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期刊论文
SHIBOR作为我国货币市场基准利率的实证检验
SHIBOR作为我国货币市场基准利率的实证检验
来源 :福建金融 | 被引量 : 0次 | 上传用户:xxglov
【摘 要】
:
随着利率市场化的进一步推进,基准利率的选择与培育亟待解决。分析了SHIBOR的运行现状与运行特征,并选取货币市场主要利率体系进行对比,运用格兰杰因果检验并建立EGRACH模型,
【作 者】
:
胡明东
【机 构】
:
中国人民银行南京分行营业管理部
【出 处】
:
福建金融
【发表日期】
:
2014年10期
【关键词】
:
货币市场
SHIBOR
基准利率
利率市场化
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随着利率市场化的进一步推进,基准利率的选择与培育亟待解决。分析了SHIBOR的运行现状与运行特征,并选取货币市场主要利率体系进行对比,运用格兰杰因果检验并建立EGRACH模型,检验SHIBOR是否具备市场基准利率及央行基准利率的属性。
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