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【摘要】独立董事制度最早发源于美国，它是一种新型的管理公司的制度安排，在二十世纪九十年代被引进中国。作为一种完善公司管理结构的重要形式，近年来受到政府、
企业、投资者的重视。本文将从独立董事制度的内容的角度出发，对中外公司独立董事制度进行对比分析，为完善我国独立董事制度提供科学有效的经验。
【关键词】独立董事；独立董事制度；差异性；问题；建议
独立董事制度作为一种新型的管理公司结构的形式，它的内容包括独立董事的界定、独立董事在董事会中的角色与作用、独立董事应具备的素质与能力、独立董事的推选与任期、独立董事的报酬、独立董事“独立性”的规定、独立董事在董事会的人数等等方面。它的设立对一个公司的健康发展起着至关重要的促进作用。基于中外文化理念的不同和完善我国公司独立董事制度的需要，有必要对中外独立董事制度进行对比分析的研究。一、关于独立董事制度的概述（一）独立董事的概念独立董事（外部董事、非执行董事）是指不在公司担任除董事以外的其他职务，并且与其所受聘的上市公司及其主要股东不存在可能妨碍其独立进行客观判断关系的董事。
（二）独立董事的职能
独立董事在公司中主要的职能是监督职能、战略职能、政治职能。而独立董事实行监督职能的方式主要有四个方面：一是独立董事有权利行使自己的知情权，以促使公司有关信息的公开化、透明化；二是独立董事可以依法行使自己的表决权，对公司制定的一些政策措施发表自己的意见与建议；三是独立董事可以依法行使自己的通报权利，独立董事可以就公司制定的一些不符合股东利益的政策措施向有关部门或者董事会通报情况；四是独立董事有权撤换经理人员，对于公司内部一些工作能力差、表现不合格的经理，独立董事有权将其撤换。
二、独立董事在企业中的角色比较
（一）在监督管理方面
中国大多数公司所采取的管理模式是“二元制”模式，即在股东大会之下设立董事会和监事会，董事会负责管理，监事会负责监督，这种制度存在着监管不力、职权不明确的缺点。采用“一元制”之后，独立董事在企业中扮演的角色就是制约控股股东和他派入公司的董事、经营管理人员的违规行为。
在其他国家，比如说美国独立董事在企业中所扮演的角色就是独立董事在一定程度上是所有人的代理人，独立董事可以通过激励和监督企业高层管理人员来改善工作来维护所
有股东的实际利益。
（二）在战略职能方面
在中国，独立董事不是完全意义上的独立董事，很多独立董事是在公司担任一定的职务的。比如说，一些独立董事开始是在公司的监事会或者董事会担任一定的职务，在引入独立董事制度后，我国很多企业把监事会和董事会中的一些人抽调出来担任独立董事，这占据的比例虽然不大，但仍然不是完全意义上的独立董事。
在其他国家尤其是在美国，担任企业独立董事职务的人员主要是大学校长、已经退休的政府公务员和公司总裁、其他公司的总裁、成功的个体商人和独立的投资者，他们是一些社会阅历丰富、具有专业知识的人。
三、独立董事任职资格的比较
作为公司董事会的一员，独立董事具有担任董事的基本资格的素质。在这方面，中国证监会与美国相关部门制定的有关独立董事任职资格的规定是相近的。
中国证监会 《指导意见》中指出，独立董事必须熟悉上市公司的基本操作知识和相关的法律法规。具备五年以上的法律、经济或者其他履行职责所必须的工作经验，独立董事中至少包括一位会计专业的人员
美国 美国纳斯达克市场《上市规则》指出，作为公司的独立董事有权阅读公司的财务报表。在独立董事中，要至少有一位具有财务会计的专业背景、精通公司财务会计和财务信息披露的知识技能。
四、独立董事任期方面的比较
世界上绝大部分国家或者地区都对独立董事的任期做出了明文规定。在中国，中国证监会在颁布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》中明文规定：独立董事每任期与上市公司其他董事任期相同，任期届满，连选可以连任，但连任期间不得超过五年。
在其他国家和地区，比如说在美国，美国密歇根洲曾颁布《公司法》，在《公司法》中规定独立董事的最长任期为三年，三年后可以继续担任董事，但不得再担任独立董事。
五、独立董事人数比例的比较
每一个国家的企业在董事会表决时都会采取投票表决的方式决定公司制定的发展计划或者措施的可行性。独立董事制度实施以来，人们发现独立董事人数的多少会影响到公司的决策，对公司的发展起着至关重要的作用。所以，人们开始着手制定些对独立董事人数限制的规定。
中国、中国香港、英国对独立董事人数的下限。
从表中可以看出，中国香港、中国大陆、英国对董事会中独立董事的人数要求比较少，但美国、巴西、澳大利亚就是不同的，要求独立董事的人数要占董事会的多数，这就与每一个国家的历史经济文化相关。六、独立董事的薪资待遇激励制度的比较
独立董事的薪资在传统意义上来说，是指独立董事的声誉和人力资本价值，这不能完全以金钱的角度去衡量。在美国上市的企业中，独立董事的薪资主要来源于政府的津贴或者是公司的股票期权。而在中国，一些上市公司未来激发独立董事积极的工作，把支付给独立董事的年薪作为公司的财富象征和对独立董事的重视程度，这虽然可以在一定程度上激励独立董事更加积极的工作，但它已经超出了人力资源价值的真正意义。在独立董事的薪资待遇来看，中西方存在着很大差异。在西方国家独立董事的平均津贴是每年二到三万美元，最低标准为五千美元。我国证监会在《指导建议》中指出，上市公司应该给予独立董事适当的津贴。我国目前的独立董事的津贴是几千到上万元不等，在宝钢，独立董事的 年津贴为十万。
七、有关独立董事“独立性”规定的比较
（一）各国关于独立董事独立性的规定独立董事的独立性是独立董事制度的核心内容，独立性的核心内容是独立董事不和公司存在重大的利益关系。世界上绝大多数国家和地区都从独立董事与公司的雇佣关系、与公司实际利益、与公司关联人的亲属关系的角度出发，对独立董事的独立性做出了严格的规定。
美国证监会指出独立董事是与上市公司没有重要关系的董事。其中重要关系是指独立董事在曾经的两年内是该公司的雇员；或者是此前两年内在该公司担任过高层职务的人员的直系亲属；或者和过去的两年内担任过该公司的法律顾问的法律机构业务上的往来。
中国证监会也对上市公司或者其附属企业任职人员及其直系亲属和主要社会关系进行了限制。而我国对于“与公司的实际利益关系”方面的规定仅限于”为上市公司或者其附属机构提供财务、法律、咨询等服务的人员”，对于其他人没有什么限制。
（二）独立董事与企业股东的关系方面的比较
在美国、巴西、加拿大等国家都采取股东非限制模式，它们不限制股东成为独立董事。公司的股东有权利成为公司的独立董事，与公司毫无利用利益关系的股东也可以成为公
司的股东。
在中国大陆和中国香港地区采取的是股东限制模式，公司限制公司的股东成为公司的独立董事。在香港地区强调独立董事应该独立出大股东的范围，为中小股东代言。但是独立董事所持有该公司股票的来源于比例要经过严格的审查。在中国大陆，独立董事代表中小股东的利益，在行使权利时，首先考虑中小股东的利益。同时，独立董事不拥有该公司
的股权。八、独立董事制度在强制性方面的比较独立董事制度具有具有强制性的特征，但在中国和其他国家的执行情况是不同的。
在中国这样的发展中国家，独立挡水董事制度在实行过程中缺乏强制性，大多采取非强制性的“指导意见”、“最佳做法”的方式执行独立董事制度，因为我国的实践经验不够，需要在实践中吸取经验，以方便以后在成熟的时候进行修正。中国证监颁布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》对于我国的上市公司来说是不具有强制性的，它只是在上市公司在执行独立董事制度的过程发挥指导作用。
在香港创业板市场、美国证券交易所、纳斯达克市场这样市场经济发展较快的地区和国家，所执行的独立董事制度是具有强制性的。对于公司独立董事的选择和任命都是具有明文规定的。
九、实行独立董事制度过程中可预见的问题
（一）我国实行独立董事制度的理论不足
我国推行独立董事制度的时间不长，最早是在1997年12月份，中国证监会在《上市公司章程指引》中指出：“公司可以根据需要设立独立董事”。不过二十五年的发展时间，我国在实行独立董事制度的过程中还存在着理论不足的缺点，比如在独立董事的独立性和强制性方面。
（二）独立董事个人的专业素养有待商榷在一些发达国家，上市公司的独立董事大部分是由其他公司的退休董事或者董事担任的，他们拥有丰富的实战经验和专业知识。而在我国，很多上市公司的独立董事是由一些
经济学专业的教授或者法学专业的教授担任，他们虽然有丰富的专业知识，但是他们没有在公司实际管理的经验，缺乏实践的洗礼。况且他们对上市公司中财务、经营状况缺乏充分的了解和对问题的敏感性感知。
（三）在上市公司中，大股东占有控制性地位
在我国多数企业中，由于股权的集中，大股东对于公司的投资、决策具有控制性作用。大股东在管理层投资和管理策略方面具有决策的发言权。在这种情况下，如何保证中小股东的利益和正常实施独立董事制度具有一定的难度。
（四）实行独立董事制度可能会和我国现行的法律制度产生冲突在我国上市公司中起到监督作用的现行监督机构是监事会，它对公司的财务管理状况、高层管理人员的行为、公司的投资决策和执行情况都具有监督作用。实行独立董事制度
会造成一种情况，两个具有同样职权的机构在执行监督职能的过程中发生冲突，引发矛盾。十、对完善我国独立董事制度的建议
（一）国家制定相关的法律法规，完善独立董事制度的强制性与独立性特征。在我国实行的独立董事制度是不具有强制性与独立性，为了使独立董事能够真正的履行其职责，
需要国家制定相关法律法规保证独立董事能够行使知情权、表决权、通报权、撤换经理人员的权利，真正的代表中小股东的利益。
同时，要提高独立董事在董事会中的人数比例，使独立董事对于公司的相关决策可以发表自己的意见和建议，对公司的发展起到促进作用。
进一步提高中小投资者和专业的投资机构的参与水平，进而推动我国独立董事制度的健康发展。
（二）加强独立董事制度的宣传力度和支持力度，使得企业认识到实施独立董事制度的重要性和紧迫性。
（三）科学合理的划分独立董事和监事会的职责，充分认识独立董事与监事会职能的差别，在划分职能时，独立董事要坚持以业务监督为主，财务监督为辅的原则。使得独立董事与监事会在工作中各司其职，在权限范围之内发挥各自的职能作用。
十一、结语
基于中外公司独立董事制度的对比分析，我们可以看出在新时期新形势下，我国在实施独立董事制度的过程中存在着些许问题和挑战。因此，我们要在邓小平理论、“三个代表”主要思想、科学发展观的指导下，坚持实事求是、解放思想、与时俱进的原则，完善我国独立董事制度。
参考文献
［1］肖作平，张欣哲.独立董事制度的中外比较与启示［J］.董事会，2008（2）.
［2］韩志勇.完善上市公司独立董事制度政策研究［J］.中外企业家，2011（12）.
［3］熊杰，李键安.中美独立董事制度差异及启示［J］.法制与社会，2008（3）.
［4］马金城.独立董事制度：国际经验极其借鉴［J］.财经问题研究，2008（8）.
［5］孙敬水.上市公司独立董事制度中外差异比较［J］.企业经济，2009（1）.
［6］娄芳.国外独立董事制度的研究现状［J］.外国经济与管理，2009（12）.
［7］杨宝旺，董文忠.独立董事制度安排优劣探析［J］.商业研究，2010（14）.
［8］殷少平.关于独立董事制度的思考［J］.中国证券报，2011（3）.
［9］彭真明，江华.美国独立董事制度与德国监事会制度之比较［J］.法学评论，2009（1）.
［10］贾建军，赵文清，钱周信，贾慧敏.中外企业杜丽丽董事制度的比较研究［J］.安徽工业大学学报，2008（5）.
［11］王新红，任子龙.国内外独立董事薪酬制度比较分析［J］.技术与创新管理，2011（1）.
企业、投资者的重视。本文将从独立董事制度的内容的角度出发，对中外公司独立董事制度进行对比分析，为完善我国独立董事制度提供科学有效的经验。
【关键词】独立董事；独立董事制度；差异性；问题；建议
独立董事制度作为一种新型的管理公司结构的形式，它的内容包括独立董事的界定、独立董事在董事会中的角色与作用、独立董事应具备的素质与能力、独立董事的推选与任期、独立董事的报酬、独立董事“独立性”的规定、独立董事在董事会的人数等等方面。它的设立对一个公司的健康发展起着至关重要的促进作用。基于中外文化理念的不同和完善我国公司独立董事制度的需要，有必要对中外独立董事制度进行对比分析的研究。一、关于独立董事制度的概述（一）独立董事的概念独立董事（外部董事、非执行董事）是指不在公司担任除董事以外的其他职务，并且与其所受聘的上市公司及其主要股东不存在可能妨碍其独立进行客观判断关系的董事。
（二）独立董事的职能
独立董事在公司中主要的职能是监督职能、战略职能、政治职能。而独立董事实行监督职能的方式主要有四个方面：一是独立董事有权利行使自己的知情权，以促使公司有关信息的公开化、透明化；二是独立董事可以依法行使自己的表决权，对公司制定的一些政策措施发表自己的意见与建议；三是独立董事可以依法行使自己的通报权利，独立董事可以就公司制定的一些不符合股东利益的政策措施向有关部门或者董事会通报情况；四是独立董事有权撤换经理人员，对于公司内部一些工作能力差、表现不合格的经理，独立董事有权将其撤换。
二、独立董事在企业中的角色比较
（一）在监督管理方面
中国大多数公司所采取的管理模式是“二元制”模式，即在股东大会之下设立董事会和监事会，董事会负责管理，监事会负责监督，这种制度存在着监管不力、职权不明确的缺点。采用“一元制”之后，独立董事在企业中扮演的角色就是制约控股股东和他派入公司的董事、经营管理人员的违规行为。
在其他国家，比如说美国独立董事在企业中所扮演的角色就是独立董事在一定程度上是所有人的代理人，独立董事可以通过激励和监督企业高层管理人员来改善工作来维护所
有股东的实际利益。
（二）在战略职能方面
在中国，独立董事不是完全意义上的独立董事，很多独立董事是在公司担任一定的职务的。比如说，一些独立董事开始是在公司的监事会或者董事会担任一定的职务，在引入独立董事制度后，我国很多企业把监事会和董事会中的一些人抽调出来担任独立董事，这占据的比例虽然不大，但仍然不是完全意义上的独立董事。
在其他国家尤其是在美国，担任企业独立董事职务的人员主要是大学校长、已经退休的政府公务员和公司总裁、其他公司的总裁、成功的个体商人和独立的投资者，他们是一些社会阅历丰富、具有专业知识的人。
三、独立董事任职资格的比较
作为公司董事会的一员，独立董事具有担任董事的基本资格的素质。在这方面，中国证监会与美国相关部门制定的有关独立董事任职资格的规定是相近的。
中国证监会 《指导意见》中指出，独立董事必须熟悉上市公司的基本操作知识和相关的法律法规。具备五年以上的法律、经济或者其他履行职责所必须的工作经验，独立董事中至少包括一位会计专业的人员
美国 美国纳斯达克市场《上市规则》指出，作为公司的独立董事有权阅读公司的财务报表。在独立董事中，要至少有一位具有财务会计的专业背景、精通公司财务会计和财务信息披露的知识技能。
四、独立董事任期方面的比较
世界上绝大部分国家或者地区都对独立董事的任期做出了明文规定。在中国，中国证监会在颁布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》中明文规定：独立董事每任期与上市公司其他董事任期相同，任期届满，连选可以连任，但连任期间不得超过五年。
在其他国家和地区，比如说在美国，美国密歇根洲曾颁布《公司法》，在《公司法》中规定独立董事的最长任期为三年，三年后可以继续担任董事，但不得再担任独立董事。
五、独立董事人数比例的比较
每一个国家的企业在董事会表决时都会采取投票表决的方式决定公司制定的发展计划或者措施的可行性。独立董事制度实施以来，人们发现独立董事人数的多少会影响到公司的决策，对公司的发展起着至关重要的作用。所以，人们开始着手制定些对独立董事人数限制的规定。
中国、中国香港、英国对独立董事人数的下限。
从表中可以看出，中国香港、中国大陆、英国对董事会中独立董事的人数要求比较少，但美国、巴西、澳大利亚就是不同的，要求独立董事的人数要占董事会的多数，这就与每一个国家的历史经济文化相关。六、独立董事的薪资待遇激励制度的比较
独立董事的薪资在传统意义上来说，是指独立董事的声誉和人力资本价值，这不能完全以金钱的角度去衡量。在美国上市的企业中，独立董事的薪资主要来源于政府的津贴或者是公司的股票期权。而在中国，一些上市公司未来激发独立董事积极的工作，把支付给独立董事的年薪作为公司的财富象征和对独立董事的重视程度，这虽然可以在一定程度上激励独立董事更加积极的工作，但它已经超出了人力资源价值的真正意义。在独立董事的薪资待遇来看，中西方存在着很大差异。在西方国家独立董事的平均津贴是每年二到三万美元，最低标准为五千美元。我国证监会在《指导建议》中指出，上市公司应该给予独立董事适当的津贴。我国目前的独立董事的津贴是几千到上万元不等，在宝钢，独立董事的 年津贴为十万。
七、有关独立董事“独立性”规定的比较
（一）各国关于独立董事独立性的规定独立董事的独立性是独立董事制度的核心内容，独立性的核心内容是独立董事不和公司存在重大的利益关系。世界上绝大多数国家和地区都从独立董事与公司的雇佣关系、与公司实际利益、与公司关联人的亲属关系的角度出发，对独立董事的独立性做出了严格的规定。
美国证监会指出独立董事是与上市公司没有重要关系的董事。其中重要关系是指独立董事在曾经的两年内是该公司的雇员；或者是此前两年内在该公司担任过高层职务的人员的直系亲属；或者和过去的两年内担任过该公司的法律顾问的法律机构业务上的往来。
中国证监会也对上市公司或者其附属企业任职人员及其直系亲属和主要社会关系进行了限制。而我国对于“与公司的实际利益关系”方面的规定仅限于”为上市公司或者其附属机构提供财务、法律、咨询等服务的人员”，对于其他人没有什么限制。
（二）独立董事与企业股东的关系方面的比较
在美国、巴西、加拿大等国家都采取股东非限制模式，它们不限制股东成为独立董事。公司的股东有权利成为公司的独立董事，与公司毫无利用利益关系的股东也可以成为公
司的股东。
在中国大陆和中国香港地区采取的是股东限制模式，公司限制公司的股东成为公司的独立董事。在香港地区强调独立董事应该独立出大股东的范围，为中小股东代言。但是独立董事所持有该公司股票的来源于比例要经过严格的审查。在中国大陆，独立董事代表中小股东的利益，在行使权利时，首先考虑中小股东的利益。同时，独立董事不拥有该公司
的股权。八、独立董事制度在强制性方面的比较独立董事制度具有具有强制性的特征，但在中国和其他国家的执行情况是不同的。
在中国这样的发展中国家，独立挡水董事制度在实行过程中缺乏强制性，大多采取非强制性的“指导意见”、“最佳做法”的方式执行独立董事制度，因为我国的实践经验不够，需要在实践中吸取经验，以方便以后在成熟的时候进行修正。中国证监颁布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》对于我国的上市公司来说是不具有强制性的，它只是在上市公司在执行独立董事制度的过程发挥指导作用。
在香港创业板市场、美国证券交易所、纳斯达克市场这样市场经济发展较快的地区和国家，所执行的独立董事制度是具有强制性的。对于公司独立董事的选择和任命都是具有明文规定的。
九、实行独立董事制度过程中可预见的问题
（一）我国实行独立董事制度的理论不足
我国推行独立董事制度的时间不长，最早是在1997年12月份，中国证监会在《上市公司章程指引》中指出：“公司可以根据需要设立独立董事”。不过二十五年的发展时间，我国在实行独立董事制度的过程中还存在着理论不足的缺点，比如在独立董事的独立性和强制性方面。
（二）独立董事个人的专业素养有待商榷在一些发达国家，上市公司的独立董事大部分是由其他公司的退休董事或者董事担任的，他们拥有丰富的实战经验和专业知识。而在我国，很多上市公司的独立董事是由一些
经济学专业的教授或者法学专业的教授担任，他们虽然有丰富的专业知识，但是他们没有在公司实际管理的经验，缺乏实践的洗礼。况且他们对上市公司中财务、经营状况缺乏充分的了解和对问题的敏感性感知。
（三）在上市公司中，大股东占有控制性地位
在我国多数企业中，由于股权的集中，大股东对于公司的投资、决策具有控制性作用。大股东在管理层投资和管理策略方面具有决策的发言权。在这种情况下，如何保证中小股东的利益和正常实施独立董事制度具有一定的难度。
（四）实行独立董事制度可能会和我国现行的法律制度产生冲突在我国上市公司中起到监督作用的现行监督机构是监事会，它对公司的财务管理状况、高层管理人员的行为、公司的投资决策和执行情况都具有监督作用。实行独立董事制度
会造成一种情况，两个具有同样职权的机构在执行监督职能的过程中发生冲突，引发矛盾。十、对完善我国独立董事制度的建议
（一）国家制定相关的法律法规，完善独立董事制度的强制性与独立性特征。在我国实行的独立董事制度是不具有强制性与独立性，为了使独立董事能够真正的履行其职责，
需要国家制定相关法律法规保证独立董事能够行使知情权、表决权、通报权、撤换经理人员的权利，真正的代表中小股东的利益。
同时，要提高独立董事在董事会中的人数比例，使独立董事对于公司的相关决策可以发表自己的意见和建议，对公司的发展起到促进作用。
进一步提高中小投资者和专业的投资机构的参与水平，进而推动我国独立董事制度的健康发展。
（二）加强独立董事制度的宣传力度和支持力度，使得企业认识到实施独立董事制度的重要性和紧迫性。
（三）科学合理的划分独立董事和监事会的职责，充分认识独立董事与监事会职能的差别，在划分职能时，独立董事要坚持以业务监督为主，财务监督为辅的原则。使得独立董事与监事会在工作中各司其职，在权限范围之内发挥各自的职能作用。
十一、结语
基于中外公司独立董事制度的对比分析，我们可以看出在新时期新形势下，我国在实施独立董事制度的过程中存在着些许问题和挑战。因此，我们要在邓小平理论、“三个代表”主要思想、科学发展观的指导下，坚持实事求是、解放思想、与时俱进的原则，完善我国独立董事制度。
参考文献
［1］肖作平，张欣哲.独立董事制度的中外比较与启示［J］.董事会，2008（2）.
［2］韩志勇.完善上市公司独立董事制度政策研究［J］.中外企业家，2011（12）.
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