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通信行业冬天来了。
在这一年，作为电信运营商老大的中国移动（00941.HK，NYSE：CHL），前三季度净利润增长约1.5%，这是公司2000年以来最低的增速，而排在其后的其他电信运营商更是业绩惨淡。
依附在电信运营商下游的设备商，也遭遇了寒流，中兴通讯（000063.SZ）录得了巨额亏损，公司有可能面临上市以来的首个年度亏损。
在此背景下，通信业的转型之战被迫打响。“在经济低速运行的状态下，运营商和设备商原有商业模式的盈利能力不断下降。”中信建投通信行业分析师刘博生对《证券市场周刊》表示，运营商和设备商的商业模式到了必须更新的时候，不过“目前有效的模式尚未建立”。
騰讯正在革运营商的命
“希望腾讯（00700.HK）的业务有更多的发展，但是也希望他们的业务能保护现有的总体环境，保护客户依法通信的行为。”12月5日，中国移动总裁李跃在一个会议上罕见地点评了腾讯，他称腾讯QQ对网络通道的占用很大，有些不太适合传统运营商的网络设计。“全世界运营商网络被即时通讯系统干扰，甚至出现大规模阻断案例的不少”。
在这段话背后，一个不容忽视的事实是，伴随着智能终端的迅速崛起，大量OTT企业（Over The Top，指移动互联网企业绕过运营商发展自己的业务，并直接向用户提供服务并计费）迅速成长。据IHS iSuppli的报告，到2015年，支持OTT的产品出货量预计将从2011年的2.58亿个增长到7.31亿个。2012年支持OTT的产品出货量预计将达到3.848亿个，比2011年增长近50%。
“OTT企业对传统运营商的挤压是非常明显的，他们的这些业务使得我们原来的短信，甚至话音业务，包括国际电话业务都受到了很大挑战。”李跃称。
以发展最迅速的腾讯微信为例，该服务于2011年1月上线，其积累1亿用户花了14个月，从1亿用户增长至2亿用户，花了6个月时间，而此次，从2亿用户增长到3亿用户，仅用了4个月时间。而当前，中国最大的运营商中国移动积累近13年，用户数才达7亿。
2012年7月，腾讯发布新版本微信中，加入了视频通话功能——其已经不单纯满足于发信息而不能不间断的语音通话。而视频语音通话又是中国三大电信运营商推广3G网络的一大噱头。不过，其均对视频通话时间设限并收费，腾讯微信的免费视频通话无疑会对其视频语音通话业务的推广产生很大的负面影响。
根据研究机构Ovum的数据，全球移动运营商2011年的短信营收下滑了139亿美元，而每年，短信业务为运营商带来1530亿美元收入。
而当前语音收费、短信资费等传统业务仍是中国运营商们一块重要的利润来源。如，中国移动2012年半年报显示，其语音业务占据其营业收入的66.46%，约为1771.28亿元；同期，数据业务占据其营业收入的28.51%，仅759.85亿元。
华创证券分析师高利称，现在，来自互联网不同种类业务对传统电信业务进行了不同层次上的替代，传统电信业务的语音和短信需求逐渐萎缩，而且运营商的固定电话数持续下降，移动电话用户普及率触及天花板。
数据显示，截至2012年4月份，全国电话用户总数突破131381万户，其中移动电话用户数103005.2万户，3G用户达到15897.1万户，移动电话增量市场已经接近天花板。
随着大量OTT企业崛起，运营商无法触及管道中传输的巨大价值，沦为单纯的“传输管道”的趋势越来越明显。而在这场博弈中，OTT企业当前无需花费巨额资本开支购置通信设备，运营商成为买单方。
而在无线用户数量增长到天花板的时候，为争抢存量客户，运营商的价格战也在开打。
2012年4月，浙江联通推出同城同网语音免费通话业务，而中国联通总部也力挺这次举动，随后中国移动地方分公司也推出类似业务。虽然被有关主管部门叫停，但是三家运营商在网络升级后的直接价格战首次公开化。这无疑影响到其利润的增长。
“从2G业务到3G业务、4G业务，是从语音流转变为数据流。运营商的盈利模式，将会从卖语音送流量变为卖流量送语音。”一位北京的通信行业专家告诉《证券市场周刊》记者，在解决了传输线路快慢与宽窄的问题后，传输什么才是最关键的问题，所以有时运营商也不得不做出一些妥协。
设备商的救赎
处于运营商下游的设备商也不好过。“网络设备商的好日子已经过去。”12月8日，《纽约时报》刊文称思科董事长、CEO钱伯斯如是表示。
2011年下半年开始，通信行业颓象渐显。运营商资本开支放缓，导致设备商业绩出现明显下滑。统计数据显示，2012年前三季度，A股通信设备公司营业收入及净利润分别增长8.42%及-72.99%（不包括中兴分别为12.42%及-10.94%）。五大电信设备商中有三家亏损，其中，中兴通讯更是爆出近17亿元巨亏。全球头号电信设备商爱立信（Nasdq：ERIC）发布的第三季度报告显示，其核心利润下降了42%。
而在行业竞争加剧，通信技术的发展越来越数字化，传统电信设备商遇到了更多新的对手，利润率持续下降，致使电信设备商的后续建设步履维艰。
从华为与中兴通讯的营业收入来看，在运营商网络、企业业务、消费者业务、终端业务中，两公司当前仍约有六成来自运营商，对运营商比较依赖。
“设备商的商业模式到了需要更新的时候。”刘博生告诉《证券市场周刊》，对于设备商，莫过于降低对运营商的商业依赖，拓展客户类型，如面向政府单位、企业、公共单位，特别是面向个人消费者。
值得注意的是，华为早已开始谋取转型，从现在华为的产品线来看：其业务从原先的电信运营商网络向企业业务、消费者领域延伸，协同发展“云-管-端”。
有趣的是，中兴通讯与华为在面对行业不景气情况时，都选择了扩大智能终端制造业务，保持营业规模。
在这一年，作为电信运营商老大的中国移动（00941.HK，NYSE：CHL），前三季度净利润增长约1.5%，这是公司2000年以来最低的增速，而排在其后的其他电信运营商更是业绩惨淡。
依附在电信运营商下游的设备商，也遭遇了寒流，中兴通讯（000063.SZ）录得了巨额亏损，公司有可能面临上市以来的首个年度亏损。
在此背景下，通信业的转型之战被迫打响。“在经济低速运行的状态下，运营商和设备商原有商业模式的盈利能力不断下降。”中信建投通信行业分析师刘博生对《证券市场周刊》表示，运营商和设备商的商业模式到了必须更新的时候，不过“目前有效的模式尚未建立”。
騰讯正在革运营商的命
“希望腾讯（00700.HK）的业务有更多的发展，但是也希望他们的业务能保护现有的总体环境，保护客户依法通信的行为。”12月5日，中国移动总裁李跃在一个会议上罕见地点评了腾讯，他称腾讯QQ对网络通道的占用很大，有些不太适合传统运营商的网络设计。“全世界运营商网络被即时通讯系统干扰，甚至出现大规模阻断案例的不少”。
在这段话背后，一个不容忽视的事实是，伴随着智能终端的迅速崛起，大量OTT企业（Over The Top，指移动互联网企业绕过运营商发展自己的业务，并直接向用户提供服务并计费）迅速成长。据IHS iSuppli的报告，到2015年，支持OTT的产品出货量预计将从2011年的2.58亿个增长到7.31亿个。2012年支持OTT的产品出货量预计将达到3.848亿个，比2011年增长近50%。
“OTT企业对传统运营商的挤压是非常明显的，他们的这些业务使得我们原来的短信，甚至话音业务，包括国际电话业务都受到了很大挑战。”李跃称。
以发展最迅速的腾讯微信为例，该服务于2011年1月上线，其积累1亿用户花了14个月，从1亿用户增长至2亿用户，花了6个月时间，而此次，从2亿用户增长到3亿用户，仅用了4个月时间。而当前，中国最大的运营商中国移动积累近13年，用户数才达7亿。
2012年7月，腾讯发布新版本微信中，加入了视频通话功能——其已经不单纯满足于发信息而不能不间断的语音通话。而视频语音通话又是中国三大电信运营商推广3G网络的一大噱头。不过，其均对视频通话时间设限并收费，腾讯微信的免费视频通话无疑会对其视频语音通话业务的推广产生很大的负面影响。
根据研究机构Ovum的数据，全球移动运营商2011年的短信营收下滑了139亿美元，而每年，短信业务为运营商带来1530亿美元收入。
而当前语音收费、短信资费等传统业务仍是中国运营商们一块重要的利润来源。如，中国移动2012年半年报显示，其语音业务占据其营业收入的66.46%，约为1771.28亿元；同期，数据业务占据其营业收入的28.51%，仅759.85亿元。
华创证券分析师高利称，现在，来自互联网不同种类业务对传统电信业务进行了不同层次上的替代，传统电信业务的语音和短信需求逐渐萎缩，而且运营商的固定电话数持续下降，移动电话用户普及率触及天花板。
数据显示，截至2012年4月份，全国电话用户总数突破131381万户，其中移动电话用户数103005.2万户，3G用户达到15897.1万户，移动电话增量市场已经接近天花板。
随着大量OTT企业崛起，运营商无法触及管道中传输的巨大价值，沦为单纯的“传输管道”的趋势越来越明显。而在这场博弈中，OTT企业当前无需花费巨额资本开支购置通信设备，运营商成为买单方。
而在无线用户数量增长到天花板的时候，为争抢存量客户，运营商的价格战也在开打。
2012年4月，浙江联通推出同城同网语音免费通话业务，而中国联通总部也力挺这次举动，随后中国移动地方分公司也推出类似业务。虽然被有关主管部门叫停，但是三家运营商在网络升级后的直接价格战首次公开化。这无疑影响到其利润的增长。
“从2G业务到3G业务、4G业务，是从语音流转变为数据流。运营商的盈利模式，将会从卖语音送流量变为卖流量送语音。”一位北京的通信行业专家告诉《证券市场周刊》记者，在解决了传输线路快慢与宽窄的问题后，传输什么才是最关键的问题，所以有时运营商也不得不做出一些妥协。
设备商的救赎
处于运营商下游的设备商也不好过。“网络设备商的好日子已经过去。”12月8日，《纽约时报》刊文称思科董事长、CEO钱伯斯如是表示。
2011年下半年开始，通信行业颓象渐显。运营商资本开支放缓，导致设备商业绩出现明显下滑。统计数据显示，2012年前三季度，A股通信设备公司营业收入及净利润分别增长8.42%及-72.99%（不包括中兴分别为12.42%及-10.94%）。五大电信设备商中有三家亏损，其中，中兴通讯更是爆出近17亿元巨亏。全球头号电信设备商爱立信（Nasdq：ERIC）发布的第三季度报告显示，其核心利润下降了42%。
而在行业竞争加剧，通信技术的发展越来越数字化，传统电信设备商遇到了更多新的对手，利润率持续下降，致使电信设备商的后续建设步履维艰。
从华为与中兴通讯的营业收入来看，在运营商网络、企业业务、消费者业务、终端业务中，两公司当前仍约有六成来自运营商，对运营商比较依赖。
“设备商的商业模式到了需要更新的时候。”刘博生告诉《证券市场周刊》，对于设备商，莫过于降低对运营商的商业依赖，拓展客户类型，如面向政府单位、企业、公共单位，特别是面向个人消费者。
值得注意的是，华为早已开始谋取转型，从现在华为的产品线来看：其业务从原先的电信运营商网络向企业业务、消费者领域延伸，协同发展“云-管-端”。
有趣的是，中兴通讯与华为在面对行业不景气情况时，都选择了扩大智能终端制造业务，保持营业规模。