在金融发展方面贡献不明显。作为重化工业基地的辽宁省，其重化工业的资本密集型特点明显，并且其发展所需的资金量很大，金融对其支持的需求要求很高，因此，辽宁省应加大金融发展力度，扩大资金投入，这可以解决辽宁省重化工业的技术设备改造与技术升级和产业升级中的资金瓶颈问题，对振兴东北老工业基地具有十分重要的意义。
2．全国和辽宁省金融开放对经济增长的实证分析
金融发展和对外开放密切相联，加大金融发展力度的重要内容即是扩大金融业对外开放，引进跨国公司和跨国金融机构。这有利于重化工业企业的技术改造和产业升级，加快国有企业和金融业改组改造，降低金融风险等，以加速东北老工业基地的改造与振兴。为此，我们估计如下方程来经验阐述金融开放对经济增长的重要性。
gdp=c+α×exloan．(2)
其中，exloan为外资银行外汇贷款余额增长率。外资银行外汇贷款余额按年末与年初美元平均汇率折算成人民币，数据来源于《中国金融年鉴》、《中国人民银行统计季报》和《中国银监局年报》。由于辽宁省的外资银行基本集中在大连市，因此，我们以大连市数据为地区性样本。由于数据的可得性，外资银行外汇贷款余额的样本期为1996—2004年底。估计方法与（1）的估计一样（见表2）。
表2报告了估计结果。全国和大连市方程的调整R2系数分别为0．538、0．3778，方程联合检验的F值分别在5%和10%水平显著，这说明两个方程的解释能力较高。两个方程的常数项和截距项分别在1%和10%水平显著，且截距相近。因此，以外资银行外汇贷款余额为代表的金融开放对经济增长的作用在统计上显著。无论是全国还是辽宁省，金融开放增加一个单位使得GDP增长率增加约0．1个单位。
结合上面的分析，虽然辽宁省金融发展对经济增长的贡献作用不明显，也大大低于全国水平，但是表2表明在金融开放对经济增长的贡献方面，辽宁省与全国的水平一致，都具有显著的正向促进作用。发展金融业尤其是加大金融业对外开放力度对辽宁省老工业基地振兴的作用比较明显，这对辽宁省老工业基地振兴具有重大意义，也是辽宁省未来经济工作重点之一。
四、辽宁省金融业进一步对外开放的策略
按照2005年国务院办公厅颁发的《关于促进东北老工业基地进一步扩大对外开放的实施意见》和辽宁省政府颁发的《关于进一步扩大对外开放的实施意见》，辽宁省金融业发展将置于金融全球化背景之下，以充分发挥金融与对外开放对经济增长的促进作用。辽宁省应借鉴其他国家引进外资银行的经验，充分发挥外资银行在东道国经济金融发展中的作用，制定出辽宁省金融业进一步对外开放的战略目标与策略，使金融业对内开放与对外开放同步进行，实现资源分配效应和金融稳定效应，加速辽宁省金融发展与金融业国际化进程，提高金融业在国际金融中的竞争实力，以促进东北经济振兴与发展。
1．抓住机遇，制定和实施金融业进一步对外开放发展规划
辽宁省地理位置优越，处在环渤海经济圈和东北亚中心，经济较发达，交通便利，基础设施较完备，金融业较发达，这为辽宁省金融业进一步对外开放与国际化创造了条件。
（1）建立东北区域性金融中心。随着国际直接投资向中国转移，我国目前正进入新的重化工业阶段，辽宁省及东北地区承接国际资本转移的重任，跨国公司及大量资本将会涌入东北地区。在党中央实施东北振兴的战略中，辽宁省金融业应抓住机遇，建立东北区域性金融中心，为东北经济振兴与经济发展提供更多的金融支持，在促进东北经济发展中，增强金融业的资产总量和经营效益，提高辽宁省金融业的竞争力。同时，在东北区域性金融中心建设中，应确立一个金融业龙头。经验表明，任何一个金融中心的形成与发展都需要有一个龙头。近年来，长江三角洲金融业发展迅速，其中一个重要原因在于长江三角洲经济圈的建设在一开始就有上海这一龙头。因此，辽宁省在建立区域性金融中心时，应借鉴上述做法，先确立一个龙头，起内引外联作用，尤其应发挥对外开放作用。目前，按照我国入世规定，大连市于入世第一年即开放了银行业与保险业，成为全国首批对外开放城市之一。沈阳市保险业于入世后第三年、银行业于入世后第四年对外开放。长春、哈尔滨市银行业于入世后第五年对外开放。目前东北三省仅此四个城市金融业对外开放。鉴于此，为加速辽宁省金融业进一步对外开放步伐，应确立大连作为区域性金融中心的龙头地位，发挥大连在东北三省的窗口作用与对外开放的先行主导作用，积极吸引外资金融机构的进入，加速辽宁省金融业并购重组与不良资产处置，提升辽宁省金融业对外开放水平与国际竞争力。同时，中国人民银行沈阳分行应充分发挥协调东北三省资金的作用，发挥沈阳金融业的优势地位，加速辽宁省各银行体制创新和经营机制创新，练好内功，增强其自身经济实力。通过大连、沈阳金融业的合理分工与协作，形成合力，共同发展，建成东北区域性金融中心，吸引国内外资金流入，做大做强辽宁省金融业，加速金融体制改革，为东北振兴与经济发展提供金融支持与金融服务。
（2）加强金融业对内对外合作。首先，从国内看，辽宁省金融业应确立服务东北地区，加强与东北地区的合作，促进东北对外开放与整体经济实力的提高。同时，应加强与环渤海经济圈的合作，实现优势互补，尤其是加强与北京的合作。北京是国内金融机构的总部中心，应加强与北京的合作，积极寻求机会，使更多的金融机构落户辽宁省。另外，按照CEPA的要求，辽宁省应积极寻求与香港金融业合作，香港是外资银行最集中的地方，通过合作会吸引更多的外资银行进入辽宁省。其次，从国外看，应加强与日韩、东南亚和欧美等国的金融合作。日韩与辽宁省地理位置最近，交通方便，经贸联系比较紧密，金融业很发达，通过与之合作，会使辽宁省在东北亚经济货币合作方面发挥更大的作用。同时，应加强与东南亚的联系与合作，尤其应加强与新加坡的联系，促进双方金融业合作与发展。另外，应积极开拓、加强与欧美等发达国家的金融业合作，提升辽宁省金融业的国际地位。总之，通过全方位扩大对外开放，吸引国外大跨国金融机构进入，以推动辽宁省金融业对外开放水平的提高。
（3）建立健全地方金融法规，加强信用环境建设。为了更好的吸引外资金融机构进入，辽宁省政府应加快投融资体制改革，建立健全地方相应的金融法规和制度，进一步改善投资软环境，为外资金融机构进入打下良好的基础。同时，应建立企业与个人征信制度，提高社会信用程度，降低金融风险，以保证辽宁省金融业安全稳健运营。另外，省政府应加强服务，提高自身的管理效率，增加政策的透明度，加强对外资金融机构的服务，以吸引更多的外资金融机构进入。
2．加快国有商业银行股份制改造，建立有效的公司治理结构
（1）加快国有商业银行股份制改造，实现产权主体多元化。通过对国有商业银行进行股份制改造，产权制度创新，组建银行控股公司，实现城市商业银行、股份制银行、外资银行、专业基金、民营主体等多种成份参股的多元化产权结构，加速推动国有商业银行上市。同时国有商业银行提高资本充足比率，降低不良资产率，增强市场竞争能力，提高银行运行的市场效率。
（2）建立健全公司治理结构，减少内部交易成本。以明晰的产权为契机，建立所有者和经营者之间相互制衡的法人治理结构，完善股东大会与董事会、董事会与行长为首的经营管理层之间的委托代理关系。要减少国有商业银行的管理层次，降低交易成本，提高管理水平。要强化董事会的约束机制和监事会的作用，建立有效的公司治理结构。
（3）建立有效的银行激励约束机制，实现人力资本与银行经营资本的优化配置，留住现有人才和吸引高素质人才。这是辽宁省银行业对外开放成功的重要标志。
3．加快处置不良资产，降低金融风险
（1）化解不良资产方式。可通过企业债转股、债务重组、资产重组、行业重组，也可通过招标、拍卖、打包、合资合作、资产证券化等方式处置不良资产。以市场的手段和双赢的观念来经营不良资产，使不良资产重新流动和活化，产生新的现金流。
（2）加强国有商业银行内部控制和风险管理。辽宁省国有商业银行应加强《巴塞尔新协议》的研究，完善国有商业银行内部评级体系和内部控制，强化银行内部权力的约束与监管，以提高银行资本充足比率，防范金融风险。建立银行的信息披露制度，尤其是加强银行衍生交易工具的信息披露，增强银行信息的透明度，以保证银行稳健、安全运营。建立有效的内部风险控制机制，实现内部稽核管理体制的独立性。
（3）坚决制止逃废债务，创建金融安全区。辽宁省政府应将建立金融安全区上升为地方政府的主要任务，堵住地方保护主义和逃废银行债务行为的源头。同时，加大诚实守信的道德建设力度，提高全社会的信用水平。
4．加快城市商业银行发展，促进城市商业银行扩大对外开放
在东北经济振兴中，除发挥国有商业银行的作用外，还应充分发挥地方银行的作用，发展有特色的金融服务，促进地方经济与城市建设的发展。
（1）引进外资银行和战略投资者促进城市商业银行扩大对外开放。城市商业银行应实行产权多元化，积极吸引外资和民营资本进入，实行股份制，这既可以学习外方先进的经营理念和管理技术，又可以补充银行的资本金不足。
（2）实行跨区联合。应将东北三省的城市商业银行资源进行整合，实现区域内城市商业银行的一体化，这既可以满足城市商业银行自身发展的需要，提高竞争实力，也有利于推动东北区域经济的发展。
（3）深化银行体制改革，争取早日上市。应加强城市商业银行体制改革，避免政府过多的行政干预，降低银行不良资产，提高资本充足比率，增加银行经营利润，提高城市商业银行整体竞争实力，争取早日上市，为东北经济发展提供金融支持。
5．加快建立多层次资本市场体系，增加直接融资比例
为从源头上避免辽宁省金融业风险过大，不良资产率较高的局面，应加快建立多层次资本市场体系，扩大直接融资比例，降低间接融资比例。
（1）继续扩大股票市场的规模，使更多公司上市。辽宁省应通过股票市场发展，加速国有企业改组改造，解决企业目前融资难问题，提高国有企业的竞争力。
（2）大力发展中小创业板市场，促进民营企业发展。目前辽宁省国有企业比重过大，民营经济发展不足，应通过发展创业板市场即中小企业市场，解决民营企业、尤其是高科技民营企业融资难问题，充分发挥民营经济在东北振兴中的积极作用。
（3）大力发展债券市场。应通过发展企业债券、企业票据等形式，促进辽宁省企业债券市场与商业票据市场的发展。
（4）大力发展投资基金市场。应积极发展证券投资基金、地方公益性投资基金、创业投资基金等品种，促进地方经济发展。
（5）加快金融期货市场的发展。应加速金融期货市场品种的研究与开发，做大做强大连商品期货交易所，使其成为一种品牌，充分发挥大连商品期货交易所的多种功能，尤其应使大连商品期货交易所在推动辽宁省金融业进一步对外开放中发挥更大作用。
（6）加快资本市场国际化步伐。有条件的企业应积极争取在海外上市，同时证券公司应积极引入境外证券公司和合资基金管理公司，以加速资本市场国际化步伐。
6．加强中资银行与外资银行的合作，提高银行竞争实力
各国经验表明，本国银行只有加强与外资银行的合作，才能实现协同效应和耦合效应，并在短期内迅速提高银行的竞争力，因此，银行业应积极开展与外资银行的合作。中外资银行合作的基本途径是：
（1）直接参股。外资银行通过直接参股，以战略投资者的身份进入我国银行业，与持股公司进行战略合作或对持股公司进行战略渗透，以谋求长期投资收益。这对改善我国商业银行股权结构、完善公司治理结构具有特别重要的意义。同时，引入战略投资者还可以带来世界先进的技术、管理方法和机制，进一步促进引资银行的重组改革，并会推动引资银行尽早上市。
（2）建立战略合作伙伴关系。通过战略联盟形成战略伙伴关系，可以使中外资银行共同实现特定的业务发展目标。与并购不同，联盟的突出优势在于它的高速度和低风险。联盟不要求两个银行之间做到各个方面的融合，只要求双方通过采用战略合作、策略合作方式，扬长避短，尽可能共享资源，实现组织之间、产品之间、各种服务之间的优势互补，共同防范风险，最大限度地发挥双方合作后的市场拓展力。
(3) 建立中外合资方式。中资银行的最大优势是完备的网络和市场客户，外资银行的最大优势是管理经验与产品，因此，通过建立中外合资方式，开展金融租赁、票据交易、大额可转让存单、资产证券化等业务创新，会迅速提升中资银行的管理水平和竞争能力，实现中外资银行双赢目的。
（4）加强人员和技术合作。通过与外资银行合作，外资银行可提供人员培训、管理服务以及有关国际惯例的专业技术和经验交流，这将有助于提高和改善中资银行的运作机制。而外资银行进入我国市场，需要一批熟知国内金融市场的人才，中资银行可以为外资银行提供这方面的培训。通过加强人员与技术合作，可以给双方输送金融人才，实现人力资本合理配置。
7．加快商业银行跨国经营，实现金融国际化发展
辽宁省商业银行应主动走出去，通过适当的组织形式，以适当的方式在合适的地区采用不同的战略来促进跨国银行的发展。
（1）银行跨国经营的机构形式。一般来说，我国商业银行可以通过设立代理处、代表处、经理处、分行、国际银行集团、合资银行等形式组成跨国银行网络，以开展业务。
（2）银行跨国经营的区位选择。应主要选在国际金融中心，目前四大国有商业银行、交通银行和中信实业银行已经在伦敦、纽约、东京、香港、法兰克福等国际金融中心设立了分支机构。此外，应是周边国家和世界性的贸易中心、海外华人聚居区，这有利于促进我国与这些国家的经贸关系进一步发展，扩大我国对外贸易与对外投资，有利于得到海外华人的支持，更有利于银行的经营管理，从而为该地区提供各种银行服务。
（3）银行跨国经营的管理模式。应积极学习当地银行的先进管理经验，运用先进的营销理念，不断开拓业务领域，按照国际惯例规范经营，以降低成本，增加获利能力，提高我国商业银行跨国经营的总体竞争实力。
（4）银行跨国经营的监管方式。为促进商业银行海外机构审慎经营和健康发展，我国应加强对商业银行的海外机构监管。应完善《商业银行境外机构监管》的法律法规，加强现场监管与非现场监管，并应加强与东道国监管当局的合作，以保证我国商业银行海外机构安全运营，促进我国银行业国际化发展。
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(责任编辑：刘 艳)
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