论文部分内容阅读
Hull-White随机利率模型既考虑了短期利率的均值回复(mean reversion)特性,又与初始期限结构相符合.本文就如何将Hull-White模型应用于债券定价进行了探讨,并将之应用于债券价值的风险分析.
Hull-White随机利率模型在债券价值分析中的应用
【摘 要】
：
Hull-White随机利率模型既考虑了短期利率的均值回复(mean reversion)特性,又与初始期限结构相符合.本文就如何将Hull-White模型应用于债券定价进行了探讨,并将之应用于债券
【机 构】
：
山东科技大学,山东科技大学
【出 处】
：
统计与决策
【发表日期】
：
2005年09X期
其他文献
内燃机作为工业、农业和交通运输中应用最广泛的动力机械,在带给人类便利的同时也给能源及环境带来极大的挑战,面对能源危机和环境污染两者的双重压力,开发高效率、低能耗、
回 回 产卜爹仇贱回——回 日E回。”。回祖 一回“。回干 肉果幻中 N_。NH lP7-ewwe--一”＄ MN。W;- __._——————》 砧叫]们羽 制作:陈恬’＃陈川个美食
Back to yield
历年高考中地理失分都比较严重,失分的原因普遍是学生不会答题,语言不够规范,信息不会提取,表述不够合理等。尤其是列举了学生考试中常犯的一些错误,并针对性的提出了解决的
产品的质量对企业成本和经营有着举足轻重的作用。本文首先分析了企业产品质量中存在的问题，提出一些改善方案，对影响这些方案的因素进行归类分析，运用系统工程学的方法对这些方
一、保费收入变化特征和预测模型的选择1998年12月-2004年11月,我国72个月保费收入的变动曲线如图1所示(单位:亿元).
挂篮悬臂浇筑是连续梁施工重要方法之一,首先分析了挂篮在连续梁桥工程中的应用情况,其后具体探讨了桥梁连续梁挂篮型式与施工技术要点,最后围绕工程案例详细分析了桥梁连续
为了提高人工挖孔桩成孔定位精度与定位效率,通过对人工挖孔桩定位装置的结构组成及工作原理、施工顺序、操作方法、质量控制、安全控制、应用效果的详细分析,分析结果表明,
基于隧道工程的实际需要,在工程中做好喷射混凝土施工,对提高施工质量具有重要作用。喷射混凝土是隧道工程中复合衬砌普遍采用的结构材料,喷射混凝土的质量对隧道的结构受力
传统的检测方法是通过碾压成型后的路面现场钻芯取样,在实验室里利用表干法、水中重法、蜡封法等进行密度测定,费时费力,而且是碾压后进行的测试,无法现场模拟每遍碾压与压实