论文部分内容阅读
文章对我国股票市场的长期记忆特征进行了系统研究：选择上证综指和深证成指日收益序列为研究对象，采用计量经济学方法，考察中国股票市场日收益序列和日收益波动序列的长期记忆特征，建立既能描述收益长记忆又能刻画波动长记忆特征的ARFIMA—FIGARCH模型，并与其它短记忆模型进行对比，分析得出相应结论。然后针对目前我国股票市场存在的诸多问题，提出一些规范和完善股票市场、提高市场有效性的建议。