快速均值回归随机波动率模型参数估计及应用

来源 :运筹与管理 | 被引量 : 0次 | 上传用户：tonghe135612

【摘要】

：

基于快速均值回归随机波动率模型,研究双限期权的定价问题,同时推导了考虑均值回归随机波动率的双限期权的定价公式.根据金融市场中SPDR S&P 500 ETF期权的隐含波动率数据和

【作者】

：

李蓬实杨建辉林焰

【机构】

：

东莞理工学院经济与管理学院,华南理工大学工商管理学院,北京大学汇丰商学院

【出处】

：

运筹与管理

【发表日期】

：

2020年2期

【关键词】

：

随机波动率均值回归双限期权隐含波动率 stochastic volatilitymean-revertingcollar optionimplied vo

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基于快速均值回归随机波动率模型,研究双限期权的定价问题,同时推导了考虑均值回归随机波动率的双限期权的定价公式.根据金融市场中SPDR S&P 500 ETF期权的隐含波动率数据和标的资产的历史收益数据,对快速均值回归随机波动率模型中的两个重要参数进行估计.利用估计得到的参数以及定价公式,对双限期权价格做了数值模拟.数值模拟结果发现,考虑了随机波动率之后双限期权的价格在标的资产价格偏高的时候会小于基于常数波动率模型的期权价格.

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